• A las 08:45 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,13% hasta los 9009 puntos
• Endesa empeora resultados
• La cartera de Indra marca máximos

Llegó el rebote esperado en la renta variable a ambos lados del Atlántico, después de sesiones con fuerte presión vendedora en los principales índices de referencia. La última jornada de octubre podría continuar con el rebote iniciado ayer, siendo importante sostener los mínimos de la semana pasada.

En Asia, conocíamos la decisión del Banco de Japón (BoJ), sin cambios en su política, pero si en las previsiones de precios para proyectar la inflación por encima de las estimaciones del 2%. El yen continúa cediendo terreno frente al dólar americano.

Mañana miércoles será el turno de la Reserva Federal (Fed), donde no esperamos cambios en sus tipos de interés salvo sorpresa, pero si será interesante las declaraciones de Powell de cara a la última parte del año y primer trimestre del 2024.

En el mercado de bonos, en las últimas jornadas hemos tenido algo más de “calma” en los rendimientos de los bonos, con el americano a 10 años retrocediendo por debajo del 4,88%, aunque el rendimiento a 2 años se mantenía sobre el 5%. En Europa, el Bund alemán negociaba hoy sobre el 2,78% y el español a 10 años en el 3,85%.

En España, el Ibex 35 conseguía recuperar ayer la senda de los 9000 puntos, después de varias sesiones negociando por debajo de dicha cota y dejándonos un mínimo en los 8868 puntos. El cierre de octubre será clave para conocer las intenciones de la demanda, siendo probable la continuidad del rebote iniciado ayer lunes. De lo contrario, volveríamos a retroceder a la zona de los 8900 puntos.

BBVA presentó resultados en la mañana de hoy, anotándose un beneficio neto de 5961M€ hasta septiembre, un aumento del +24,3%, mientras que el beneficio del 3T fue de 2083M€ (+13,40%). El margen de intereses en los primeros nueve meses fue de 17 843M€ (+29,4%) y el gasto de explotación creció un +18,1% hasta los 9241M€.

La ratio CET1 fully-loaded se ubicó al cierre de septiembre en el 12,73% y la tasa de morosidad continúa en el +3,3%, mientras que el ROE y ROTE ascendían hasta el +16,3% y +17% respectivamente. Sus acciones buscarán adentrarse sobre los 7,60 euros, teniendo un soporte clave en los 7,25 euros.

Endesa ganó 1059M€ hasta septiembre, una caída del 35,9% con respecto al mismo periodo anterior, con unos ingresos que también descendían hasta los 19 211M€ (-22%). El EBITDA también caía hasta los 3353M€ (-9,6%) y el EBIT hasta los 1903€ (-20,3%).

La eléctrica española argumentó que, el retroceso de los resultados viene originado por “el efecto negativo del gravamen al sector energético en España”, así como los mayores costes financieros derivados del alza de tipos de interés.

Indra Sistemas consiguió un beneficio neto de 146M€ hasta septiembre, un aumento del +26% con respecto al mismo periodo del 2022 (116M€). Así, los ingresos aumentaron hasta los 3016M€ (+12%), con un crecimiento de los ingresos de defensa en el 3T. Su cartera alcanzó un nuevo máximo histórico hasta septiembre, situándose en los 6974M€ (+17%), lo que provoca que su ratio de cartera frente a las ventas se ubica en 1,67 veces.

Ayer, las acciones de Telefónica se movieron durante la sesión algo más de un 2,50% ante la noticia de una posible compra por parte de la SEPI, y, sobre todo, después de que el gobierno español no desmintiera la noticia. Hoy, la SEPI ha confirmado a la CNMV “su análisis sobre la situacion de Telefónica y la posible adquisición de una participación accionarial”.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 11:00 horas -> IPC preliminar de la zona euro (Oct)
• 15:00 horas -> Confianza del consumidor The Conference Board (Oct)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.