Was sind ETFs und wie werden sie gehandelt?

Was ist ein Exchange Traded Fund (ETF)?

Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist ein Finanzinstrument, das die Wertentwicklung eines zugrundeliegenden Marktes oder einer Gruppe von Märkten nachbildet. Der Fonds kauft entweder die Vermögenswerte, die er verfolgt, physisch oder verwendet kompliziertere Investitionen, um die Bewegung des zugrunde liegenden Marktes nachzuahmen.

Da sie eine ähnliche Funktion wie Indizes, Investment Trusts und andere börsengehandelte Produkte haben, können Sie börsengehandelte Fonds als zentralen Einstiegspunkt in eine große Auswahl von Vermögenswerten verwenden. Beispielsweise können Sie über einen ETF ein Engagement in einem Index, Aktien eines bestimmten Landes, eines Rohstoffes, einer Währung oder festverzinslichen Märkten eingehen.

ETFs werden ähnlich wie Aktien an einer Börse gekauft und verkauft. Bei uns handeln Sie ETFs jedoch mit CFDs (Differenzkontrakten).

CFDs sind derivative Produkte, mit denen Sie auf die Kursbewegungen des zugrundeliegenden ETF spekulieren können, ohne jemals tatsächliche Aktien zu besitzen. Dies liegt daran, dass Derivate einfach den Kurs des Vermögenswerts verfolgen, auf dem sie basieren.

Mit CFDs können Sie entweder Long- oder Short-Positionen eingehen, je nachdem, ob Sie glauben, dass die Vermögenswerte steigen oder fallen werden. Wenn Sie glauben, dass ein Markt steigen wird, würden Sie eine Long-Position eingehen. Wenn Sie glauben, dass er fallen wird, würden Sie eine Short-Position eingehen.

Erfahren Sie, wie Sie eine Position auf ETFs einnehmen oder fangen Sie direkt an zu handeln.

Beliebte ETFs, die Sie interessieren könnten

• Der iShares Core EURO STOXX 50 UCITS (Undertakings for Collective Investment in transferable Securities) ETF versucht, die Performance eines Index abzubilden, der sich aus den 50 größten Unternehmen der Eurozone zusammensetzt.
• Der iShares Core S&P 500 ETF bildet den S&P 500 Index ab, der die Performance von Large-Cap-US-Aktien misst.
• Der iShares Core MSCI Total International Stock ETF ETF bildet die Ergebnisse von Aktien aus Industrieländern mit großer, mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung ohne die USA ab.
• Der SPDR Portfolio Emerging Markets ETF bildet die Wertentwicklung des S&P Emerging BMI Index ab und bietet ein weit verbreitetes Engagement in mehreren Schwellenländern.
• Der WisdomTree WTI Crude Oil ETF bietet ein indirektes Risiko in den Rohölpreisen, indem er den Bloomberg-Rohöl-Subindex nachbildet.
• Der iShares US Energy ETF bildet den Öl- und Gasindex Dow Jones in den USA ab, der die Performance von Unternehmen im Öl- und Gassektor in den USA misst.

Aktienindex-ETFs

Aktienindex-ETFs sind Fonds, die die Wertentwicklung eines bestimmten Index abbilden. Da Aktienindizes nichts anderes als eine Zahl sind, die eine Gruppe von Aktien darstellt, müssen Trader Wege finden, um auf ihren Kurs zu spekulieren.

Mit ETFs können Sie von einer einzelnen Position aus ein Engagement in einem gesamten Index eingehen. Beispielsweise würde ein DAX 30 ETF die Wertentwicklung des DAX 30 nachverfolgen und entweder physische Aktien an den Bestandteilen des Index oder Produkte halten, die seine Kursbewegungen nachahmen.

Währungs-ETFs

Mit Währungs-ETFs können Sie sich am Forex engagieren, ohne die zugrunde liegenden Währungen kaufen oder verkaufen zu müssen. In einigen Fällen bilden diese ETFs nur eine einzige Währung ab, zum größten Teil jedoch einen Währungskorb.

Sie können Währungs-ETFs verwenden, um mit der wirtschaftlichen Gesundheit von Regionen – wie der EU oder Schwellenländern – zu handeln. Sie können auch zur Absicherung gegen Inflation und das Risiko ausländischer Vermögenswerte eingesetzt werden.

Sektor- und Industrie-ETFs

Ein Sektor- oder Industrie-ETF bildet einen Index von Unternehmen ab, die in derselben Branche tätig sind. Zum Beispiel hat der KI- und Robotiksektor den Robo-Stox Global Robotik & Automation Index ETF, der Aktien im Zusammenhang mit autonomem Transport, Robotik und Automatisierung und mehr erfasst.

Wie Währungs[VL1] -ETFs können Sektor-ETFs verwendet werden, um Veränderungen in der Gesundheit einer Volkswirtschaft zu nutzen und sich gegen bestehende Positionen abzusichern. Wenn Sie in einem bestimmten Sektor ein erhebliches Risiko haben, können Sie dieses Risiko durch Leerverkauf eines Sektor-ETF mindern.

Rohstoff-ETFs

Rohstoff-ETFs beziehen ihren Kurs normalerweise aus Terminkontrakten, anstatt die physische Ware zu enthalten.

Es ist wichtig anzumerken, dass es einen Unterschied zwischen Rohstoff-ETFs und rohstoffgebundenen ETFs gibt, wie beispielsweise den oben beschriebenen Sektor-ETFs. Rohstoff-ETFs emulieren den Kurs des zugrundeliegenden Rohstoffs, während rohstoffgebundene Vermögenswerte Unternehmen innerhalb der Branche verfolgen.

Geografische ETFs

Mit geografischen ETFs können Sie Vermögenswerte in einer bestimmten Region verfolgen. Sie können beispielsweise einen US-ETF kaufen, der Ihnen ein Engagement in allen US Indizes gewährt, einen nordamerikanischen ETF, zu dem kanadische Unternehmen gehören, oder einen internationalen ETF, wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten.

Inverse oder Short-ETFs

Inverse ETFs bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung zum Basiswert. Sie können in jeder der oben genannten Kategorien von ETFs gefunden werden.

Sie können einen inversen ETF verwenden, um Short-Positionen am Markt zu eröffnen. Sie können nützliche Absicherungen für bestehende Long-Positionen oder als Spekulationsmethode für fallende Märkte sein.

Gehebelte ETFs

Gehebelte ETFs spiegeln einen zugrunde liegenden Vermögenswert wider, verwenden jedoch Finanzderivate, um Ihr Engagement zu verstärken. Zum Beispiel würde ein gehebelter 2x ETF für jeden Euro Ihres Kapitals ein Engagement in Höhe von zwei Euro [VL2] gegenüber dem Basiswert aufrechterhalten.

Bei Verwendung eines gehebelten Finanzinstruments können Verluste ebenfalls vergrößert werden. Aus diesem Grund ist es wichtig, diese ETFs gründlich zu untersuchen und eine Risikomanagementstrategie zu erstellen, bevor Sie eine Position eröffnen.