Aktienkursentwicklung: Was bewegt Aktienkurse?
(Werbemitteilung): Die Charts zeigen an der Börse ein Auf und Ab der Aktienkurse. Was trägt zu den Aktienkursentwicklungen bei und auf welche Faktoren Sie als Anleger achten sollten.
Haben Sie sich jemals gefragt, was die Börse antreibt? Welche Faktoren die Aktienkursentwicklung beeinflussen? Und worauf Sie als Anleger achten sollten?
Finden Sie heraus, wie der Aktienhandel es Firmen ermöglicht zu expandieren und sich zu entwickeln, während er zugleich Einkommensquellen für private Investoren und größere Fonds bietet. Ohne Aktien könnte es keine Börsenmärkte geben, die für jede nationale Wirtschaft wichtig sind.
Aktienkurse können über Monate relativ stabil bleiben oder sich rasch verändern. Das Ausmaß, zu dem ein Aktienkurs schwankt, wird als Volatilität bezeichnet. Die Bewegung des Börsenkurses der Aktien nach oben oder unten, lassen sich in drei Kategorien einteilen: Fundamentaldaten, technische Daten und Marktstimmung.
Was treibt die Aktienpreise wirklich an?
Fundamentaldaten
- Unternehmensgewinn
- Cashflow pro Aktie und Dividende pro Aktie
- Risiko einer Aktie
- Cash-Position einer Aktie
- Angebot und Nachfrage
- Konjunktur
- Unternehmensnachrichten
- Inflation
- Liquidität
- Zinsentwicklung
Technische Daten
- Trends
- Wechselkurs-Niveau
Stimmung am Markt
Aktienkursentwicklung und Fundamentaldaten
Fundamentaldaten werden für die Bewertung der Vermögenswerte sowie auch zur Analyse der Faktoren, die Preise in der Zukunft beeinflussen könnten, verwendet. Diese Form der Analyse basiert auf externen Ereignissen und Einflüssen.
Fundamentaldaten, die zu den Aktienkursentwicklungen beitragen können, sind Unternehmensgewinn, Cashflow pro Aktie und Dividende pro Aktie, Risiko einer Aktie, Cash-Position einer Aktie, Angebot und Nachfrage, Konjunktur, Unternehmensnachrichten, Inflation, Liquidität und Zinsentwicklungen.
Unternehmensgewinn
Das ist der Gewinn, den ein Unternehmen erzielt hat. Wenn der Gewinn höher als erwartet ausfiel, steigt der Aktienkurs üblicherweise. Enttäuscht der Gewinn, sinkt der Aktienkurs mit hoher Wahrscheinlichkeit.
Cashflow pro Aktie und Dividende pro Aktie
Für eine Dividendenstrategie wählen Anleger Aktien bei denen Kurs und Dividenden in einem guten Verzinsungsverhältnis stehen.
Das Kurs-Cash-Flow-Verhältnis (KCF oder KCV) ist eine liquiditätsorientierte Aktienkennzahl die einige Trader benutzen, um die finanzielle Lage einer Firma zu bewerten.
Risiko einer Aktie
Das Risiko einer Aktie kann durch bestimmte Ereignisse beeinflusst werden. Diese Ereignisse reichen von Konjunkturveränderungen oder politische Veränderungen.
Es gibt mehrere Aktien-Risiko-Faktoren die Anleger kennen sollten:
- Bonitätsrisiko: Wenn ein Kredit nicht oder nur teilweise zurückgezahlt wird.
- Inflationsrisiko : Wenn die Währung eines Landes an Wert verliert, wird so die Kaufkraft des Vermögens verringert.
- Liquiditätsrisiko : Wenn das Aktienvolumen gering ist.
- Marktrisiko: Wenn bestimmte Ereignisse am Markt die Aktienkursentwicklung beeinflussen
- Währungsrisiko: Wenn Anlagen bei ausländischen Banken sich verändern.
- Zinsrisiko: Wenn der Kurs festverzinslicher Wertpapiere durch ansteigenden Zinsen sinkt.
Cash-Position einer Aktie
Der Cash-Flow je Aktien ist eine Kennzahl, die die Beurteilung der Finanzlage bezüglich, dessen Fähigkeiten, zukünftige Investitionen sowie über die Schulden oder Dividendenausschüttung eines Unternehmens ermöglicht.
Die Cash Position einer Firma wird aus der Gewinn- und Verlustrechnung errechnet, indem der Cash-Flow durch die Anzahl der Aktien dividiert wird. Desto höher der Cash-Flow, desto besser ist die Finanzlage eines Unternehmens.
Anleger verwenden den Cash-Flow je Aktie, um Unternehmen innerhalb einer Branche zu vergleichen.
Angebot und Nachfrage
Der Preis von Aktien ergibt sich Angebot und Nachfrage. Wenn mehr Anleger eine Aktie kaufen, als verkaufen möchten, steigt der Kurs, da die Aktie gefragt ist (kurz: Die „Nachfrage“ übersteigt das „Angebot“). Umgekehrt sinkt der Kurs, wenn das Angebot größer als die Nachfrage ist.
Konjunktur
Die Konjunktur ist eine mehr oder weniger regelmäßige Schwankung von verschiedene wichtigen gesamtwirtschaftlichen Größen.
Die Entwicklung einer Branche ist zum Teil vom konjunkturellen Trend abhängig - besonders Branchen wie die Technologiebranche. Der Grad der Kapazitätsauslastung (Auslastung) wird durch Faktoren wie Nachfrage, Beschäftigungsgrad oder Zinsen der Verbraucherkredite und Investitionsdarlehen beeinflusst.
Konjunkturschwankungen kommen zum Vorschein, wenn sich einer der Einflussfaktoren verändert. Unternehmen die direkt von Konjunkturschwankungen betroffen sein können, sind Branchen wie die Technologiebranche. Andere Branchen wie z.B. Energieversorger werden erst später beeinflusst.
Unternehmensnachrichten
Unternehmensnachrichten sind in erster Linie Information der Gewinnentwicklung, Bilanzanalysen, Skandale und je nach Tragweite, wirken sich diese Information auf den Aktienkurs der Gesellschaft aus. Viele Anleger beurteilen die Aktien der Unternehmen folglich dieser Unternehmensnachrichten.
Inflation
Inflation ist nicht immer negativ für die Entwicklung am Aktienmarkt. Stark steigende Inflationen und Deflationen können sich negativ am Aktienmarkt auswirken. Nicht alle Aktien können sich vor steigenden Inflationsraten und deren Auswirkungen schützen. Im Grunde wären marktführende Firmen (global agierende Unternehmen) eher in der Lage sich in diesem Umfeld durchzusetzen.
Liquidität
Die Liquidität bezieht sich auf das Interesse von Anlegern einer Aktie. Das Handelsvolume ist ein Indikator der Liquidität. Unternehmen, die sehr liquide sind reagieren sehr stark auf wichtige Nachrichten.
Zinsentwicklung
Zinsen spielen für die Wirtschaft und die Finanzmärkte eine wichtige Rolle.
Ein steigender Zinsenkurs dürfte für einen Anleger ein Warnsignal an der Börse sein, denn diese Veränderung erhöht die Kapitalkosten, reduziert so die Gewinnmarge eines Unternehmens und kann die künftigen Gewinne eines Unternehmens wesentlich beeinflussen. Das bedeutet, dass steigenden Zinsen den Unternehmenswert beeinflussen und sich somit auch negativ auf den Aktienkurs auswirken.
Zinssenkungen entwickeln sich positiv, da niedrigere Zinssätze Aktien, im Vergleich zu Festgeldanlagen attraktiver werden.
Aktienkursentwicklung und Technische Daten
Die technische Aktienanalyse wird zur Untersuchung und Prognose von Preisbewegungen der Finanzmärkte verwendet. Diese technischen Daten sollen Händlern dabei helfen Marktmuster zu identifizieren und so bestimmte Handelsentscheidungen zu treffen.
Zu den technischen Daten, welche die Aktienkurse bewegen gehören Trends und das Wechselkurs-Niveau.
Trends
Die Auf- und Abbewegung der Aktien werden als Trend an der Börse bezeichnet (Aufwärtsbewegung oder Abwärtsbewegung). Wenn sich eine Aktie in einem Aufschwung also Aufwärts-Trend befindet, kann dies attraktiv für Anleger sein, um sich an diesen Trend anzuschließen. Dies kann auch umgekehrt verlaufen. Anleger sollten Trendentwicklungen zwar genau unter die Lupe nehmen, jedoch sicher stellen, dass Sie sich an ihren Handelsplan halten, damit Sie emotionale Handlungen ausschließen.
Wechselkurs-Niveau
Das Wechselkurs -Niveau hat auch einen wichtigen Einfluss auf die Aktienkursentwicklung. Hier spielt zum Beispiel die Entwicklung des Dollars eine Rolle - wenn sich der Dollar verstärkt, werden normalerweise deutsche Waren im Ausland billiger. Dies resultiert meist in einer positiven Tendenz am Aktienmarkt.
Aktienkursentwicklung und Stimmung am Markt
Die Gesamtstimmung am Markt ist vielleicht der komplexeste und wichtigste Faktor was einen Aktienkurs beeinflussen kann. Die Marktstimmung bezieht sich auf die Psychologie der Marktteilnehmer. Aktienkurse reagieren üblicherweise sehr stark auf die Erwartungen, wie sich ein Unternehmen in der Zukunft entwickelt. Diese Erwartungen basieren auf vielen Faktoren, wie die Gesetzgebung für die Industrie in der Zukunft, das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Führung des Unternehmens oder das allgemeine Wirtschaftsklima.
Fazit: Was treibt die Aktienpreise an
Die Aktienauswahl von Anlegern hängt von verschiedenen Faktoren der Aktienkursentwicklungen ab. Die Handelsstrategien und Trading-Pläne können sich von Anlegern zu Anleger verändern. Es gibt Trader, die dazu tendieren technische Faktoren zu priorisieren und andere Anleger priorisieren fundamental Faktoren oder auch sich auf die Marktstimmung zu konzentrieren.
Es ist wichtig für Anleger einen Überblick und Verständnis der drei Kategorien die in diesem Artikel besprochen wurden zu entwickeln und zu behalten.
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