Was ist Börsenmarktvolatilität?

Was finden Sie auf dieser Seite?

1. Definition von Aktienmarktvolatilität
2. Wie wird Marktvolatilität gemessen?
3. Arten von Volatilität
4. Volatilität als wesentliches Merkmal von Finanzmärkten
5. Wie man mit Marktvolatilität umgeht
6. Wie man bei Marktvolatilität mit dem Handeln beginnt

Definition von Börsenmarktvolatilität

Börsenmarktvolatilität bezieht sich auf die Häufigkeit und den Umfang einer Marktbewegung in Aufwärts- oder Abwärtsrichtung über einen festgelegten Zeitraum. Je größer und häufiger die Preisbewegungen sind, desto höher ist die Volatilität. In statistischer Hinsicht ist Volatilität die Standardabweichung der annualisierten Renditen eines Marktes über einen bestimmten Zeitraum.
Wenn die Volatilität auf einem erhöhten Niveau ist, wird dies in der Regel als Zeichen für ein erhöhtes Risiko und Angst auf dem Markt betrachtet. Volatilität ist eine Schlüsselkomponente zur Berechnung von Optionspreisen.

Wie wird die Marktvolatilität gemessen?

Die Standardabweichung ist bei weitem das beliebteste Maß, das von Händlern verwendet wird, um die Volatilität zu messen. Die Standardabweichung ist eine Möglichkeit, den Umfang von Preisbewegungen zu messen, um so festzustellen, ob der Preis in Zukunft volatiler oder weniger volatil wird. Die Standardabweichung eines Wertpapiers wird berechnet, indem man die Quadratwurzel der Varianz nimmt. Die Varianz misst die Streuung der Renditen um den Durchschnittspreis eines Wertpapiers.
Sie können die Standardabweichung auf unserer Plattform berechnen. Die meisten Händler verwenden ein Computerprogramm, um die Standardabweichung zu berechnen, da es schneller und genauer ist. Sie können sie aber auch von Hand mit den folgenden Schritten berechnen:

1. Berechnen Sie den durchschnittlichen Mittelwert der historischen Preise des Wertpapiers im definierten Zeitraum.
2. Berechnen Sie die Abweichung, indem Sie die Differenz zwischen dem durchschnittlichen Mittelwert und jedem der Preise berechnen und dann jede dieser Zahlen quadrieren.
3. Addieren Sie all diese quadrierten Zahlen zusammen und teilen Sie sie durch die Anzahl der Preise im Datensatz.
4. Dies wird als Varianz bezeichnet. Die Standardabweichung ist die Quadratwurzel der in Schritt 3 oben berechneten Varianz.¹

Charttechniker verwenden Bollinger-Bänder, um die Standardabweichung im Laufe der Zeit zu analysieren. Bollinger-Bänder bestehen aus einem gleitenden Durchschnitt, einem oberen Band und einem unteren Band. Die beiden Bänder bestimmen, ob die Preise auf relative Weise hoch oder niedrig sind. Wenn die Bollinger-Bänder eng sind, deutet dies darauf hin, dass der Markt sich seitwärts oder in einem Konsolidierungsmuster befunden hat. Wenn die Bollinger-Bänder sich weiten, deutet dies auf eine Zunahme der Volatilität hin. Da Volatilität als zyklisch betrachtet wird, können Sie nach einer Phase geringer Volatilität eine Phase hoher Volatilität erwarten. Sie können Preis-Ausbruchsniveaus mit Bollinger-Bändern kombinieren, um eine Volatilitäts-Ausbruchstrategie zu handeln.
Sie können die Volatilität auch mit Beta messen. Beta bestimmt die Volatilität eines Wertpapiers im Vergleich zum Gesamtmarkt. Beta kann durch Regressionanalyse berechnet werden.

Arten der Volatilität

Implizite Volatilität

Die implizite Volatilität ist ein zukunftsorientiertes Maß, das es Händlern ermöglicht festzustellen, wie volatil ein Wertpapier oder Markt in der Zukunft sein wird. Das Konzept gibt Händlern eine Möglichkeit, die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Volatilität zu berechnen. Sie wird als Prozentsatz gemessen und neigt dazu, bei fallenden Preisen zu steigen. Eine hohe implizite Volatilität deutet darauf hin, dass große Preisschwankungen auftreten können.

Beta

Beta misst die Volatilität der Renditen einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt, normalerweise gegenüber seinem relevanten Benchmark. Wenn der S&P 500 Index einen Beta-Wert von 1,0 hat, deutet ein Beta-Wert der einzelnen Aktie größer als 1,0 darauf hin, dass die Häufigkeit und Größe der Bewegungen der Aktie höher ist als die des Index. Umgekehrt wird eine Aktie mit einem Beta-Wert von weniger als 1,0 sich weniger bewegen als der Index.

Der VIX

Der Volatilitätsindex, erstellt von der Chicago Board Options Exchange (CBOE), ist ein beliebtes Maß für die implizite Volatilität und wird als der „Angst-Indikator“ bezeichnet. Der VIX misst die erwartete Volatilität des S&P 500 für die nächsten 30 Tage. Er leitet sich aus Echtzeitpreisen von S&P 500 Call- und Put-Optionen über eine breite Palette von Ausübungspreisen ab. Ein Anstieg der impliziten Volatilität oder ein hoher VIX-Wert deutet auf einen riskanteren oder unsicheren Markt und eine mögliche Abwärtsbewegung im S&P 500 Index hin.

Volatilität als wesentliches Merkmal der Finanzmärkte

Phasen hoher Volatilität sind ein normales Merkmal in den Finanzmärkten und sollten erwartet werden. Volatilität kann durch verschiedene Faktoren verursacht werden. Geopolitische und makroökonomische Ereignisse können den gesamten Markt beeinflussen, während bestimmte Vorfälle möglicherweise nur eine bestimmte Branche, einen Sektor oder ein Unternehmen beeinflussen. Die Märkte sind normalerweise recht ruhig, mit kurzen Phasen überdurchschnittlicher Volatilität.

Ein hervorragendes Beispiel für eine Kaufgelegenheit in Zeiten erhöhter Volatilität und Marktschwäche war im März 2020 während der COVID-19-Pandemie. Der S&P 500 fiel scharf von fast 3.400 auf unter 2.300 auf dem Höhepunkt der Pandemiepanik, und der VIX stieg stark an – von etwa 15 auf 85. Nachdem die Federal Reserve und die anderen großen Zentralbanken jedoch beschlossen hatten, ihre Volkswirtschaften mit aggressivem quantitativem Lockerungsmaßnahmen zu unterstützen, stieg der S&P 500 bis Ende März 2021 um fast 73 % und schloss bei 3.972. Der VIX fiel in dieser Zeit auf etwa 20 zurück.

Wie man mit Marktvolatilität umgeht

Händler nutzen Breakout-Strategien und Scalping (das Eingehen von Kauf- und Verkaufsaufträgen über kurze Zeiträume) während Phasen erhöhter Marktvolatilität. Sie können auch den VIX-Index oder Optionen kaufen, um von der erwarteten Zunahme der Volatilität zu profitieren oder ihre Long-Positionen abzusichern.
Händler können auch Volatilitätsindikatoren auf unserer Plattform verwenden, um zu erkennen, wann die Marktvolatilität voraussichtlich zunehmen wird. Dazu gehören Bollinger-Bänder, der Average True Range-Indikator, der VIX, der Keitner Channel-Indikator, der Donchian Channel-Indikator, der Chaikin Volatility-Indikator, der Twiggs-Volatilitätsindikator und der Relative Volatility Index.
Es ist wichtig, über einen angemessenen Notfallfonds in Höhe von etwa drei bis sechs Monaten Lebenshaltungskosten zu verfügen, damit Sie in Zeiten von Marktschwäche nicht gezwungen sind, Investitionen zu verkaufen.

Wie man mit dem Handel bei Marktvolatilität beginnt

Wie man bei uns mit Marktvolatilität handelt

1. Erstellen Sie ein Konto oder melden Sie sich an und suchen Sie nach Ihrer Breakout-Möglichkeit.
2. Wählen Sie zwischen Knock-out-Zertifikaten, CFDs, Barrier-Optionen und Vanilla-Optionen und suchen Sie nach einer Handelsmöglichkeit.
3. Wählen Sie „Kaufen“, um long zu gehen, oder „Verkaufen“, um short zu gehen.
4. Legen Sie Ihre Positionsgröße fest und verwalten Sie Ihr Risiko.
5. Öffnen und überwachen Sie Ihre Position.

Mit uns handeln Sie mit Hebel. Das bedeutet, dass Sie Geld schneller gewinnen oder verlieren können, als Sie vielleicht erwarten. Sie können sogar mehr verlieren als Ihre Einzahlung, da potenzielle Gewinne und Verluste auf den vollen Wert der Position vergrößert werden. Sie sollten Ihre Risikobereitschaft sorgfältig prüfen, bevor Sie sich am gehebelten Handel beteiligen, und Ihr Risiko entsprechend managen. Bedenken Sie auch, dass die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellt.

Verständnis des Handels bei uns

Der Knock-put-Zertifikate-Handel ermöglicht es Ihnen, 24 Stunden an 5 Tagen die Woche mit uns zu handeln, um von kurzfristigen Preisbewegungen mit einer festen Verfallzeit und einem Hebel von 3x oder mehr zu profitieren. Der CFD-Handel ermöglicht es Ihnen, eine Position in Bezug auf die zugrunde liegenden Preisbewegungen von Anlagewerten einzunehmen – egal, ob Sie denken, dass sie steigen oder fallen werden.
Barrier-Optionen ermöglichen es Ihnen, ein Basiswert zu einem festgelegten Preis (Barrierenpreis) zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Anlagewert innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ein bestimmtes Barrierenniveau erreicht. Vanilla-Optionen sind ähnlich, jedoch Standardoptionsverträge, die Ihnen das Recht geben, einen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen, ohne ein bestimmtes Barrierenniveau zu erreichen.
Jede dieser Handelsmöglichkeiten hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Erwägen Sie, von unseren Online-Handelskursen Gebrauch zu machen, um sie eingehend zu erlernen und zu erfahren, wie Sie Ihr Risiko managen.
Neu im Handel? Probieren Sie unseren Handelssimulator aus.

Zusammenfassung der Börsenvolatilität

• Die Börsenvolatilität bezieht sich auf die Häufigkeit und den Umfang von Marktbewegungen in aufwärts oder abwärts gerichteter Richtung über einen festgelegten Zeitraum.
• Ein höherer VIX-Wert oder implizierte Volatilität weist auf erhöhte Angst und Unsicherheit am Markt hin.
• Volatilität ist ein wesentliches Merkmal von Finanzmärkten, und Phasen höherer Volatilität sollten erwartet werden.
• Händler können Breakout-Strategien und Scalping verwenden, um profitable Trades in Zeiten erhöhter Marktvolatilität zu machen.

¹ Alle Knock-out-Zertifikate können 24 Stunden an 5 Tagen die Woche gehandelt werden, außer bei Aktien und einigen Indizes (wie HS50), die den Handelszeiten ihrer Referenzbörsen folgen. Weitere Produktdetails finden Sie hier.