Inflation speglar den ökade kostnaden för varor och tjänster i en ekonomi. Eftersom detta leder till att varje enhet av ekonomins valuta är värd mindre i varor och tjänster kan man också se inflation som en devalvering av valutan.
Motsatsen till inflation, där kostnaden för varor och tjänster sjunker och varje enhet av valutan därför ökar i värde, kallas för deflation.
Det är centralbankernas uppdrag att hålla inflationen konsekvent och på en lämplig nivå och de arbetar oftast mot ett inflationsmål. Inflation brukar mätas med CPI (ett medelvärde för konsumentgods) som följer kostnaden för en korg konsumentgods och tjänster.
Ändringarna i inflationen kan få en stor effekt på de finansiella marknaderna eftersom inflationen påverkar köpkraften och kan ge upphov till ändringar i centralbankernas pengapolitik.
