Las 10 primeras posiciones en la cartera de acciones de Warren Buffett

¿Cuáles son las 10 empresas más grandes en la cartera de acciones de Warren Buffett?

1. Apple
2. Bank of America
3. Wells Fargo & Company
4. The Coca-Cola Company
5. The Kraft Heinz Company
6. American Express
7. US Bancorp
8. Moody's Corporation
9. Goldman Sachs
10. JPMorgan Chase

Esta lista fue actualizada en noviembre de 2018.¹

1. Apple

Con la vista siempre puesta en las más grandes, no es de extrañar que el principal holding de Buffett sea la compañía de megacapitalización Apple. Berkshire Hathaway comenzó a adquirir acciones de Apple en 2016 y actualmente posee más de 252 millones de estas, lo que representa aproximadamente una cuarta parte de su cartera. Sin embargo, este enorme holding no ocupó el primer lugar hasta 2018, cuando hizo que el número uno, Wells Fargo & Company, bajara en la lista.

2. Bank of America

La mayor parte de la cartera de Buffett está compuesta por grandes empresas financieras. Como número dos, la cartera de Berkshire tiene 877 millones de acciones de Bank of America. Berkshire Hathaway es el mayor accionista de Bank of America, aunque solo el 12,6% de su cartera está asignado a esta participación. Cuando “el oráculo” compró acciones por primera vez en 2011, el banco aún se estaba recuperando de la crisis financiera. Desde entonces, su inversión ha obtenido considerables beneficios.

3. Wells Fargo & Company

El tercer mayor holding de la cartera de Warren Buffett es el gigante financiero Wells Fargo & Co (WFC). La inversión se intensificó en 1989 y la cartera tiene actualmente unos 442 millones de acciones. WFC ha estado bajo la atenta mirada de la Reserva Federal (Fed) debido a las recientes quejas regulatorias, pero Berkshire Hathaway sigue confiando en que el precio de las acciones suba en los próximos años.

4. Coca-Cola

Se dice que Warren Buffett bebe hasta cinco coca-colas al día, por lo que tal vez no sea sorprendente que la compañía Coca-Cola figure en la cartera de acciones de Berkshire Hathaway. Sus acciones representan el 8,7% de la cartera y han sido una constante desde 1987, cuando Buffett compró acciones por un valor aproximado de 1.000 millones de dólares. Desde entonces, la participación ha crecido hasta alcanzar los 400 millones de acciones.

5. Kraft Heinz

Berkshire Hathaway posee casi el 27% de Kraft Heinz Company (KHC), con 325 millones de acciones. Esto la convierte en la tercera posición más grande en las acciones de Warren Buffett. Hasta la fecha, KHC ha producido rendimientos de cerca de 720 millones de dólares al año para Buffett, quien forma parte de la junta directiva de la compañía. Algunos inversores especulan con que la empresa sufrirá una desvalorización cuando dimita.

6. American Express

American Express (Amex), una valiosa empresa con una gran capitalización bursátil, es otra empresa de servicios financieros que forma parte de la cartera de Berkshire Hathaway. El precio de las acciones de Amex se desplomó en 2015, cuando la compañía perdió una valiosa colaboración con Costco, pero Buffett se mantuvo en sus trece y no vendió. Comenzó a invertir en acciones de Amex en 1991, y su corporación ahora posee más de 151 millones de acciones (el 7,6% de su cartera), lo que representa más del 17% de las acciones de Amex.

7. US Bancorp

La mayor parte del patrimonio de la cartera de Buffett se la reparten las cinco primeras posiciones. Sin embargo, no es de extrañar que sepa ver el valor de otro gran grupo financiero, US Bancorp, en el que tiene una participación total de cerca de 125 millones de acciones. Esta constituye una fracción significativamente menor que otras de la cartera de Berkshire, pero la empresa sigue siendo la tercera accionista más importante del banco, ya que posee alrededor del 7% de sus acciones.

8. Moody's Corporation

Moody's Corporation, una compañía estadounidense de servicios financieros y de negocios, ha sido criticada por tener acciones sobrevaloradas por algunos analistas. Sin embargo, la cartera de Warren Buffett cuenta con casi 25 millones de ellas. Sigue al alza en el mercado de valores y ha obtenido miles de millones de dólares en beneficios desde que se Buffett se hizo con las participaciones en 2001.

9. Goldman Sachs

El banco de inversión multinacional Goldman Sachs es una incorporación reciente a la lista de las 10 primeras posiciones en la cartera de acciones de Warren Buffett. Berkshire ha ido construyendo gradualmente esta posición y ahora posee más de 18 millones de acciones (de los 377 millones que se han emitido), lo que representa algo menos del 2% de su cartera. Buffett consideró que Goldman Sachs era una inversión atractiva en 2008, en los primeros días de la crisis financiera, por lo que esta participación es solo otro ejemplo de su confianza en su estrategia de inversión a largo plazo.

10. JPMorgan Chase

Berkshire Hathaway añadió 35 millones de acciones de JPMorgan Chase (JPM) a su cartera en el tercer trimestre de 2018, situando al banco en el rango de los 10 primeros. Esta compra pone de relieve el afecto de Warren Buffett por el sistema bancario estadounidense, ya que más de la mitad de las posiciones de los 10 principales holdings de Berkshire pertenecen ahora a bancos. JPM representa alrededor del 2% de la cartera de Berkshire Hathaway.

Cómo invertir como Warren Buffett

Para negociar con las principales inversiones de Warren Buffett, los inversores pueden comprar las acciones de las empresas en las que invierte, o pueden abrir una posición a largo plazo utilizando derivados. Esto se debe a que Warren Buffett es un inversor de valor a largo plazo (también conocido como “inversor de posición”) que tiende a mantener grandes posiciones durante mucho tiempo. Si bien esta estrategia puede aumentar el potencial de ganancias, requiere que los inversores ignoren las fluctuaciones de los precios a corto plazo.

¹ CNBC, 2018