Was ist der Unterschied zwischen Market und Limit Order?
Den Unterschied zwischen einer Market und Limit Order zu verstehen, ist eine Voraussetzung für eine erfolgreiche Handelsstrategie. Lernen Sie die Vor- und Nachteile kennen und wie Sie Order auf unserer Plattform platzieren.
Was ist eine Order?
Eine Order ist eine Anfrage von einem Trader an einen Broker, einen Trade für ein Finanzinstrument (z. B. Aktien, Forex, Indizes oder Rohstoffe) zu platzieren, was üblicherweise online oder telefonisch geschieht. Es gibt drei verschiedene Arten von Order, von denen wir uns zwei ansehen möchten: Market Order und Limit Order.
Was ist eine Market Order?
Eine Market Order ist eine Anfrage an einen Broker, einen Trade umgehend zum bestmöglichen Kurs zu eröffnen. Dies bedeutet, dass der Trade schnell ausgeführt wird, aber nur wenn es Liquidität am Markt gibt. Nach der Platzierung wird eine Order als „gefüllte Order“ bezeichnet.
Was ist eine Limit Order?
Eine Limit Order ist eine Anweisung an einen Broker, einen Trade zu einem bestimmten Preis-Level auszuführen, der normalerweise vorteilhafter als der aktuelle Marktpreis ist. In anderen Worten geben Sie den Höchstpreis an, den Sie für den Basiswert zu zahlen bereit sind und den Mindestpreis, zu dem Sie bereit sind, ihn zu verkaufen.
Es gibt zwei Arten von Limit Order: Einstiegsorders (zur Eröffnung einer neuen Position) und Ausstiegsorders (die eine offene Position schließen).
Market Order versus Limit Order
Manchmal würden Sie lieber eine Market Order als eine Limit Order platzieren und umgekehrt. Sehen wir uns die Vor- und Nachteile der jeweiligen Typen an.
Eine Market Order eignet sich für Trader, die unabhängig vom aktuellen Marktwert sofort eine Position eröffnen möchten. Wie bei jedem Trade ist jedoch eine gewisse Liquidität am Markt erforderlich, weil der Trade sonst nicht vollständig ausgeführt oder zu einem Durchschnittspreis ausgeführt werden mag, der stark vom aktuellen Marktpreis abweicht.
Broker versuchen zwar, Trades zum bestmöglichen Preis zu platzieren, es mag jedoch vorkommen, dass es zwischen der Platzierung der Order und der Eröffnung eines Trades zu einem Kurssprung kommt.
Das gilt aber nur für herkömmliche Market Order. Wenn Sie bei uns eine Market Order platzieren, versuchen wir Kurssprünge und Slippage zu begrenzen.
Dank unserem außerbörslichen1 Angebot können Sie an ausgewählten Märkten auch dann traden, wenn der Handel des Basiswerts ruht. Durch die erweiterten Handelszeiten wird auch das Risiko von Kurssprüngen reduziert.
Limit Orders werden am besten in hochvolatilen Märkten und in Märkten mit einem hohen Kauf-/Verkaufs-Spread eingesetzt, weil sie die Wahrscheinlichkeit steigern, dass Ihre Order zum gewünschten Kurs ausgeführt werden.
Da Sie den Wert bestimmen, zu dem Sie den Basiswert kaufen oder verkaufen möchten, kontrollieren Sie, welchen Preis Sie letztendlich bezahlen. Es besteht auch die Möglichkeit, dass der Markt das gewünschte Kursniveau nie erreicht und Ihr Trade nicht ausgeführt wird.
Es mag sein, dass Sie eine Order platzieren und der Markt lange braucht, um das gewünschte Level zu erreichen. Die Order wird schließlich ausgeführt und kann sich negativ auf Ihre aktuelle Handelsstrategie auswirken.
Der Markt kann sich aber auch besser entwickeln, als Sie erwartet haben. In solch einem Fall entstehen Opportunitätskosten, da Ihnen ein höherer potenzieller Gewinn entgeht.
In diesen Szenarien ist ein Risikomanagementplan wichtig, dank dem Sie Ihre Order besser verfolgen können.
Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Order und ihre Unterschiede
Market Order: Vor- und Nachteile
| Vorteile | Nachteile |
| Ein Trade kann sofort eröffnet werden | Es besteht die Gefahr eines Kurssprungs |
| Die Ausführung einer Market Order ist nicht garantiert. Es besteht jedoch eine höhere Wahrscheinlichkeit | Marktliquidität ist erforderlich |
| Eine Order wird zum bestmöglichen Preis ausgeführt | Es kann zu einem ungünstigen Ergebnis führen, wenn Sie einen großen Trade platzieren |
| Bei uns vermeiden Sie Kurssprünge, wenn Sie Ihren Trade außerhalb der Handelszeiten1 platzieren |
Limit Order: Vor- und Nachteile
| Vorteile | Nachteile |
| Es eignet sich für hochvolatile Märkte und hohe Kauf-/Verkaufs-Spread | Es mag nie ausgeführt werden, falls der Wert nicht den gewünschten Kurs erreicht |
| Das Potenzial für hohe Gewinne ist da, wenn Sie eine große Anzahl von Aktien verkaufen | Es könnte sein, dass Sie Ihre Limit Order vergessen, wenn seit der Platzierung einige Zeit vergeht |
| Es kann zum Eröffnen und Schließen eines Trades verwendet werden | Es könnten höhere Gewinne entgehen, wenn Sie den Markt nicht genau beobachten |
| Es verleiht Kontrolle über den Kurs Ihres Trades |
Wann platziert man eine Market oder Limit Order?
Sie können eine Market Order verwenden, um Ihr Risiko im zugrundliegenden Markt zu hedgen. Nehmen wir an, Sie besitzen Apple-Aktien und die Kurse fallen. Sie können möglichst schnell in den Markt einsteigen, um den Verlust Ihres Aktienbestands zu hedgen.
Sie könnten aber auch eine Limit Order aufgeben, wenn der Markt volatil ist und Slippage vermeiden, was bei einer Market Order wahrscheinlicher ist. Sie entscheiden das Limit Ihrer Order (je nachdem, ob Sie sich long oder short positionieren).
Sie mögen eine Limit Order verwenden, wenn Sie der Meinung sind, dass der Markt einen bestimmten Wert erreichen wird. Wenn Sie mit einem steigenden Markt rechnen, möchten Sie darauf setzen, dass der Kurs zuerst fällt, bevor er steigt, und den Kaufpreis ein wenig niedriger ansetzen, um so einen Gewinn zu erzielen. Falls Sie mit einem fallenden Markt rechnen, platzieren Sie eine Limit Order für einen Verkauf oberhalb des aktuellen Werts.
Beispiel: Sie möchten Forex traden und glauben, dass der Wert von EUR/GBP steigen wird. Der aktuelle Kaufkurs liegt bei 0,8828 und der Verkaufskurs bei 0,8826. Sie könnten eine Limit Order aufgeben, um bei 0,8823 zu kaufen, falls Sie der Meinung sind, dass der Kurs fallen wird, bevor er nach oben schießt. Wenn Sie Recht haben, hätten Sie gegenüber einer Market Order 0,0003 günstiger gekauft. Wenn Sie falsch liegen, mag der Trade nie ausgeführt werden, wenn der Markt innerhalb von drei Monaten 0,8823 nicht erreicht.
Dasselbe Prinzip gilt, wenn Sie Aktien, Indizes oder Rohstoffe traden.
Sie mögen diese Strategie in Betracht ziehen, wenn Sie sich ziemlich sicher sind, welche Richtung der Markt einschlagen wird und wenn Sie aus der Fundamentalanalyse und technischen Analyse ablesen können, wie sich der Markt entwickeln wird.
Wie platziert man eine Market oder Limit Order?
Sie können einen Trade mit einer Market Order nur eröffnen, nicht schließen. Da eine Order eine Anweisung ist, einen Trade sofort zu platzieren, sollten Sie sie direkt auf unserer Plattform aufgeben.
- Eröffnen Sie ein Live-Konto oder üben Sie mit einem Demokonto
- Navigieren Sie zu Ihrem Wertpapier- oder CFD-Handelskonto
- Wählen Sie Ihren Markt
- Wählen Sie mit dem Handelsticket, ob Sie sich long oder short positionieren möchten
- Legen Sie die Größe Ihrer Position fest und begrenzen so Ihr Risiko
- Platzieren Sie Ihren Trade und überwachen Ihre Position
Sie können eine Limit Order auf Ihrem Wertpapier- oder CFD-Handelskonto platzieren.
Es gibt zwei Arten von Limit Orders – Einstiegs- und Ausstiegsorders. Sie können Einstiegsorders platzieren, um einen Trade zu eröffnen, sobald Sie noch keine Position eröffnet haben, und Ausstiegsorders, um eine offene Position zu schließen.
Außerdem müssen Sie festlegen, ob eine Order bis zu ihrem Verfall offen bleibt oder ob sie an einem bestimmten Datum erlöschen soll.
Wie platziert man Einstiegsorders in einem CFD-Handelskonto?
- Eröffnen Sie ein Live-Konto oder üben Sie mit einem Demokonto
- Öffnen Sie die Registerkarte „Order“ auf Ihrem Handelsticket
- Wählen Sie Ihr Preis-Level
- Wählen Sie in der Ordergültigkeit entweder „auf Widerruf“ oder „mit Ablaufdatum“
- Platzieren Sie Ihre Order
Wie platziert man Ausstiegsorders?
- Eröffnen Sie ein Live-Konto oder üben Sie mit einem Demokonto
- Navigieren Sie zur entsprechenden Seite, um Ihren Trade zu eröffnen
- Öffnen Sie die Registerkarte „Order“ auf Ihrem Handelsticket
- Wählen Sie das Level, auf dem Sie den Trade schließen möchten
- Platzieren Sie Ihre Order
Wie platziert man Einstiegsorders ein einem Wertpapierhandelskonto?
- Eröffnen Sie ein Live-Konto oder üben Sie mit einem Demokonto
- Öffnen Sie die Registerkarte „Order“ auf Ihrem Handelsticket
- Wählen Sie Ihr Preis-Level
- Wählen Sie in der Ordergültigkeit entweder „auf Widerruf“ oder „mit Ablaufdatum“
- Platzieren Sie Ihre Order
Zusammenfassung: Market Order versus Limit Order
- Eine Market Order ist eine Anfrage an einen Broker, einen Trade umgehend zum bestmöglichen Kurs zu eröffnen.
- Eine Limit Order ist eine Anweisung an einen Broker, einen Trade zu einem bestimmten Preis oder zu einem Preis zu platzieren, der besser als der aktuelle Marktpreis ist.
- Market Orders sind eine gute Strategie für Märkte mit Liquidität und wenn Sie eine sofortige Ausführung eines Trades wünschen.
- Limit Orders funktionieren, wenn Sie der Meinung sind, dass der Markt einen bestimmten Wert erreichen wird, und Sie bereit sind, mit dem Trading auf diesen Zeitpunkt zu warten
1 Je nach der gehandelten Anlageklasse gibt es 10 Stunden, in denen nicht gehandelt wird. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt zu den außerbörslichen Handelszeiten.
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