7 magníficas: cómo las empresas líderes del S&P 500 superan la diversificación tradicional

Cuando uno empieza en el mundo de la bolsa, una de las primeras lecciones es la diversificación. Este principio, ampliamente aceptado, sugiere repartir las inversiones para reducir riesgos. Sin embargo, esta estrategia puede no ser siempre la más efectiva. En lugar de diversificar entre valores en alza, estables y en descenso, puede ser más beneficioso enfocarse en los valores que muestran más fortaleza y crecimiento constante.

Para ilustrar esto, podemos analizar el S&P 500, el índice compuesto por las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Al dividir este índice en dos grupos, encontramos a los "Siete Magníficos" —las siete empresas con mayor capitalización, en su mayoría tecnológicas— y el resto, es decir, las 493 empresas restantes. Al comparar el desempeño de estos grupos, es evidente que los Siete Magníficos lideran el mercado, alcanzando nuevos máximos y mostrando una fortaleza significativa.

Un vistazo a los ETFs que replican estos siete valores muestra que este ETF ha superado resistencias clave en meses recientes. Esta superación de máximos plantea una pregunta crucial: ¿podría el desempeño excepcional de los Siete Magníficos impulsar al S&P 500 en su totalidad? La respuesta parece ser afirmativa, siempre y cuando el soporte clave reciente se mantenga. Hemos visto que la amplitud del mercado también ha mejorado recientemente.

¿Por qué estos siete valores están tan fuertes? Principalmente, por su capacidad de generar ingresos sólidos y posiblemente por beneficiarse de la inflación. Aquí también entra en juego la política económica. La inflación es un problema persistente, con dos responsables claros: Janet Yellen, por su política de gasto público expansiva, y Jerome Powell, por permitirlo. Criticar el aumento de las tasas sin abordar el gasto público no tiene sentido. En relación al mercado laboral y las tasas de interés, Powell necesitaría ver varios indicadores económicos débiles antes de considerar recortes en las tasas. Un solo dato no sería suficiente para tomar una decisión tan significativa.

Las criptomonedas, especialmente el Bitcoin, y el oro, ambos están en fase de estancamiento, con el Bitcoin en un movimiento lateral y el oro mostrando un comportamiento similar. Esto refleja la incertidumbre de los mercados y la búsqueda de estabilidad por parte de los inversores.

En resumen, aunque concentrarse en valores fuertes como los Siete Magníficos puede ofrecer altos rendimientos, también implica riesgos. Es importante mantener una diversificación adecuada y estar atento a los cambios del mercado. Analizar cuidadosamente cada valor antes de invertir y ajustar la estrategia según las condiciones del mercado es fundamental para optimizar nuestro portafolio de inversiones.

Mantenerse informado y tomar decisiones fundamentadas es crucial para el éxito en la inversión.has context menu