Was ist das On-Balance-Volume (OBV) und wie funktioniert es?
Der OBV-Indikator ist ein Instrument, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Erfahren Sie, wie er funktioniert und Sie bei uns mit ihm handeln.
Was ist der OBV-Indikator?
Der On-Balance-Volume-Indikator (OBV-Indikator) ist eine Art der technischen Analyse, mit der das Handelsvolumen eines Anlagewerts im Laufe der Zeit erfasst wird. Er wurde in den 1960er-Jahren durch Joseph Granville populär gemacht. Er misst den Volumentrend eines Anlagewerts im Verhältnis zu seinen Preisbewegungen und wird täglich berechnet.
Das OBV wird vor allem beim Handel mit Aktien genutzt, da sie aufgrund des Handelsvolumens am anfälligsten für Preisbewegungen sind. Allerdings können Sie ihn auch für den Handel mit Rohstoffen und Devisen verwenden.
Wie funktioniert der OBV-Indikator?
Der OBV-Indikator basiert auf dem Prinzip, dass ein Anlagewert bei deutlichem Anstieg des Handelsvolumens auf eine gestiegene Nachfrage nach dem Anlagewert hinweist, die einer positiven Preisbewegung vorausgehen könnte.
Umgekehrt würde ein auffälliger Rückgang des Volumens darauf hindeuten, dass die Nachfrage nach dem Anlagewert sinkt und dies ein Zeichen für einen zukünftigen Rückgang seines Preises sein könnte.
Der OBV berechnet die kumulative Gesamtmenge des Volumens eines Anlagewerts, indem er es addiert, wenn der Preis steigt, und subtrahiert, wenn der Preis fällt. Als solches wird er als ständige Gesamtsumme des Volumens eines Anlagewerts betrachtet.
Die folgenden Formeln beschreiben, wie der OBV berechnet wird:
- Vorheriger OBV + aktuelles Volumen, wenn der aktuelle Schlusskurs höher ist als der vorherige Schlusskurs
- Vorheriger OBV - aktuelles Volumen, wenn der aktuelle Schlusskurs niedriger ist als der vorherige Schlusskurs
- Vorheriger OBV bleibt unverändert, wenn der aktuelle Schlusskurs gleich dem vorherigen Schlusskurs ist
Stellen Sie sich vor, eine Aktie öffnet zu einem Kurs von 105 €. Am Ende des Tages schließt sie bei 110 € mit einem Handelsvolumen von 15.000. Am nächsten Tag schließt das Asset bei 115 € mit einem Handelsvolumen von 10.000. Dies macht den OBV-Indikator zu 25.000, da das gestrige Volumen zur heutigen Zahl addiert wird.
Wenn die Aktie dann am nächsten Tag auf 105 € fällt und das Handelsvolumen 12.000 beträgt, wird der OBV des Anlagewerts auf 13.000 berechnet. Diese Abfolge setzt sich jeden Tag fort, abhängig vom Schlusskurs des Anlagewerts.
Wenn der Preis des Anlagewerts mit dem OBV übereinstimmt, kann dies darauf hinweisen, dass der aktuelle Preistrend stark ist und sich fortsetzen könnte. Wenn der Preis in die entgegengesetzte Richtung des OBV geht, könnte dies darauf schließen lassen, dass der Preistrend geschwächt ist und sich umkehren könnte.
Der OBV-Wert lässt sich in Form eines Diagramms darstellen, um mögliche bullische und bärische Signale zu erkennen, ähnlich wie bei anderen Instrumenten der technischen Analyse.
So gelingt der Einstieg in den Handel mit dem OBV-Indikator
So handeln Sie den OBV-Indikator bei uns
- Eröffnen Sie ein Konto oder melden Sie sich an,
- Wählen Sie zwischen Knock-out-Zertifikaten, Differenzkontrakten (CFDs), Barrier- und Vanilla-Optionen und suchen Sie nach Ihrer Handelsgelegenheit.
- Wählen Sie „Kaufen“, um long zu gehen oder „Verkaufen“, um short zu gehen.
- Legen Sie Ihre Positionsgröße fest und verwalten Sie Ihr Risiko.
- Eröffnen und überwachen Sie Ihre Position.
Bei uns handeln Sie mit Hebel, also können Sie schneller Geld gewinnen oder verlieren als erwartet. Dies kann sogar Ihre Einzahlung übersteigen, da potenzielle Gewinne und Verluste auf den vollen Positionswert vervielfacht werden. Bevor Sie sich am gehebelten Handel beteiligen, sollten Sie Ihre Risikobereitschaft sorgfältig einschätzen und Ihr Risiko entsprechend verwalten. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass vergangene Leistungen keine zukünftigen Ergebnisse garantieren.
So handeln Sie bei uns
Knock-out-Zertifikate handeln Sie bei uns rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche und profitieren dabei von kurzfristigen Preisbewegungen mit einer festen Verfallzeit und einem dreifachen Hebel oder mehr.1 Beim Handel mit CFDs können Sie auf den zugrunde liegenden Preisbewegungen von Anlagewerten eine Position einnehmen, unabhängig davon, ob Sie denken, dass sie steigen oder fallen werden.
Barrier-Optionen geben Ihnen das Recht, einen zugrunde liegenden Anlagewert zu einem festgelegten Preis (Barrier-Preis) zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Anlagewert innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ein bestimmtes Barrier-Niveau erreicht. Klassische Optionen sind ähnlich, es handelt sich jedoch um Standardoptionsverträge, die es Ihnen ermöglichen, einen zugrunde liegenden Anlagewert zu kaufen oder zu verkaufen, ohne ein bestimmtes Barrier-Niveau zu erreichen.
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OBV-Handelsstrategie
Sie können das OBV zusammen mit anderen Methoden der technischen Analyse verwenden, um Ein- und Ausstiegspunkte für einen Handel im Rahmen Ihrer umfassenderen Handelsstrategie zu bestimmen. Hier sind einige der beliebtesten Handelsstrategien mit dem OBV-Indikator:
OBV-Trendlinie
Eine einfache Möglichkeit, das OBV zu verwenden, besteht darin, eine Trendlinie entlang Ihres OBV-Pfads zu zeichnen. Wenn die Linie nach oben tendiert, könnte dies auf aufwärtsgerichteten Druck hinweisen, den Sie nutzen können, um eine Kaufposition zu platzieren. Wenn sie nach unten tendiert, könnte dies auf abwärtsgerichteten Druck hinweisen, und Sie könnten eine Verkaufsposition eingehen.
OBV-Divergenz
Anhand der Preisbewegung und der Trendlinie des OBV identifizieren Sie eine Divergenz. Wenn der Preis steigt, die OBV-Trendlinie aber abfällt, könnte dies auf eine bärische Divergenz hinweisen, bei der der Preis wahrscheinlich wieder fallen wird. Ein bullisches Signal könnte auftreten, wenn der Preis fällt und die OBV-Trendlinie steigt.
OBV-Ausbruch
Sie können Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus mithilfe des OBV als Grundlage markieren, um Ausbruchspunkte für eine Aktie zu identifizieren. Wenn das OBV über einen Widerstandspunkt ausbricht, könnten Sie eine Long-Position in Betracht ziehen. Wenn er eine Unterstützung durchbricht, könnten Sie eine Short-Position in Betracht ziehen.
OBV gleitender Durchschnitt
Sie können einen gleitenden Durchschnitt mit Ihren OBV-Zahlen berechnen, ähnlich wie Sie einen gleitenden Durchschnitt auf reguläre Aktienkurse anwenden würden. Wenn das OBV über seinen gleitenden Durchschnitt steigt, könnte dies ein bullisches Signal sein. Wenn das OBV unter seinen gleitenden Durchschnitt fällt, könnte dies auf einen Verkaufstrend hinweisen.
Beschränkungen des OBV-Indikators
Es gibt mehrere Beschränkungen des OBV-Indikators, die Sie beachten sollten, bevor Sie ihn zum Handeln verwenden. Es ist wichtig, das OBV zusammen mit anderen Instrumenten der technischen und fundamentalen Analyse zu verwenden, bevor Sie handeln.
Nicht geeignet für den Tageshandel
Da das OBV bei Marktschluss berechnet wird, hilft es in der Regel einem Tageshändler nicht, während des Tages Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren.
Falsche Signale
Das OBV ist ein führender Indikator. Das bedeutet, dass es zwar frühzeitig Signale liefern kann, aber nicht immer klar ist, was diese Signale bedeuten. Marktbewegende Ankündigungen können dementsprechend zu starken Anstiegen des Handelsvolumens führen, die den Indikator beeinträchtigen könnten.
Anwendbarkeit auf verschiedenen Märkten
Aufgrund seiner Abhängigkeit vom Handelsvolumen ist das OBV gegebenenfalls nur bei beliebten Anlagewerten effektiv, wie zum Beispiel Aktien mit hoher Marktkapitalisierung. Es ignoriert auch andere Faktoren, die die Marktsentimente beeinflussen könnten, wie Aktiennews oder aktualisierte Wirtschaftsdaten.
Zusammenfassung On-Balance-Volume
- Der On-Balance-Volume (OBV)-Indikator ist ein Instrument der technischen Analyse zur Vorhersage über zukünftige Preisbewegungen auf der Grundlage des bisherigen Handelsvolumens eines Anlagewerts.
- Es handelt sich um eine laufende Gesamtsumme, die jeden Tag das Handelsvolumen eines Anlagewerts addiert oder subtrahiert, um Trends gegen die Preisrichtung dieses Anlagewerts zu bestimmen.
- Beschränkungen bei der Verwendung des OBV-Indikators umfassen die mangelnde Eignung für den Tageshandel und mögliche falsche Signale.
1 Alle Knock-out-Zertifikate können an fünf Tagen die Woche rund um die Uhr gehandelt werden, außer Aktien und einige Indizes (wie HS50), die den Handelszeiten ihrer Referenzbörsen folgen. Weitere Informationen hier.
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