Vad är aktieindex och hur handlar du på dem?

Vad är aktieindex?

Aktieindex är ett mått på prisutvecklingen för en grupp aktier från en börs. Till exempel följer Sverige30 (OMXS30) de 30 största företagen på Stockholmsbörsen. Att handla aktieindex ger dig möjlighet att få exponering mot en hel ekonomi eller sektor på en och samma gång, trots att du bara behöver öppna en enda position.

Med våra Turbo24, CFDs, vanilla-optioner och barriers kan du handla på stigande och fallande indexpriser, utan att bli ägare till den underliggande tillgången. Aktieindex är en mycket likvid marknad att handla, och med fler handelstider än de flesta andra marknader kan du få längre exponering mot potentiella möjligheter.

Se ett exempel på indexhandel med Turbo24

Exempel på indexhandel med Turbo24

Efter positiva ekonomiska nyheter är du säker på att Tyskland 40 kommer att stiga från den nuvarande nivån på 14 500. Du bestämmer dig därför för att ta en lång position på aktieindexet med IGs turbowarranter, Turbo24. Din subjektiva riskaptit gör en turbowarrant med en automatisk stängningsnivå på 14 200 till ett lämpligt alternativ. Den här nivån ger enligt dig utrymme för volatilitet på marknaden, men begränsar ändå din maximala förlust på en acceptabel nivå om den automatiska stängningsnivån skulle nås och din position stängs.

När du väljer en turbowarrant visas ett urval av automatiska stängningsnivåer som ger dig kontroll över din maximala risk och önskade hävstångsnivåer. Även om potentiella förluster begränsas till en maximal nivå när du handlar Turbo24, bör du notera att hävstångseffekten kan förstora både vinster och förluster.

Priset på en lång turbowarrant på Tyskland 40 i det här exemplet exkluderar alla andra avgifter samt spreaden. Det bestäms enbart av skillnaden mellan den aktuella marknadsnivån och den automatiska stängningsnivån, som justeras av en multiplikator.

Turbo24-multiplikatorn för aktieindex är 0,01, så priset på turbowarranten blir (14 500 – 14 200) x 0,01 multiplikator = 3 €.

Du tar en position genom att köpa 1 000 turbowarranter för 3 € vardera, vilket innebär att ditt totala utlägg för positionen är 3 000 €. Det här beloppet motsvarar den totala summan som du kan förlora om marknaden sjunker under din automatiska stängningsnivå på 14 200.

Din tolkning av marknadsrörelserna visar sig vara korrekt och Tyskland 40 stiger till en nivå på 14 750. Du bestämmer dig nu för att stänga din position och ta ut din vinst. I det här exemplet beräknas det nya värdet på varje turbowarrant med samma formel som tidigare: (14 750 – 14 200) x 0,01 = 5,50 €.

Din vinst per turbowarrant är 5,50 € – 3 € = 2,50 €. Exklusive övriga kostnader och spreaden är din totala vinst på de 1 000 turbowarranterna 2 500 €. Din vinst motsvarar 83,3 % av ditt totala utlägg, eller den initiala kostnaden.

Observera dock att dina förluster kan bli lika stora som positionens totala värde om den automatiska stängningsnivån nås och din position stängs automatiskt. Om detta hade hänt i vårt exempel skulle du ha förlorat 100 % av din initiala betalning.

Hur beräknas aktieindex?

De flesta aktieindex beräknas utifrån börsvärdet för företagen som ingår i dem. Denna metod ger större vikt åt företag med högre börsvärde, vilket betyder att utvecklingen för dessa företag påverkar ett aktieindex värde mer än utvecklingen för företag med ett lägre börsvärde.

Vissa populära aktieindex är dock prisviktade, exempelvis Dow Jones Industrial Average (DJIA). Med den här metoden läggs större vikt åt företag med högre aktiepris, vilket innebär att förändringar i deras värden har större påverkan på det aktuella priset på ett aktieindex.

Vilka är de mest handlade aktieindexen?

• DJIA (Wall Street) – mäter värdet på de 30 största blue-chip-aktierna i USA
• DAX (Tyskland 40) – följer utvecklingen för de 30 största företagen som listas på Frankfurtbörsen
• NASDAQ 100 (USA Tech100)– rapporterar marknadsvärdet på USA:s 100 största icke-finansiella företag
• FTSE 100– mäter utvecklingen för 100 blue-chip-företag som är noterade på Londonbörsen
• S&P 500 (USA500) – följer värdet på 500 large cap-företag i USA

Vad påverkar priset på ett aktieindex?

Priset på ett aktieindex kan påverkas av en rad olika faktorer, bland annat:

• Ekonomiska nyheter – investerarsentiment, meddelanden från centralbanker, lönerapporter och andra ekonomiska händelser kan påverka den underliggande volatiliteten och få priset på ett aktieindex att ändras

• Företagets finansiella resultat – enskilda företags vinster och förluster kan leda till att aktiepriserna ökar eller minskar, vilket kan påverka priset på ett aktieindex

• Företagsmeddelanden – förändringar i företagets ledning eller eventuella sammanslagningar kommer sannolikt att påverka aktiepriserna. Det kan ha en positiv eller negativ inverkan på priset på ett aktieindex

• Ändringar i ett aktieindex sammansättning – värdet på viktade aktieindex kan förändras när företag läggs till eller tas bort eftersom traders justerar sina positioner utifrån den nya sammansättningen

• Råvarupriser – olika råvaror påverkar priserna på olika aktieindex. Till exempel är 15 % av aktierna som är noterade på FTSE 100 råvaruaktier. Det innebär att eventuella svängningar på råvarumarknaden kan påverka priset på detta aktieindex

Varför ska du handla aktieindex?

Genom att handla aktieindex kan du:

1. Få omedelbar exponering mot hela marknaden
2. Gå lång eller kort på ett helt aktieindex
3. Handla med hävstång
4. Hedga dina befintliga positioner

Få omedelbar exponering mot hela marknaden

En av de främsta fördelarna med att handla aktieindex med derivat – som turbowarranter, CFDs, vanilla-optioner eller barriers – är att du får tillgång till bred marknadsexponering med en enda position.

Ett index representerar en hel aktiemarknad eller bransch och mäter den totala utvecklingen för alla aktier som ingår i det. Vi tänker oss att en omstörtande händelse sker som påverkar hela marknaden istället för bara ett par specifika företag. Genom att ta en position på ett aktieindex handlar du på hur denna händelse kommer att påverka ett brett tvärsnitt av de viktigaste aktierna i en ekonomi eller en sektor.

För att få en liknande nivå av exponering genom traditionella investering, måste du beakta tidskostnaden samt den monetära kostnaden för att köpa de enskilda aktierna som ingår i aktieindexet, eller investera i en börshandlad fond (ETF). Ett aktieindex är helt enkelt ett omedelbart och direkt sätt att handla på marknadsrörelser på den totala marknaden.

Gå lång eller kort på ett helt aktieindex

När du handlar aktieindex med Turbo24, CFDs, vanilla-optioner eller barriers kan du gå lång eller kort. Att gå lång innebär att du köper en marknad eftersom du tror att priset kommer att stiga. Att gå kort innebär att du säljer en marknad eftersom du tror att priset kommer att falla.

Med alla våra produkter bestäms din vinst eller förlust av om du korrekt lyckas förutse en marknadsrörelse, samt den totala storleken på rörelsen.

Handla med hävstång

Turbo24, CFDs, vanilla-optioner och barriers är alla hävstångsprodukter. Det innebär att du bara behöver reservera ett initialt belopp – ett så kallat säkerhetskrav när det gäller CFDs – för att öppna en position som ger dig mycket större exponering mot marknaden.

För Turbo24 och barrirers är din maximala förlust begränsad till den ursprungliga premien. När du handlar CFDs med hävstång kan dina förluster däremot snabbt överstiga ditt säkerhetskrav. Så även om hävstången kan förstora dina vinster, kan den även förstora dina förluster.

Innan du handlar bör du alltid tänka efter om du förstår hur instrument som handlas med hävstång fungerar samt om du har råd med den stora risken att förlora dina pengar.

Hedga dina befintliga positioner

En investerare med en samling olika aktier kan gå kort på ett aktieindex för att skydda sig från förluster i sin portfölj. Om marknaden drabbas av en nedgång och aktierna börjar att tappa värde, kommer den korta positionen på aktieindexet att stiga i värde – och kompensera för förlusterna på aktierna. Om aktierna istället hade ökat i värde, skulle den korta indexpositionen ha kompenserat för en andel av vinsterna.

Om du har en kort position på flera enskilda aktier som ingår i ett index, kan du hedga risken för eventuella prisökningar med en lång position på indexet. Om aktieindexet stiger kommer din indexposition att ge vinst och kompensera för en del av förlusterna på dina korta aktiepositioner.

Så handlar du aktieindex

1. Välj hur du vill handla aktieindex
2. Öppna ett konto och logga in
3. Välj det aktieindex som du vill handla
4. Bestäm om du vill gå lång eller kort
5. Ange dina stopp- och limitordrar
6. Öppna och bevaka din position

Välj hur du vill handla aktieindex

Hos oss kan du använda Turbo24, cash-CFDs, CFD-terminer, vanilla-optioner och barriers för att handla på aktieindex. Alla dessa produkter är finansiella derivat, vilket innebär att du kan använda dem för att handla på aktieindex som antingen ökar eller sjunker i värde.

Turbo24
Turbo24 är börsnoterade turbowarranter som kan handlas dygnet runt, fem dagar i veckan.¹ När du tar en position väljer du dina maximala risk- och hävstångsnivå. Du kan handla Turbo24 på flera större globala aktieindex.

CFDs
CFDs är ett kontrakt mellan två parter om att utbyta skillnaden i pris, från den tidpunkt då kontraktet öppnas till den tidpunkt då det stängs. Vi erbjuder odaterade, cash-CFDs för kortsiktiga positioner och CFD-terminer för mer långsiktiga positioner.²

Vanilla-optioner
Vanilla-optioner liknar traditionella optioner, och du kan köpa och sälja både köp- och säljoptioner beroende på om du tror att marknaden kommer att stiga eller falla. Alla våra vanilla-optioner regleras kontant.

Barriers
När du handlar med våra barrier-optioner anger du en ”barriär”, eller knock-out-nivå, på vilken din position stängs automatiskt. På så sätt kontrollerar du din maximala förlust om marknaden skulle vända sig mot dig.³ Våra barriers rör sig punkt för punkt med den underliggande marknaden.

Välj det aktieindex som du vill handla

Det är viktigt att välja det aktieindex som är bäst lämpat för din tradingstil, alltså din riskaptit, tillgängligt kapital samt om du föredrar att ta kortsiktiga eller långsiktiga positioner.

Till exempel är Tyskland 40 ett volatilt aktieindex som oftast handlas av traders med hög riskaptit och som föredrar kortsiktig trading. USA500 däremot, är främst känt för att ge stabil avkastning över tid, vilket gör det populärt bland traders med lägre riskaptit som handlar på längre sikt.

Vi erbjuder ett stort urval av indexmarknader på både större och mindre globala aktieindex⁴, så sannolikheten är stor att du hittar en marknad som passar just din tradingstil.

Bestäm om du vill gå lång eller kort

Att gå lång innebär att du spekulerar på att värdet på ett aktieindex kommer att öka och att gå kort innebär att du spekulerar på att värdet kommer att minska.

Om de ekonomiska utsikterna för en ekonomi eller sektor ser bra ut, baserat på utvecklingen för företagen som ingår i ett aktieindex, kan en lång position hjälpa dig att göra vinst om aktieindex ökar i värde.
Om utsikterna är dåliga – möjligen på grund av att stora företag i ett kapitalviktat aktieindex underpresterar – kan du gå kort med förväntan att indexet kommer att falla i värde.

Observera dock att all handel medför risk och att tidigare resultat aldrig är en garanti för framtida resultat.

Ange dina stopp- och limitordrar

Stopp- och limitordrar är viktiga verktyg för att hantera din risk när du handlar aktieindex. En stopporder stänger din position automatiskt om den rör sig till en mindre gynnsam nivå än det aktuella marknadspriset, medan en limitorder stänger din position automatiskt om den rör sig till ett mer fördelaktigt marknadspris.

Vanliga stoppordrar är kostnadsfria, men det finns inget garanterat skydd mot slippage – så din position kan stängas på en sämre nivå om marknaden rör sig hastigt. En garanterad stopp stänger alltid din position på exakt det pris som du har angett, men medför en avgift om den triggas.

Öppna och bevaka din position

När du känner dig redo att börja handla aktieindex är det dags att öppna din första position. Logga in på vår tradingplattform och välj ditt sätta att handla – Turbo24, CFDs eller optioner – och gå till marknaden som du vill ta en position på. Öppna en lång position (köp), om du tror att aktieindexet kommer att öka, eller gå kort (sälj) om du tror att det kommer att falla.

Turbo24

För Turbo24 väljer du en turbowarrant med din önskade automatiska stängningsnivå, anger din handelsstorlek och bekräfta din order.

Cash-CFDs och CFD-terminer

För CFDs väljer du mellan cashpositioner och terminer. Välj önskad kontraktstorlek – till exempel 1 €, 5 € eller 25 € per punkt – och välj ”köpa” för att gå lång eller ”sälja” för att gå kort. Ange antalet kontrakt som du vill handla samt en stopp-loss och limit och öppna din position.

Vanilla-optioner och barriers

För vanilla-optioner måste du bestämma om du vill köpa eller sälja en köp- eller säljoption. Välj därefter förfallodatum och lösenpris, ange handelsstorlek och öppna din position. För barrier-optioner väljer du mellan att gå lång och kort, anger din knock-out-nivå samt antalet barriers som du vill handla och öppnar din position.

Bevaka din position och stäng den när du vill ta en vinst eller begränsa en förlust.