• A las 08:40 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,06% hasta los 9316 puntos
• Colonial y Merlín rebotan con fuerza
• Acciona supera los 123 euros

La última sesión de la semana estará marcada por una batería de datos macroeconómicos en Estados Unidos, destacando las nóminas no agrícolas de octubre y la tasa de desempleo. También será clave los ingresos medios por hora y el PMI de servicios y PMI no manufacturero del ISM, por lo que esperamos movimientos en los principales mercados.

El mercado comenzó a descontar desde este lunes la posibilidad de que los tipos de interés hayan tocado techo en Estados Unidos, lo que desencadenó en mayor rebote en los principales índices, pese a que Jerome Powell dejó caer este miércoles la posibilidad de una nueva subida de tipos si la situación lo requiere.

Wall Street acumula fuertes ascensos desde los mínimos cosechados en octubre, donde el S&P 500 recuperaba ayer los 4300 puntos y el Nasdaq 100 se quedaba a las puertas de los 15 000 puntos. Los datos “macro” de hoy pueden ser clave para conocer las intenciones de los inversores, si consolidan o no el rebote iniciado al cierre de octubre.

Al cierre de Wall Street, Apple caía en el “after hours” después de decepcionar con sus resultados, viendo afectado sus ingresos con las presiones desde el gigante asiático. El beneficio neto fue de 22 956M$ (+10,8%) y el BPA fue de 1,46$/acc frente a los 1,39$/acc esperados. Sus ventas netas retrocedían un 1% hasta los 89 498M$ y los ingresos del iPhone por debajo de las estimaciones del consenso.

El efecto contagio se trasladó a la renta variable europea, cuyos índices han rebotado con fuerza desde la decisión del BCE de mantener intactas las tasas de interés, situación que se ve apoyada por el mercado después de unos datos PMIs nefastos para las economías europeas.

En Reino Unido, el Banco de Inglaterra (BoE) decidía mantener las tasas de interés en el 5,25%, tal y como esperaba el mercado, pese a tener una inflación situada en el +6,7% en septiembre, pero el gobernador, Andrew Bailey dijo que “la inflación deberá de caer con fuerza en octubre”, y donde los datos macro siguen reflejando el debilitamiento de la economía británica.

En el mercado de bonos, en las últimas jornadas hemos tenido algo más de “calma” en los rendimientos de los bonos, con el americano a 10 años retrocediendo por debajo del 4,70% y el rendimiento a 2 años caía ligeramente por debajo del 5%. En Europa, el Bund alemán negociaba hoy sobre el 2,716% y el español a 10 años en el 3,76%.

En España, el Ibex 35 conseguía afianzarse sobre los 9000 puntos y lanzarse hacia la zona de los 9200 puntos, nivel interesante al funcionar en meses anteriores como un soporte clave. Además, la bolsa española rompía la directriz bajista de los últimos dos meses, para buscar al cierre semanal la cota de los 9300 puntos.

Grifols se disparaba ayer más de un 12% en bolsa tras presentar resultados, mejorando las previsiones de cara al cierre del año y primera parte del 2024, aunque la clave fue obtener 60M€ en el 3T después de cerrar el primer semestre con pérdidas. Sus acciones cerraban sobre los 11,80 euros, por lo que veremos si hay continuidad o retrocedemos de nuevos hacia los 11 – 10,50 euros.

El sector inmobiliario “celebraba” en bolsa la decisión de parón en las subidas de tipos, al importante para Colonial o Merlín Properties tras sufrir mucho durante el año. Ambos valores rebotaban más de un 6% hasta los 5,63 y 8,33 euros respectivamente, pero habrá que ver la capacidad de digerir esta situación al mantenerse dentro de un amplio rango.

Aena rompía la directriz bajista de medio plazo que venía uniendo los máximos decrecientes desde abril, después de mantener sus resultados empresariales hasta septiembre. Sus títulos se quedaban a las puertas de los 145 euros, con un precio objetivo al cierre del año en torno a los 150 euros, pero debemos de ser conscientes de la situación del sector, por lo que vigilaremos el soporte de los 132 euros.

Acciona y Acciona Energía rebotaban ayer más de un 5%, volviendo a introducirse por encima de los 123,80 y 26,70 euros respectivamente, después de un año muy complicado para ambas empresas. Ahora, lo lógico será buscar una consolidación de estos niveles, ya que la tendencia principal sigue siendo bajista.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:00 horas -> Variación del desempleo en España
• 13:30 horas -> Ingresos medios por hora en EE. UU. (Oct)
• 13:30 horas -> Nóminas no agrícolas en EE. UU. (Oct)
• 13:30 horas -> Tasa de desempleo en EE. UU. (Oct)
• 14:45 horas -> PMI de servicios en EE. UU. (Oct)
• 15:00 horas -> PMI no manufacturero del ISM en EE. UU. (Oct)

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