Så påverkar hävstångseffekten din handel

Använda stor hävstång

Om den är överdrivet stor (större än vad IG tillåter) skapar hävstången ytterligare en effekt. Förutom att den förstorar vinster och förluster, minskar den gradvis oddsen för att du ska gå med vinst i en affär.

På IG anser vi att alla våra kunder bör vara helt införstådda med hur hävstångseffekten fungerar samt veta under vilka omständigheter som den avsevärt kan påverka sannolikheten för att du ska göra vinstaffärer.

Vi tror inte att en överdrivet stor hävstång gynnar våra kunder, oss som företag eller branschen som helhet, och vi fastställer våra säkerhetskrav med detta i åtanke.

Hur påverkar en stor hävstång mina transaktioner?

Diagrammet visar hur en överdrivet stor hävstång snedvrider sannolikheten för att du ska gå med vinst i en affär. Denna snedvridning beror på hur hävstången förhåller sig till transaktionskostnaderna (spread, courtage och finansiering).

Om det inte finns några transaktionskostnader påverkar hävstången inte sannolikheten för att du ska göra en vinst. Om du skulle öppna transaktioner på måfå, utan någon särskild kunskap eller eftertanke, med målsättningen att vinna beloppet motsvarande din maximala stopp-loss, hade du troligen gjort 50 % vinstaffärer och 50 % förlustaffärer.

Detta hade varit oberoende av storleken på din hävstång. Förhållandet symboliseras av den streckade horisontella linjen i diagrammet.

Transaktionskostnaderna förändrar dock detta förhållande, eftersom de gör det svårare för dig att gå med vinst. Ett annat sätt att uttrycka det på är att kostnaderna vänder oddsen mot dig. Med en normalstor hävstång är denna skiftning liten.

Om din hävstång däremot är så stor att säkerhetskravet för din position är mindre än 10x till 20x av kostnaderna, börjar sannolikheten för att du ska gå med förlust att öka väldigt snabbt. Det beror på att kostnaderna slukar säkerhetskravet, vilket ökar risken för att din position stängs.

Ett tydligt exempel på detta är det mest extrema fallet, alltså där ditt säkerhetskrav för positionen är exakt lika stort som transaktionskostnaderna. Du öppnar en position, men efter att ha betalat transaktionskostnaderna hamnar ditt säkerhetskrav för positionen på noll. Detta leder till att din position stängs direkt. Sannolikheten för att den stängs kommer att vara 100 % i varje fall – oavsett vilken handelsstrategi du har eller hur marknaden rör sig.

Hur förhindrar vi att detta sker?

På IG strävar vi efter att hålla nere transaktionskostnaderna och vi erbjuder dig därför mycket konkurrenskraftiga avgifter – inte bara våra spreadar och courtage, utan även avgifterna för att hålla positioner öppna över natten.

Vi har också begränsat storleken på hävstången utifrån varje produkt, i syfte att skydda dig från ett snedvriden sannolikhetsförhållande för vinst-/förlustaffärer.

I diagrammet nedan kan du se förhållandet mellan insättning och transaktionskostnader för några av våra viktigaste marknader, med det absolut lägsta tillåtna säkerhetskravet och våra normala transaktionskostnader.

Även om du skulle välja den största hävstången som vi tillåter, hade du hamnat utanför området där sannolikheten för vinst/förlust är avsevärt snedvriden.

Fastställa realistiska säkerhetskrav

I allmänhet råder vi dig att inte hålla dig till den lägsta tillåtna nivån för säkerhetskravet när du handlar. Våra minimikrav är till för att ge dig flexibilitet när du verkligen behöver det, snarare än att ange den säkerhetsnivå som du bör hålla dig till i vanliga fall. Våra mest framgångsrika traders och trognaste kunder har en tendens att placera mycket större belopp som initial insättning än vad våra säkerhetskrav föreskriver.

Många aktörer erbjuder en markant större hävstång än IG och tillåter att deras kunder handlar stora volymer med mycket mindre säkerhet på kontot. Ibland debiterar dessa aktörer också högre transaktionsavgifter, vilka i många fall döljs bakom höga kostnader för att hålla positioner öppna över natten.

Som ett resultat av detta är sannolikheten stor för att deras kunder ska gå med förlust i varje affär. I denna så kallade ”churn and burn”-affärsmodell försöker företaget att tjäna pengar genom att uppmana sina kunder att gå med förlust, vilket innebär att naiva traders utnyttjas på ett snabbt och aggressivt sätt för att sedan ersättas av nyrekryterade kunder. Vi anser inte att en CFD-mäklare bör agera på det sättet.

Vår affärsmodell är annorlunda. Vi hedgar merparten av våra kunders nettoexponering. Det betyder att det inte finns något samband mellan våra intäkter och våra kunders övergripande handelsresultat, och att vi på IG har all anledning att hjälpa dig i din handel med IG på lång sikt.