El Ibex 35 buscará sostener los 11 000 puntos a la espera de conocer datos de PMIs manufactureros

• A las 08:22 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,11% hasta los 11 049 puntos
• BBVA superó los 11,00 euros
• Grifols se hundió un 46% en el 1T24

Balance muy positivo en la renta variable a ambos lados del Atlántico al cierre del pasado mes de marzo, con muchas bolsas subiendo a doble dígito, como fue el caso del S&P 500 o del Euro Stoxx 50, marcando récords al cierre de cada jornada. Además, los mensajes “Dovish” de los bancos centrales apoyaba el estiramiento de los precios al entrar demanda (compras).

Hoy vuelve la actividad completa a Europa tras el festivo de ayer lunes por el “Día de Pascua”, donde los datos macro de Alemania (IPC y PMI manufacturero) marcarán el ritmo en la sesión europea. Wall Street cerraba anoche con signo mixto gracias al rebote en el último momento del Nasdaq 100 (+0,21%), mientras que el Dow Jones (-0,60%) y S&P 500 (-0,20%) cedían un poco de terreno.

Por otro lado, los futuros del oro marcaban nuevos máximos históricos al superar la barrera de los 2250 dólares, justo cuando los inversores siguen “apostando” por el metal precioso pese al buen desempeño que mantiene la renta variable, pero las tensiones geopolíticas siguen siendo una piedra en el zapato. Si consolida este tramo, el siguiente objetivo rondará los 2450 dólares (por extensión).

El Ibex 35 mantenía al cierre del primer trimestre los 11 000 puntos, acumulando una subida cercana al 11% una vez que consolidaba la resistencia psicológica de los 10 000 puntos, negociando a niveles no vistos desde mayo del año 2017. Por tanto, no podemos descartar que se produzca un “descanso” en el precio después de un ascenso prácticamente recto, pudiendo “ceder” los 11 000 puntos, con un soporte cercano alrededor de los 10 930 puntos.

Indra Sistemas (+37%) cerraba el primer trimestre liderando el selectivo español, cerrando el pasado jueves por encima de los 19,20 euros y poniendo el foco en los 20,00 euros por acción. Los buenos resultados del año 2023 y una cartera de pedidos en máximos, provocaron el “disparo” de su precio a máximos históricos.

Laboratorios Rovi (+34,39%) se quedaba en segundo lugar al cierre del primer trimestre del año. Si tomamos de referencia el suelo creado el pasado mes de noviembre, la farmacéutica ha subido más de un 70%, rompiendo momentáneamente los 81 euros por acción, nivel que reflejaba nuevos máximos.

BBVA (+34,21%) cerraba el pódium del Ibex 35, superando por primera vez los 11,00 euros por acción ante el buen desempeño del sector durante el año 2023 ante unos tipos más altos. El soporte más cercano se ubica en torno a los 10,50 euros.

Grifols (-46,05%) fue el peor valor de la bolsa española durante el primer trimestre, después de la acusación de Gotham City a sus resultados empresariales y el escándalo de Scranton aun sin resolver, por lo que las dudas se han apoderado del valor y el mercado lo ha castigado con fuertes ventas, llevando su cotización a niveles del año 2012, quedándose a las puertas de los 6,00 euros.

Solaria (-45,70%) no consiguió levantar cabeza durante los primeros tres meses del año, pese a intentar en varias ocasiones pullback a niveles superiores, pero la oferta (ventas) siempre ha “vencido” a la demanda, y grandes fondos de cobertura siguen “apostando” por vender el valor. Así, el siguiente nivel de soporte se ubica alrededor de los 8,75 euros, niveles del primer trimestre del año 2020, por lo que veremos como actuará en esa zona la demanda, existiendo hoy día sobreventa en el valor.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:15 horas -> PMI manufacturero de España (Mar)
• 09:55 horas -> PMI manufacturero de Alemania (Mar)
• 14:00 horas -> IPC preliminar de Alemania (Mar)
• 16:00 horas -> Encuesta JOLTs de ofertas de empleo en EE. UU. (Feb)

Descárgate ya nuestra guía de trading 24 horas y aprovecha todas las oportunidades

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 11 080 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 10 860,96 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,653 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 265,3 euros (100 Turbo24 x 2,653 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 43 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 10 950 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 11 277,4 puntos, con un precio del Turbo24 en 2,515 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 2515,50 euros (100 Turbo24 x 2,515 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 45 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.