Was sind Aktien Charts und wie lesen Sie sie richtig?
Erfahren Sie, was OTC-Derivate und börsengehandelte Derivate sind, was sie gemeinsam haben und was sie unterscheidet.
Was bedeutet börslich und außerbörslich (OTC)?
"Börslich" bedeutet, dass ein Wertpapier an einer Börse gelistet ist und dort gehandelt wird. Die Börse bietet eine zentralisierte Handelsplattform und reguliert den Handel, um faire Marktbedingungen zu schaffen.
"Außerbörslich" (auch "OTC" genannt) bedeutet, dass ein Wertpapier nicht an einer Börse gelistet ist und stattdessen auf einer dezentralen Plattform gehandelt wird, z.B. direkt zwischen Käufern und Verkäufern oder über Computer-Netzwerke. Der Handel ist weniger reguliert und Überwachungsorganen unterlegen, so dass Informationen möglicherweise weniger transparent und verzögert verfügbar sind.
Welche Unterschiede bestehen zwischen OTC und börslich gehandelten Produkten?
Börslich und außerbörslich (OTC) gehandelte Wertpapiere sind zwei unterschiedliche Arten von Handelsmöglichkeiten für Anleger.
Börslich gehandelte Wertpapiere werden an Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ offiziell notiert und dort gehandelt. Diese Börsen bieten eine zentralisierte, transparente Handelsplattform, auf der Käufer und Verkäufer direkt miteinander handeln können. Der Handel ist in der Regel reguliert und überwacht, um faire Marktbedingungen zu gewährleisten. Informationen über Angebot und Nachfrage sowie Preisentwicklungen sind leicht verfügbar und werden in Echtzeit aktualisiert.
Außerbörslich gehandelte Wertpapiere werden nicht an einer Börse notiert und im Allgemeinen in einer dezentralisierten Handelsplattform gehandelt. Dies kann über Computer-Netzwerke oder durch direkte Kontakte zwischen Käufern und Verkäufern erfolgen. Der Handel ist weniger reguliert und Überwachungsorganen unterlegen. OTC-Handel kann jedoch auch schneller und kostengünstiger sein als börslicher Handel.
Ein Beispiel für ein börslich gehandeltes Wertpapier ist eine Aktie, die an einer der großen Börsen notiert ist.
Ein Beispiel für ein außerbörslich gehandeltes Wertpapier ist eine Unternehmensanleihe, die auf dem OTC-Markt gehandelt wird.
Es ist wichtig zu beachten, dass nicht alle Wertpapiere an beiden Märkten gehandelt werden können, und dass die Entscheidung darüber, welchen Markt zu wählen, von verschiedenen Faktoren wie der Liquidität, den Anlagezielen und Risikopräferenzen abhängt.
Kurzer Überblick zu Vor- und Nachteilen:
| Börslich | Außerbörslich (OTC) |
| Mehr Informationen zu den Unternehmen | Nicht an Börsenhandelszeiten gebunden |
| Regulierung schafft gewisse Sicherheit | Flexibler als börsengehandelte Produkte |
| Potentiell teurer als OTC | Nicht reguliert, daher Risiko evtl. höher |
| Weniger flexibel und Angebot an Unternehmen beschränkter | Weniger Informationen zu Unternehmen verfügbar |
Vergleich von börsengehandelten Derivaten und OTC-Derivaten
Was sind Derivate? Derivate bilden einen gewissen Preis ab und müssen nicht physisch erworben werden. Stattdessen wird auf die Bewegung des Marktes spekuliert. In der folgenden Auflistung finden Sie lediglich eine Auswahl an börslichen und OTC-Derivaten.
| Knock-Out-Zertifikate | Barriers | CFD’s | Vanilla Options | |
| Wo findet der Handel statt? | Börslich | OTC | OTC | OTC |
| Hebel-Wirkung | Ja | Ja | Ja | Nein |
| Risikomanagement | Max. Risiko beläuft sich auf Kaufpreis | Max. Risiko beläuft sich auf Prämie | Max. Risiko Kapital auf dem Benutzerkonto (Negativsaldo-Schutz) | Max. Risiko beläuft sich auf Prämie |
| Märkte | Forex, Indizes, Rohstoffe und Aktien | Forex, Indizes, Aktien und Rohstoffe | Forex, Indizes, Aktien, Krypto-währungen, Rohstoffe und mehr | Forex, Indizes und Rohstoffe |
| Hedging möglich? | Ja | Ja | Ja | Ja |
| Direkter Marktzugang (DMA) | Ja | Nein | Ja für Forex und Aktien | Nein |
Weitere Beispiele für börsengehandelte Derivate:
- Futures auf Rohstoffe wie Öl oder Gold
- Knock-Out-Zertifikate
- Optionen auf Aktienindizes wie den DAX
- Exchange-Traded Funds (ETFs)
Mit CFDs können Sie ETFs, Aktienindices und Futures auch außerbörslich (OTC) handeln.
Wie handeln Sie Börsenderivate und OTC-Derivate mit uns?
Sie können mit Knock-Out-Zertifikaten, CFDs, Barriers und Vanilla Options Short und Long Trades durchführen. So spekulieren Sie mithilfe dieser Produkte auf die Richtung des Preises des zugrundeliegenden Vermögenswerts, ohne unmittelbarer Eigentümer zu werden. Ihre Einschätzung des Kursverlaufs ist dabei die Basis, um eine Kaufs- oder Verkaufsentscheidung zu treffen.
So handeln Sie einen Aufwärtstrend:
Wenn Sie bei einem Kurs einen Aufwärtstrend feststellen, wählen Sie eine “Long-Position”, daher Sie kaufen.
So handeln Sie einen Abwärtstrend:
Bei einem Abwärtstrend wird hingegen nehmen Sie eine “Short-Position” ein, das bedeutet Sie verkaufen, um von dem fallenden Kurs zu profitieren.
Entdecken Sie Strategien, mit denen Sie Trends traden können.
So handeln Sie einen Trend bei IG:
Anhand von folgenden, für Sie zusammengestellten, Schritten erklären wir, wie Sie den Handel bei uns beginnen:
- Eröffnen Sie ein Handelskonto oder melden Sie sich an.
- Wählen Sie zwischen Knock-Out-Zertifikaten, CFDs, Barriers und Vanilla Options, um nach Ihrer Chance zu suchen.
- Wählen Sie "kaufen", um eine Long-Position einzugehen, oder "verkaufen" für eine Short-Position.
- Legen Sie die Positionsgröße fest und unternehmen Sie Maßnahmen zur Risikobegrenzung
- Eröffnen und überwachen Sie Ihre Position.
Knock-Out-Zertifikate-Handel
Der Handel mit Knock-Out-Zertifikaten ermöglicht Ihnen, rund um die Uhr, an 5 Tagen die Woche ein Exposure zu einer Auswahl von börsennotierten Vermögenswerten zu erhalten. Sie wählen ein Short-Knock-Out-Zertifikat, beziehungsweise ein Long-Knock-Out-Zertifikat, je nachdem wie sie die Bewegung des Marktes einschätzen. Die von uns angebotenen Knock-Out-Zertifikate sind auf Spectrum, einem multilateralen Handelssystem (MTF), gelistet und werden dort gehandelt.
Sie werden einen Knock-out-Level wählen, das Ihrem Risikoprofil entspricht und Sie vor einer Veränderung des Marktes entgegen ihren Erwartungen schützt.
Erfahren Sie alles über Knock-Out-Zertifikate.
CFD-Handel
Mit CFDs schließen Sie einen Vertrag über den Tausch der Kursdifferenz eines Vermögenswerts zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung der Position und dem Zeitpunkt, an dem sie geschlossen wird.
Sie können außerdem mithilfe des Hebelhandels eine Position in Vermögenswerten eröffnen, wobei Sie lediglich einen Bruchteil des vollen Wertes für die Exposure benötigen.
Bitte beachten Sie, dass Ihr Risiko beim Trading mit Hebelprodukten steigt, da sowohl Gewinne als auch Verluste auf der Basis der vollen Trading-Position, nicht der Ersteinlage, berechnet werden. Daher ist es wichtig, stets Maßnahmen zur Begrenzung Ihres Risikos zu ergreifen.
Erfahren Sie mehr über CFD-Handel.
Barriers und Vanilla Options
Mit Barriers können Sie in Tausenden von Märkten short oder long gehen und ein Barrier-Level festlegen, das Ihrer Risikobereitschaft entspricht. Sie legen die Anzahl der Barriers sowie das Knock-out-Level in Ihrer Position fest und behalten somit die Kontrolle über Ihr maximales Risiko.
Alternativ dazu können Sie sich auch in Vanilla Options positionieren. Dies sind Kontrakte, die Ihnen das Recht einräumen, einen Basiswert an einem vereinbarten Termin zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Entsprechend Ihres Handelsplans treffen Sie die Wahl zwischen einem Kauf oder Verkauf einer Call- oder Put-Option. Dann entscheiden Sie über den gewünschten Ablauftermin und Ausübungspreis (Strike) und legen die Positionsgröße fest, um Ihren Trade zu platzieren.
Erkunden Sie die Besonderheiten von Barriers und Vanilla Options.
Unterschiede zwischen börslichen und außerbörslichen (OTV) Derivaten zusammengefasst
- Börslich gehandelte Wertpapiere werden an Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ offiziell notiert und dort gehandelt.
- Außerbörslich gehandelte Wertpapiere werden nicht an einer Börse notiert und im Allgemeinen in einer dezentralisierten Handelsplattform gehandelt.
- Börslich gehandelte Produkte sind reguliert und sind daher weniger risikoanfällig, können jedoch auch teurer und unflexibler sein
- Außerbörslich gehandelte Produkte bieten eine größere Auswahl an
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