Curso de Trading completo, sesión 1: explorando las opciones Vanilla y sus fundamentos financieros.

El mundo financiero es un vasto terreno donde las opciones abren un abanico de posibilidades. Sergio Ávila, experto en temas financieros, ha trazado un plan de sesiones que sumergirá a los interesados desde lo básico hasta lo avanzado en este universo, abordando desde opciones vanilla hasta estrategias complejas. Detallando un cronograma aproximado, Ávila se enfoca en productos como acciones, índices, divisas y materias primas que llevó durante el curso anual desde noviembre hasta julio de año siguiente.

Sabemos que hay mucho interés por parte de los traders en recibir formación y que coincidir en horarios muchas veces es complicado, por esta razón, publicamos a través de esta serie de artículos todas las sesiones del curso que hizo que Sergio Ávila fuese considerado como uno de los mejores mentores de Trading de habla hispana y lo hacemos en abierto porque entendemos la importancia de la educación financiera para todos los inversores.

En el inicio de esta sesión, se destaca la explicación introductoria sobre las opciones vanilla, reconocidas como contratos financieros que otorgan al comprador el derecho, mas no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio y plazo específicos. Este concepto complejo se desglosa en variantes de compra (call) y venta (put).

Ávila puntualiza que el comprador asume la prima como máximo riesgo en una opción, siendo su pérdida máxima, mientras que el vendedor se enfrenta a pérdidas potencialmente ilimitadas si la operación se desvía en su contra. El riesgo en la venta de opciones se destaca como un factor crucial que, en la práctica, limita su frecuencia debido a la posibilidad de pérdidas ilimitadas. Además, se profundiza en elementos clave como el activo subyacente y se responden consultas acerca del riesgo financiero asociado a las opciones.

El discurso de Ávila se adentra en los elementos fundamentales de las opciones, como el activo subyacente, el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento, y se sumerge en las opciones de compra (call). Aquí, se explica la prima como la pérdida máxima y se establece el "punto muerto" donde comienzan los beneficios. El valor intrínseco y temporal de la prima se discute, subrayando que a medida que la opción se acerca al vencimiento, su valor temporal disminuye.

Sergio ejemplifica con claridad: si se compra una opción call con un precio de ejercicio de 10 euros, una prima de 1 euro y un punto de equilibrio en 11 euros, a partir de ese punto se inician los beneficios. Se enfatiza que comprar una opción call implica una pérdida máxima definida, pero con potencial de beneficios ilimitados si el activo sube.

La comprensión de este producto es crítica y se realza mediante ejemplos prácticos, ilustrando cómo una opción call puede generar beneficios si el precio del activo subyacente supera el punto de equilibrio.

En resumen, este análisis detallado abarca desde la comprensión básica hasta la aplicación práctica de las opciones financieras, destacando sus riesgos y beneficios. Además, proporciona herramientas como un Excel para calcular beneficios y pérdidas, un manual para profundizar y orientación sobre cómo practicar en una cuenta demo sin riesgo. Este panorama extenso y detallado es una guía esencial para navegar en el complejo mundo de las opciones financieras.

Este curso completo consta de 35 sesiones. Ver siguiente sesión (Curso de Trading completo: Sesión 2, control del apalancamiento y riesgo con las barrera)