Så handlar du på guld

Gruvbolagens produktionstakt minskar eftersom det uppskattas att de flesta av världens guldtillgångar redan har grävts upp. Produktionen minskade med cirka 26 % mellan 2011 och 2019, till stor del eftersom företag har dragit ner på prospekteringen för att spara kontanta medel.²

För att hitta nya guldtillgångar har forskare börjat utveckla teknik för att upptäcka tidigare oåtkomliga guldkällor, och till och med undersöka möjligheten att bryta guld i rymden.

Trots att tillgången på guld är begränsad – det kan ju inte odlas på samma sätt som vissa andra råvaror som vete eller majs – är det guld som finns alltid i omlopp. Därför återvinns numera mycket guld så att efterfrågan kan mötas.

Om räntan stiger tenderar priset på guld att sjunka eftersom investerare istället väljer aktier och räntebärande tillgångar som ger större avkastning på investering. Om räntan istället faller, stiger priset på guld eftersom inflationsrisken gör att investerare då ser guld som en säker investering för att skydda sina tillgångar.

Guld och den amerikanska dollarn har ett komplicerat, men oftast omvänt, förhållande. När dollarn sjunker brukar investerare som letar efter ett alternativt värdelager ofta skynda sig att köpa guld, vilket driver upp priset. En fallande dollar brukar också få värdet på andra valutor att stiga. En ökad köpkraft kan driva upp efterfrågan på guld, som tidigare var alltför dyrt.

Under perioder av finansiell stress och politisk instabilitet anses guld ofta vara en säker investering eftersom det tenderar att behålla sitt värde när andra marknader faller i pris. Under mitten av 2020, i samband med oron för coronavirusets fortsatta ekonomiska konsekvenser och fler nationella nedstängningar i världen, nådde till exempel spotpriset på guld 2 058,40 $ per troy ounce – en ny rekordhögsta nivå.³

Våra priser på spotpris-CFDs för guld baseras på priset på de två närmaste terminerna. De är användbara för att ta kortsiktiga positioner eftersom de inte har några fasta förfallodatum. Dessutom kan du göra en teknisk analys över en längre tidsperiod eftersom du får kontinuerliga priser för hela marknadens historik – inte bara för en enda termins varaktighet.

När du har öppnat ditt konto och loggat in kan du handla på spotpriset på guld genom att:

1. Öppna ditt CFD-konto
2. Söka efter guld eller hitta det under ”Råvaror” i menyn till vänster
3. Välja ”Spot” längst upp i orderfönstret i panelen till höger
4. Välja din handelsstorlek
5. Öppna din position genom att klicka på ”Köpa” eller ”Sälja”

Läs mer om att handla CFDs

Se ett exempel på trading på guld med spotpris-CFDs

Exempel på trading på guld med spotpris-CFDs

Du tror att priset på guld kommer att stiga från det aktuella priset på 1750. Du väljer att köpa 30 Avista Guld-CFDs (1 € kontrakt) med en kontraktstorlek på 1 € vardera per punkts rörelse. Det innebär att det totala värdet blir 30 € per punkt. Eftersom du köper något över den underliggande marknadens pris på grund av spreaden, är det aktuella köppriset 1 750,25.

Guld har ett säkerhetskrav på 5 %, så därför måste du sätta in 2625,38 € (30 € x 1750,25 x 5 %) för att öppna en position värd 52 507,50 €. Observera att eftersom det sistnämnda beloppet motsvarar din totala exponering kan dina förluster överstiga ditt säkerhetskrav. Se till att du är fullt införstådd med riskerna förknippade med säkerhetskrav innan du öppnar en position.

Spotpriset på guld stiger – upp till 1 770,50. Du bestämmer dig därför för att stänga din position på det nya säljpriset 1770,25. Marknaden rörde sig till din fördel med 20 punkter, så din vinst blir 600 € (20 punkter x 30 €) – exklusive andra kostnader.

Om guldpriset istället hade sjunkit till 1735,5 hade du gjort en förlust. Hade du stängt din position på det nya säljpriset 1 735,25, skulle du ha förlorat 450 € (15 punkter x 30 €) – plus finansieringskostnader.

När du har öppnat ditt konto och loggat in behöver du bara:

1. Öppna ditt CFD-konto
2. Söka efter guld eller leta upp det under ”Råvaror” i menyn till vänster
3. Välja ”Terminer” längst upp i orderfönstret i panelen till höger
4. Välja kontraktstorlek och förfallodatum
5. Ange antalet kontrakt som du vill handla
6. Öppna din position genom att klicka på ”Köpa” eller ”Sälja”

När ditt terminskontrakt löper ut rullar vi över det till nästa månad, såvida du inte har gett oss en instruktion om att stänga din position. Observera att det kan finnas en skillnad i priset för nästa månads kontrakt.

Läs mer om terminshandel

Se ett exempel på CFD-handel med guldterminer

Exempel på handel med guldterminer

Du tror att priset på guldterminer kommer att falla från det aktuella marknadspriset på 1780. Du väljer därför att sälja en CFD-guldtermin med ett förfallodatum i slutet av månaden.
CFD-guldterminer kvoteras i amerikanska dollar.

Du öppnar en position på säljpriset 1779,7 – och räknar in spreaden på 0,6 punkter som har lagts till på vardera sidan om det underliggande priset. Eftersom CFDs handlas med hävstång, krävs en insats på 5 % för att öppna en position på mellan 1 och 10 kontrakt. Ditt valda terminskontrakt kvoteras på 1 $per punkt och du köper 10 kontrakt.
Med ett säkerhetskrav på 5 % måste du sätta in 889,85 $ för att öppna en position som är värd 17 797 $ (1779,70 x 10 kontrakt x 1 $ per punkt).

Säkerhetskravet motsvarar den minimiinsats som krävs för att öppna en position, inte det totala beloppet du kan förlora om marknaden skulle röra sig i en ofördelaktig riktning. Se till att du är fullt införstådd med riskerna förknippade med säkerhetskrav innan du börjar handla.

Vid slutet av månaden har priset på guldterminer sjunkit med 10 punkter, ned till 1770 – med ett köppris på 1 770,3. Du väljer därför att stänga din position. Eftersom din prognos var korrekt gör du en vinst på 94 $ (1779,7 - 1770,3 x 10 $ per punkt).
Om priset på guld istället hade stigit med 10 punkter, upp till 1790 med ett köppris på 1790,30 $, skulle du ha förlorat 106 $ [(1790,3 – 1779,70) x 10 $ per punkt]. Hävstångseffekten kan förstora dina vinster, men den kan också förstora dina förluster.

Optioner är ett populärt sätt att handla på råvarupriser eftersom de ger dig rätten, men inte skyldigheten, att lösa in kontraktet. När du handlar med oss blir du aldrig ägare till optionen utan handlar istället uteslutande på prisrörelser på en underliggande optionsmarknad.

Vi erbjuder två typer av optioner för guld – barriers- och vanilla-optioner. Det finns några viktiga skillnader mellan dessa två optioner.

Våra vanilla-optioner på guld liknar traditionella optioner. Priset på dem är komplext och påverkas av tid till förfall, marknadens volatilitet, det underliggande guldpriset och mer. Traders kan köpa eller sälja köp- och säljoptioner till olika fastställda lösenpriser.
Typ av option (köp- eller säljoption) och lösenpris beror på din prognos om marknadsutvecklingen samt din riskapptit. Observera att om du säljer vanilla-optioner medför detta en avsevärd risk och att stora förluster kan ackumuleras snabbt. Av denna anledning är vanilla-optioner bättre lämpade för erfarna traders.

När du har öppnat ditt konto och loggat in behöver du bara:

1. Välja ditt konto för barriers och optioner
2. Välja ”Vanilla-optioner” i menyn till vänster
3. Kryssa i ”Råvaror” och välja mellan guld dagliga, veckovisa eller månatliga guldoptioner
4. Välja önskat lösenpris, optionstyp (köp- eller säljoption) och position (köpa eller sälja)
5. Ange antalet kontrakt som du vill handla
6. Öppna din första position

Läs mer om optionshandel

Se ett exempel på trading på guld med vanilla-optioner

Exempel på trading på guld med vanilla-optioner

Du tror att priset på guld kommer att falla från det aktuella marknadspriset på 1700 under nästa vecka. Du väljer därför att köpa en ”Guld Veckovis säljoption” med ett lösenpris på 1725. I det här exemplet är köppriset för optionen 31,5 punkter – den här siffran är avgörande för att fastställa din totala ”premie” för affären. Som vi redan nämnt är priset på en vanilla-option mångfacetterat och härlett från flera variabler.

Vanilla-guldoptioner kvoteras i amerikanska dollar och ett vanilla-optionskontrakt motsvarar här 1 $ per punkt. Det ger dig en total exponering (d.v.s. maximal förlust) på 31,50 $ (31,5 punkter x 1 $) per kontrakt. Om du köper 10 kontrakt blir din totala premie – och exponering – på positionen 315 $. Detta belopp, plus courtage, reserveras på ditt konto.

Priset på guld faller senare och den underliggande marknaden stänger på 1680 på förfallodagen. Detta innebär att optionen är ”in the money” med 45 punkter, vilket ger varje kontrakt ett värde på 45 $ (450 $ för 10 kontrakt).

Din vinst beräknas genom att dra av eventuella avgifter och premien du betalade för vanilla-guldoptionerna från din totala vinst på positionen. Exklusive avgifter är din vinst i det här exemplet 450 $ i intäkter minus premien på 315 $ (din vinst är alltså 135 $).
Om priset på guld istället hade rört sig över lösenpriset på 1725 $, skulle din option förfalla utan värde och du hade förlorat hela premien (315 $) som du använde för att öppna positionen.

Medan din totala exponering är begränsad till premien när du köper optioner, är detta inte fallet när du säljer optioner. När du säljer en köpoption kan dina förluster vara obegränsade.

Med guldbarriers kan du öppna en köp- eller säljoption beroende på om du vill gå lång eller kort på det underliggande guldpriset.
När du har öppnat ditt konto och loggat in behöver du bara:

1. Öppna ditt konto för barriers och optioner
2. Välja ”Barrier-optioner” från menyn till vänster
3. Välja fliken Råvaror”
4. Välja barriertyp (kort eller lång) och ange din knock-out-nivå
5. Ange antalet kontrakt som du vill handla
6. Öppna din första position

Läs mer om optionshandel

Se ett exempel på handel med barrier-optioner

Exempel på handel med guldbarriers

Efter att ha gjort efterforskningar och analys tror du att guldpriset kommer att öka från det aktuella värdet på 1695. Du bestämmer dig för att öppna en position med en köp-barrier och bedömer att en acceptabel maximal risk är 50 punkter under det aktuella priset. Din knock-out-nivå kommer då att motsvara det underliggande marknadspriset på 1645.

Premier för barrier-kontrakt kvoteras i amerikanska dollar per punkt.

I det här exemplet kommer premien på din barrier att bestämmas av skillnaden mellan det aktuella marknadspriset och din valda knock-out-nivå (50 punkter) plus en knock-out-premie som tas ut via spreaden. Här debiteras också ett litet courtage på 0,10 $ per kontrakt. Knock-out-premien gäller bara om knock-out-nivån triggas – om inte får du tillbaka den när din position stängs.

I det här exemplet använder vi en knock-out-premie på 0,3 punkter per kontrakt. Om det underliggande spotpriset på guld är 1695 och premien är 0,3 punkter, köper du på nivån 1695,3 (1695 + 0,3). Skillnaden mellan din öppningsposition och knock-out-nivå är nu 50,3 punkter. Barrier-premien på 1 $ per punkt motsvarar 50,30 $ per kontrakt (1 $ per punkt x 50,3 punkter).

Du väljer att köpa 100 kontrakt, så den totala premien för dina barriers kommer att motsvara 5030 $ – det vill säga 100 x (1 $ x 50,3). Med 0,10 $ per kontrakt kommer det totala courtaget för 100 kontrakt att motsvara 10 $

Tyvärr är marknadssentimentet negativt och priset rör sig till din nackdel så att knock-out-nivån triggas. När detta händer stängs din position automatiskt – men din förlust begränsas till din premie.
Om marknaden hade rört sig till din fördel och stigit till 1715, skulle din vinst att beräknats utifrån en stängningsnivå på 1715,3 eftersom knock-out-premien på 0,3 punkter återgäldas dig via spreaden. Din vinst (exklusive courtage) på 100 kontrakt med 1 $ per punkt skulle ha beräknats som följer: 100 kontrakt x (1 $ per punkt x 20 punkter) = 2000 $. Detta belopp omvandlas automatiskt till euro när det krediteras till ditt konto.

Även om din potentiella förlust begränsas till en maximal nivå när du handlar barriers, bör du tänka på att all handel innebär risker.

För att få indirekt exponering mot guld kan du ta en position på antingen bolag i försörjningskedjan för guld eller på ETFs – där vissa följer det underliggande guldpriset, medan andra följer en grupp aktier för guldbolag.

Med CFDs handlar du på det underliggande priset på guldaktier och guld-ETFs.

Eftersom du inte blir ägare till de underliggande aktierna, kan du när du börjar handla på guld eller guldrelaterade tillgångar via CFDs välja mellan att köpa (gå lång) eller att sälja (gå kort) marknaden.

Du köper om du tror att den underliggande tillgångens pris kommer att stiga inom en viss tidsperiod och du säljer om du tror att priset på den kommer att minska.

För att handla på guldaktier med CFDs öppnar du ditt konto och loggar in. Sedan behöver du bara:

1. Söka efter den guldrelaterade aktien som du vill handla genom att klicka på ”Aktier” i menyn till vänster
2. Klicka på önskad aktie och öppna orderfönstret
3. Välja om du vill köpa eller sälja aktier
4. Ange hur många aktier du vill handla
5. Välja typ av stop-loss5 och nivå för att begränsa förluster (med tanke på att CFDs är hävstångsprodukter)
6. Ange en limittyp och nivå

Öppna din position genom att klicka på ”Köpa” eller ”Sälja”

Läs mer om optionshandel

Se ett exempel på handel med en guldaktie

Exempel på handel med en guldaktie

Efter analys tror du att Barrick Gold Corps aktier kommer att öka i värde. Om du investerar i Barrick genom att köpa 100 aktier till ett pris på 18 € per aktie, får du aktierättigheter och utdelning per aktie, men du måste betala 1 800 € (18 € x 100 €) direkt – plus courtage för att öppna din position.
Istället för att investera väljer du att köpa en CFD på Barricks aktiepris. Med ett säkerhetskrav på 20 % behöver du endast sätta in 360 € på ditt konto (exklusive andra kostnader) för att öppna en position med en exponering på 1 800 €.

Observera dock att CFDs är komplexa instrument som medför en hög risk för snabb förlust av pengar på grund av hävstångseffekten. Hävstången motsvarar förhållandet mellan säkerhetskravet och din faktiska totala exponering. I det här exemplet med ett säkerhetskrav på 20 % är hävstångseffekten 1:5.

Om du går lång och Barrick-aktien stiger till 20 € per aktie, kan du stänga din position och ta ut dina 200 € i vinst (minus handelskostnader).

Om priset istället sjunker kan dina förluster snabbt överstiga ditt ursprungliga säkerhetskrav. Om priset på Barrick-aktien i det här exempel föll med 20 % till 14,40 € – exklusive andra avgifter – skulle en eventuell ytterligare nedgång av aktiepriset överskrida ditt säkerhetskrav på 360 €.