有些市场参与者您不可能直接与之交易，但仍然对市场及资产价格具有重大影响。

做市商

假定您打算买入某项特定的金融工具，但无人卖出。

幸运的是，这种情况并不常见：一般会存在与您交易的对手方，通常为做市商，又称流动性提供者。

做市商帮助市场顺利运行。

做市商指持有特定证券库存并向买卖双方报出连续价格的公司或个人。

所以，如果您透过做市商下单，将与后者自身的持仓成交，或者做市商也可能寻求另一方的定单来抵销您下的定单。此类交易采电子方式，几乎是在瞬间完成。

大部分做市商在交易所内运营，因此您的券商将代您与之交易。外汇交易公司是唯一一个您可能直接与之交易的做市商，向客户提供场外买卖货币的便利。

机构交易者

机构投资者或交易者指在金融市场上交易的组织，其规模一般比散户交易者大得多。作为散户交易者，您或许鲜有接触此类机构，但了解其活动却非常有用。

机构交易者代表个人投资者管理资金池，这意味着他们有时会通过放量交易来影响市场价格的走势，特别是在股市。

机构交易者包括：

• 银行
• 人寿保险公司
• 养老基金
• 共同基金
• 对冲基金

此类机构交易者的仓位规模极大，这意味着有时可享受诸如较低佣金率等好处。

高频交易

随着科技发展日趋成熟，诞生了专门的机构交易类型：高频交易(HFT)。

高频交易透过电脑自动运用交易策略及算法，查找和利用市场的形态、趋势及微小的波动。高频交易公司并不雇用分析师与交易者团队，而是依靠技术比人脑更快地作出多种交易决策。

这意味着高频交易公司可以在几秒、几毫秒乃至几微秒内开仓和平仓。如此这般超短线交易重在反复交易的巨量，经常每单交易只录得微利即可。

高频交易的交易者是与传统长线投资者相对的另一极，因为他们从不累积投资组合或隔夜持仓。他们意在捕捉瞬间的市场变化，而非稳步增长。

高频交易公司远离散户交易者的世界，他们的活动对您没有什么意义。外界时有质疑，高频交易助长了整体的市场波动，而高频交易公司作为流动性提供者也令市场受益，但这些都不至于影响您的交易决策。