S&P Index 500 – Welchen Einfluss hat der Kupferpreis auf die Wall Street?

Wichtigste Punkte:

● Kupfer und S&P laufen oft in die gleiche Richtung

● Saisonale Schwäche ist zu erwarten

● Dennoch könnten S&P und Kupfer die Trendwende schaffen

Ein Blick auf den Kupferpreis lohnt sich

Die jüngsten Rezessionsängste spielen nach den US-Inflationsdaten und den Einzelhandelsumsätze erst einmal keine Rolle mehr. Ein Einflussfaktor an der Wall Street ist der Kupferpreis. Der marktbreite S&P und das genannte Industriemetall weisen historisch betrachtet eine hohe Korrelation auf. Steigt der Kupferpreis, steigt auch der US-Index. Im Augenblick ist die Korrelation auf Sicht der letzten dreißig Tagen mit 0,82 signifikant.

S&P 500 vs. Kupferpreis

Ein Haar in der Börsensuppe ist schnell gefunden

Das an den Börsen bekannte Sommerloch ist auch bei den Industriemetallen zu beobachten. Sowohl der S&P als auch der Kupferpreis weisen in der Zeit vom 29. Juli bis zum 14. Oktober eine saisonale Schwäche auf. Der US-Index verliert bis Mitte Oktober rund 2,1% an Wert. Das durchschnittliche Minus beträgt beim Kupferpreis “nur” 0,6%. Anschließend geht es dann bis Ende Dezember um 3,1% aufwärts. Der S&P konnte in den vergangenen zehn Jahren um mehr als 5,5% zulegen.

Saisonalität von S&P 500 und Kupferpreis

Ohne Rezession geht es an der Wall Street aufwärts

Eine Rezession wird wohl nicht die Anleger aus dem Takt bringen. Zudem signalisieren die jüngsten Konjunkturdaten eine Zinswende im September. Gute Aussichten für den S&P. Wenngleich es saisonal in den kommenden Wochen ein wenig ungemütlich werden könnte, scheren sich die Marktteilnehmer darum wenig. Charttechnisch steht der Index unmittelbar vor dem Ausbruch gen Norden. Die letzte Hürde, das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 5.448 Punkten, müsste auf Schlusskursbasis bezwungen werden. Ziel wäre dann das Hoch bei 5.670 Zählern vom 16. Juli.

S&P 500 Chart auf Tagesbasis

Auch der Kupferpreis probt den Aufstand

Der Kupferpreis ist als Industriemetall abhängig von der weltweiten Konjunkturentwicklung. Und die jüngsten Rezessionsängste haben ihre Spuren hinterlassen. Folge war seit Ende Mai in Abwärtstrend. Dieser wackelt jedoch zurzeit. Im Augenblick arbeiten die Bullen an einer Trendwende. Das Industriemetall notiert aktuell leicht über den Abwärtstrend. Bei einem Schlusskurs von 9.096 USD wäre dieser Geschichte. Des Weiteren sollten das 23,6%-Fibonacci-Level bei 9.278 USD sowie die fallende exponentielle 50-Tage-Durchschnittslinie bei 9.9.353 USD zurückgewonnen werden. Dann könnten S&P und der Kupferpreis wieder Hand in Hand gen Norden gehen.

Kupferpreis Chart auf Tagesbasis

UMSETZUNGSMÖGLICHKEITEN MIT KNOCK-OUT-ZERTIFIKATEN

Steht man auf der Verkäuferseite (Put) und meint, dass der S&Pin Zukunft fällt, könnten Knock-Out-Zertifikate von IG mit einer Knock-out-Level, oberhalb der gegenwärtigen charttechnischen Widerstandszone bei 5.670 Punkten (z.B. DE000A23W045) interessant werden. Bullisch eingestellte Trader (Call) hingegen könnten in umgekehrter Weise Knock-out-Level unterhalb von 4.926 Punkten (z.B. DE000A24CYX3) im Blick behalten.