Acciones Sabadell en bolsa: suben tras alcanzar un beneficio histórico

Banco Sabadell ha anunciado resultados que han superado las expectativas al registrar un beneficio neto atribuido de 1.028 millones de euros hasta septiembre, un impresionante aumento del 44,9% en comparación con el mismo período del año anterior. Estos resultados históricos se han logrado en medio de un entorno desafiante en los mercados financieros.

El crecimiento significativo se ha sustentado en el aumento de los márgenes de intereses, impulsados por las subidas de los tipos de interés por parte de los bancos centrales. El margen recurrente, que combina el margen de intereses y las comisiones y resta los costos, ha aumentado en un 38,8% interanual, alcanzando los 2.328 millones de euros.

Los ingresos del negocio bancario, que incluyen el margen de intereses y las comisiones netas, han ascendido a 4.559 millones de euros, marcando un incremento del 18,7% en comparación con el mismo período del año anterior. Además, el margen de intereses ha experimentado un crecimiento del 29%, llegando a 3.512 millones de euros.

A pesar de estos resultados positivos, las comisiones netas han descendido un 6,3% en los primeros nueve meses del año, alcanzando los 1.047 millones de euros, mientras que los costos totales han aumentado un 3,2%, llegando a 2.231 millones de euros.

Un punto destacable es la mejora en la eficiencia del grupo, con una reducción de la ratio de eficiencia en 5,3 puntos en un año, situándose en el 48,7%, o 43,1% excluyendo a TSB.

Además, la rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) ha aumentado a un 11,6% al cierre de septiembre, en comparación con el 10,8% registrado en junio. La ratio de capital CET1 "fully-loaded" ha aumentado en 26 puntos básicos en el trimestre, alcanzando el 13,13%, mientras que la ratio de capital total se sitúa en el 18,35%.

Este desempeño ha permitido a Banco Sabadell superar sus objetivos financieros establecidos en su plan estratégico para 2021-2023. Además, han destacado una "amplia cobertura" en términos de colchón MDA (máxima cantidad distribuible) y una ratio de crédito sobre depósitos del 94,6% al cierre del tercer trimestre.

A pesar de estos logros, el entorno económico sigue presentando desafíos, y la demanda de crédito para adquisición de viviendas ha disminuido, aunque el crédito al consumo ha experimentado un aumento del 27% en los primeros nueve meses del año.

Estos resultados destacan el compromiso de Banco Sabadell en medio de un entorno financiero complejo y resaltan su capacidad para generar un crecimiento sostenible.

ANÁLISIS TÉCNICO: BANCO SABADELL

Las acciones de Banco Sabadell cotizan en una tendencia alcista desde julio de 2022, a pesar de que recientemente ha rebasado a la baja la directriz que unía los mínimos crecientes desde entonces, lo cierto es que parece querer recuperar dicha directriz cotizando por encima de la media móvil de 200 días que continúa siendo alcista.

Desde el pasado 31 de julio de 2023, las acciones se mueven dentro de un rango lateral entre los 1,0155 y los 1,1395 euros, por lo que mientras se mantenga dentro del rango, desde mi punto de vista, las acciones pueden mantenerse en cartera, pero si no se tienen, el punto de compra sería si rompe al alza (cierre diario por encima) de los 1,1380 euros, ya que eso aumentaría las probabilidades de una vuelta a los máximos de marzo.

Por otro, una pérdida de los 1,0155 euros nos confirmaría que la tendencia definitivamente se ha agotado y por lo tanto, podrían acelerase las ventas hacia los mínimos de mayo de este año en los 0,8730 euros por acción.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar a Banco Sabadell. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en Sabadell, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, Sabadell ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.

Ya puedes invertir en IG, tanto al alza como a la baja en barrera, opciones vanilla, Turbo 24 o Multis.

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