¿Qué es take profit y stop loss y cómo utilizarlo en tu trading?

¿Qué es una orden para recoger beneficios?

Una orden para recoger beneficios, también conocida como orden de límite de cierre, es un tipo de orden límite en la que se fija un precio exacto. Tu proveedor de trading usará este precio para cerrar tu posición y obtener beneficios. Si no alcanza el precio límite fijado, la orden no se ejecuta.

Muchos traders utilizan órdenes para recoger beneficios en combinación con órdenes de stop de pérdidas para gestionar el riesgo asociado a sus posiciones abiertas. Si tienes una posición larga en un activo y su precio sube hasta alcanzar el nivel de recogida de beneficios, la orden se ejecuta automáticamente y la posición se cierra, generando ganancias. Si, por el contrario, el activo cae, la orden de stop de pérdidas se ejecuta para minimizar las pérdidas a un nivel que se ajusta a tu tolerancia al riesgo.

Por tanto, la brecha entre el precio de mercado del activo y tus órdenes para recoger beneficios y de stop de pérdidas representa la compensación máxima del riesgo y beneficio de la operación.¹

Imagina que un operador abre una posición larga en un activo y espera que suba un 20 %. Puede colocar una orden para recoger beneficios un 20 % superior al precio de compra y una orden de stop de pérdidas un 5 % inferior al precio de entrada. Esto crea una relación riesgo-beneficio favorable de 5:20, suponiendo que las probabilidades de cada resultado sean iguales o tengan un sesgo alcista.

¿Qué es una orden de stop de pérdidas?

Una orden de stop de pérdidas, oficialmente conocida como «orden de stop de cierre», es una orden que los operadores utilizan para limitar las pérdidas o asegurar las ganancias restantes en una posición existente. Es una herramienta clave para gestionar el riesgo en una operación.

Las órdenes de stop de pérdidas llevan instrucciones de cerrar una posición en el mercado mediante la compra o venta de un activo, dependiendo de si tiene posición larga o corta, cuando alcanza el nivel que fijaste. A este nivel se le conoce como precio de stop.²

Imagina que un trader compra una acción y coloca una orden de stop de pérdidas un 5 % por debajo del precio de compra. Si más tarde la acción cae un 5 %, se activa la orden de stop de pérdidas y la acción se vende al mejor precio disponible. En cambio, si el traderr hubiese vendido la acción en corto, la posición se cerraría mediante una compra compensatoria cuando el activo comenzara a cotizar al precio fijado.

¿Por qué usar órdenes para recoger beneficios y órdenes de stop de pérdidas?

Estas estrategias de trading tienen muchas ventajas, sobre todo si se combinan. La principal ventaja de combinar estas órdenes es que limitan el riesgo total asociado a una operación. Sin embargo, como todas las estrategias de trading, presentan algunos inconvenientes.

Ventajas de las órdenes para recoger beneficios

1. Los traders no tienen que supervisar sus operaciones a lo largo del día ni preocuparse por el máximo (o mínimo) al que un activo pueda llegar a cotizar. Esto ayuda a mantener las emociones bajo control durante la operación.
2. Con estas órdenes, los traders a corto plazo pueden gestionar su riesgo y salir de una operación en el momento en que se alcance el objetivo de beneficios previsto. Es decir, no tienen que exponerse a posibles descensos.
3. Las órdenes para recoger beneficios se pueden fijar en niveles respaldados por herramientas de análisis técnico, como patrones gráficos o sistemas de gestión monetaria.
4. El carácter automatizado de las órdenes para recoger beneficios facilita la gestión del riesgo.

Inconvenientes de las órdenes para recoger beneficios

1. Las órdenes para recoger beneficios se ejecutan al precio preestablecido, sin importar el comportamiento del activo. Si el activo empieza a subir, la orden se ejecuta de todos modos, con el consiguiente coste de oportunidad.
2. Los inversores a largo plazo que usan órdenes para recoger beneficios pueden reducir su riesgo, pero esto también implica una reducción en los posibles beneficios.
3. La automatización de las operaciones puede ser una herramienta excelente de gestión del riesgo, pero también puede llevar a que los operadores se vuelvan complacientes y cometan errores con mayor facilidad.

Ventajas de las órdenes de stop de pérdidas

1. Las órdenes de stop de pérdidas son una forma sencilla e inteligente de gestionar el riesgo de pérdidas en una operación. Además, ayudan a asegurar los beneficios.
2. Todos los inversores deberían usar las órdenes de stop de pérdidas como parte de su estrategia porque son fáciles de fijar y de usar.
3. Añaden disciplina a la operativa a corto plazo y evitan que las emociones influyan en las decisiones de los operadores. Este suele ser el motivo por el que una posición rentable se convierte en una pérdida.
4. Eliminan la necesidad de supervisar continuamente las inversiones. Esto es muy útil, sobre todo cuando uno se ausenta por períodos prolongados de tiempo.

Inconvenientes de las órdenes de stop de pérdidas

1. Si un activo se sitúa repentinamente por debajo o por encima del precio de stop, la orden se activa. Esto significa que el activo se vende al siguiente precio disponible, aunque esté cotizando muy lejos del nivel de stop de pérdidas. Por ejemplo, colocar una orden de stop de pérdidas del 5 % para un activo que suele fluctuar un 10 % en un día no es una estrategia sensata.
2. En mercados volátiles que invierten rápidamente su tendencia para después retomarla en dirección favorable, los operadores pueden ver cerradas sus posiciones. Para evitarlo hay que usar un stop dinámico, una orden cuyo precio de stop sigue los movimientos del activo y se fija en cierto porcentaje o cierta cantidad, por encima o debajo del precio de mercado. Como alternativa, puedes pagar una prima por un «stop garantizado» que, como su nombre indica, garantiza un precio de stop.
3. Los inversores a largo plazo no deben preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo del mercado de empresas de calidad, sino considerar los descensos como una oportunidad para incrementar sus posiciones.
4. Los stops de pérdidas no son la panacea. Las malas decisiones de inversión seguirán generando pérdidas, aunque más despacio. Todas las operaciones implican comisiones y, con el tiempo, las pequeñas pérdidas se van acumulando.
5. Cuando alcances el precio de stop, la orden se convierte en una orden de mercado. Es decir, el precio al que vendes puede diferir del precio de stop cuando el mercado se mueve rápido. Por ejemplo, cuando se mantiene una posición durante la noche: unos malos resultados de beneficios pueden hacer que un activo se abra en el mercado por debajo de su precio de stop.
6. Hay activos para los que no se puede colocar una orden de stop, como las acciones de centavo o «penny stock», que tienen alta volatilidad.

¿Cómo se fijan las órdenes para recoger beneficios y de stop de pérdidas?

1. Investiga acerca del mercado que prefieras.
2. Usa el análisis técnico y fundamental para decidir qué quieres operar.
3. Abre una cuenta de trading.
4. Escoge tu oportunidad.
5. Elige el tamaño de tu posición y gestiona los riesgos eligiendo tu nivel de precio, nivel de stop y nivel de recogida de beneficios.
6. Coloca tu operación.

Al operar en acciones, estas no son de tu propiedad, sino que respaldas tu opinión sobre el precio futuro de la acción. Puedes adoptar una posición larga si crees que la acción subirá o una posición corta si crees que caerá.

Las operaciones están apalancadas, es decir, solo depositas una fracción del tamaño total de la posición. Por tanto, puedes ganar o perder dinero mucho más rápido de lo esperado y, a veces, las pérdidas pueden superar tu depósito inicial.

Al operar con Turbo24, podrás operar activos en un breve plazo de tiempo, normalmente con niveles de beneficios y pérdidas predefinidos. Cuando operas con nosotros, todos los costes están incluidos en el precio inicial y ofrecemos un apalancamiento de hasta 3 veces esa cantidad, así como la posibilidad de entrar y salir de posiciones las 24 horas del día, 5 días a la semana.

Puedes operar en activos mediante opciones barrera, que pueden ser de activación o desactivación. Solo obtendrás beneficios si el nivel de barrera se alcanza durante el período de vigencia de la opción.

Por el contrario, las opciones vanilla son contratos estándar que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente al precio de ejercicio a cambio de una prima. Generalmente, se consideran menos arriesgadas, ya que la pérdida máxima es el coste de la prima. Por este motivo, suele ser la opción más sencilla para los operadores inexpertos.

Es importante comprender la diferencias entre todas estas herramientas de trading y, concretamente, comprender la relación riesgo-recompensa asociada a cada una de ellas.

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¿Cómo se calculan los mejores niveles de precios para la recogida de beneficios y para los stops de pérdidas?

Si quieres decidir el precio óptimo para las órdenes para recoger beneficios y las órdenes de stop de pérdidas, debes tener en cuenta varios factores, que varían de una operación a otra. Entre ellos están tu propia tolerancia al riesgo, la volatilidad del activo y tus objetivos de inversión a corto y largo plazo.

Muchos traderss usan herramientas de análisis técnico, como los niveles de soporte y resistencia, para identificar niveles óptimos de entrada, recogida de beneficios y stop de pérdidas. Algunos activos pueden estudiarse para ver si los retrocesos son habituales, ya que estos requieren estrategias de stop de pérdidas y reentrada.³

Las órdenes para recoger beneficios y las órdenes de stop de pérdidas son herramientas simples y efectivas que brindan ventajas a los operadores al asegurar ganancias y limitar las pérdidas. En el trading se consideran como una especie de seguro. En el peor de los casos, un stop de pérdidas evita pérdidas excesivas cuando ocurre algo inesperado. En cambio, una orden para recoger beneficios protege al operador contra un descenso que ya ha alcanzado su objetivo de precio.

No obstante, las órdenes para recoger beneficios y de stop de pérdidas no son adecuadas en todas las situaciones. Por ejemplo, no son recomendables para inversiones a muy largo plazo o en operaciones con instrumentos especialmente volátiles.

No olvides que las operaciones están apalancadas, lo que puede provocar pérdidas más rápido de lo que esperas. Además, si usas el análisis técnico, el rendimiento histórico no es garantía de futuros beneficios. Por tanto, siempre deberías tener en cuenta cuánto estás dispuesto a arriesgar.

Take profit y stop loss en pocas palabras

• Una orden para recoger beneficios es un tipo de orden límite que especifica un precio exacto fijado por ti. Tu proveedor de trading cerrará tu posición abierta para obtener ganancias en función de este precio.
• Una orden de stop de pérdidas sirve para limitar las pérdidas o asegurar las ganancias restantes en una posición existente. Es una herramienta esencial para gestionar el riesgo de una operación.
• Las órdenes para recoger beneficios son útiles para los operadores a corto plazo que pueden gestionar los riesgos saliendo de una operación cuando se alcanza el objetivo de beneficios previsto. Así se evitan posibles pérdidas.
• Para calcular el mejor precio para ambas herramientas suele ser necesaria una combinación de análisis técnico y fundamental.

1. ¿Qué es una orden take profit? – The Balance
2. Significado de stop loss: Definición y beneficios – Forbes Advisor INDIA
3. Stop loss frente a stop limit: Diferencias, beneficios y riesgos – Seeking Alpha