Varför hålla koll på statistiken över blankade aktier?

Vad är statistik över blankade aktier?

Statistik över blankade aktier representerar den procentandel av aktier i ett bolag som har sålts som korta positioner och som ännu inte har stängts. Du blankar, eller går kort på, en aktie om du tror att aktiekursen kommer att falla.

Om en viss aktie är hårt blankad brukar det rådande marknadssentimentet vara att aktiekursen kommer att sjunka. Det betyder att traders är skeptiska till aktien. Dessa traders brukar kallas för ”björnar”, eller ”bears”.

Omvänt brukar ett ökat intresse för att gå lång i ett visst bolag innebära att bolaget har en låg andel blankade aktier. Detta är en stark indikation på att marknaden tror att aktiekursen kommer att stiga.

Du kan följa rapporter och listor över de mest blankade aktierna på börsen för att ta reda på om ett bolag ofta drabbas av short-squeezes. I Sverige har Finansinspektionen ett blankningsregister på sin webbplats. Blankningen uttrycks i procent och motsvarar antalet blankade aktier i bolaget delat med andelen utestående aktier.

Det är viktigt att notera att bara för att en aktie blankas så betyder det inte att kursen omedelbart kommer att falla. Även om så inte alltid är fallet så anses det oftast vara en negativ indikator. Det finns dock vissa traders som har en bullish inställning och som ser det här som en möjlighet.

Informationen ger enbart en indikation om det rådande sentimentet gällande ett visst värdepapper, baserat på att ett mycket stort antal individer säljer sina positioner eller blankar marknaden.

Uppgifter om blankade aktier måste därför backas upp av en omfattande teknisk och fundamental analys av marknaden. Detta är viktigt eftersom analyser av blankningsaffärer kan göras på såväl enskilda aktier som på en hel bransch.

Exempel på hur du kan använda information om blankade aktier

Det finns två sätt att utnyttja information om blankning. Din tradingstrategi avgör vad du bör göra om du upptäcker att många traders går kort samtidigt i en viss marknad.

Det första du kan göra är att följa DTC (Days-To-Cover), som är ett mått på antalet korta positioner i en aktie delat med handelsvolymen. Ett högt DTC-mått kan signalera en short squeeze, dvs. en plötslig prisökning som orsakas av att många blankare håller kvar sina positioner.

Som ett exempel kan vi säga att bolaget XYZ har en genomsnittlig daglig handelsvolym på 1 miljon aktier. Om traders blankar 2 miljoner aktier som inte har stängts skulle DTC motsvara två dagar.

Ett annat sätt att dra nytta av information om blankning är att ta en lång position på ett bolag som upplevt en short squeeze, i hopp om att priset med tiden kommer att återhämta sig. Du väljer normalt det här alternativet om du känner dig pressad att sälja din position på en fallande marknad för att begränsa dina förluster.

Genom att inte sälja förutspår du att aktiekursen kommer att stiga igen. Det kan krävas att du köper fler aktier för att täcka eller helt enkelt hålla dina positioner. Det finns alltid en risk att marknaden fortsätter att falla under längre tid än du förutspått. Av den anledningen är det viktigt att du vidtar åtgärder för att hantera din risk.

Så blankar du

Du kan gå kort i blankade bolag med hjälp av Turbo24, CFD:er, barriers eller vanilla-optioner. Med de här produkterna handlar du på riktningen för den underliggande tillgångens pris, utan att bli ägare till den.

Vi har listat några steg för att hjälpa dig att komma i gång med din trading hos oss.

1. Öppna ett konto eller logga in
2. Välj mellan Turbo24, CFD:er, barriers och vanilla-optioner och sök efter en tillgång
3. Välj ”köpa” för att gå lång eller ”sälja” för att gå kort
4. Ange din positionsstorlek och vidta åtgärder för att hantera din risk
5. Öppna och bevaka din position

Turbo24-trading

Med turbowarranter kan du få exponering mot ett urval av börsnoterade aktier dygnet runt, fem dagar i veckan.¹ Bearish traders köper korta turbowarranter eftersom de tror att marknaden är på väg nedåt.

Du väljer en knock-out-nivå utifrån din riskprofil för att skydda dig om marknaden skulle röra sig uppåt.

Ta reda på allt om Turbo24

CFD-trading

När du handlar CFD:er ingår du ett kontrakt om att utbyta skillnaden i priset på en tillgång från tidpunkten då kontraktet öppnas till när det stängs.

När du tar en kort hävstångsposition på aktier behöver du bara lägga ut en bråkdel av positionens totala värde för att få exponering.

Tänk på att hävstången förstorar din risk eftersom både dina vinster och förluster beräknas utifrån positionens totala storlek, inte storleken på din insättning. Därför är det viktigt att du vidtar åtgärder för att hantera din risk på ett effektivt sätt.

Läs mer om CFD-trading

Barriers och vanilla-optioner

Med barrier-optioner kan du gå lång eller kort på tusentals marknader och välja en ”barriärnivå” utifrån din riskaptit. Du anger antalet barriers på din position och en knock-out-nivå för att kontrollera din maximala risk.

Du kan också ta en position med vanilla-optioner. Dessa kontrakt ger dig rätten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris på ett visst datum.

Utifrån din tradingplan väljer du att antingen köpa eller sälja en köp- eller säljoption och anger sedan önskat förfallodatum, lösenpris och positionsstorlek, innan du till sist lägger din order.

Ta reda på allt om barriers och vanilla-optioner

Fördelar och nackdelar med att hålla koll på blankade aktier

Fördelar med att hålla koll på statistiken över blankade aktier

• Du kan titta på vilka aktier som blankas för att mäta marknadssentimentet innan du handlar
• Det kan vara en möjlighet att hedga din position mot potentiell nedsiderisk

Nackdelar med att hålla koll på statistiken över blankade aktier

• Om du enbart förlitar dig på börsernas listor över de mest blankade aktierna riskerar du att göra en förlust, eftersom indikatorerna inte är i realtid och potentiellt kan snedvrida bilden av marknaden
• Det faktum att ett bolag blankas kan spegla osäkerhet i marknaden vid en viss tidpunkt och leda till ett sentiment kring aktien som snabbt kan förbytas till en short-squeeze, även om andelen blankade aktier i bolaget är låg

Statistik över blankade aktier – sammanfattning

• Statistik om blankning visar hur stor andel aktier i ett bolag som har sålts som korta positioner men som ännu inte har stängts
• Måttet, som uttryckts i procent, kan användas som en indikation på investerarsentimentet i en marknad
• Du kan hålla koll på vilka bolag som blankas för att gå kort i aktier och göra en vinst om marknadskursen faller
• Fördelen med att titta på vilka aktier som blankas är att du kan mäta investerarnas sentiment i marknaden. Nackdelen är att det kan ge en missvisande bild av marknaden eftersom läget kan ha förändrats sedan rapporten om de blankade aktierna släpptes.
• Hos oss kan du blanka aktier med Turbo24, CFD:er, barriers och vanilla-optioner

Fotnoter

¹ Alla turbowarranter kan handlas dygnet runt, fem dagar i veckan, förutom turbowarranter på aktier och vissa index (exempelvis HS50). Dessa följer i stället den underliggande marknadens handelstider.