Tras una jornada marcada por la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos de mantener inalteradas las tasas de interés, los mercados bursátiles europeos cotizan al alza. Este repunte sigue a un aumento generalizado en los mercados globales, motivado por la postura de la Fed estadounidense, que indicó la previsión de tres recortes de tasas para el año 2024, con proyecciones adicionales de reducciones para 2025 y 2026. Estas medidas podrían llevar la tasa de los fondos federales a un rango entre el 2% y el 2,25%.

El Eurostoxx 50 subía un 1,13% mientras que el DAX 40 alemán lo hacía un 1,03%.

La decisión de la Reserva Federal de mantener los tipos de interés en el rango del 5,25% al 5,50% coincidió con las expectativas del mercado. Sin embargo, se observaron ajustes a la baja en las estimaciones de inflación para el periodo 2023-2026, mientras que las proyecciones del Producto Interno Bruto (PIB) mostraron pocos cambios, salvo una mejora para el año en curso.

El tono dovish del "dot plot" de la Fed, con la mayoría de los consejeros anticipando recortes de tipos en los próximos años, contrastó con la postura cautelosa mantenida por Jerome Powell. Aunque se delineó una posible dirección en la política monetaria, Powell evitó comprometerse con cambios específicos en los tipos de interés.

Powell indicó que es probable que el endurecimiento histórico de la política monetaria haya concluido, considerando la caída más rápida de lo esperado en la inflación y el surgimiento de un debate sobre la reducción de los costos de endeudamiento.

El mercado reaccionó positivamente al discurso de Powell, reflejando un aumento en el S&P 500 y una disminución en los rendimientos de los T-Note, mientras que el EUR/USD se mantuvo relativamente estable. Esta reacción fue especialmente evidente en Wall Street, que experimentó un rebote significativo, particularmente en el mercado de bonos.

Asimismo, los inversores se preparaban para las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra. Se anticipaba que el BCE mantuviera las tasas de interés en niveles máximos, persistiendo en sus esfuerzos por abordar la alta inflación a pesar de señales de desaceleración económica.

En este contexto, la atención se centrará en los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en relación con la rápida caída de la inflación y las proyecciones de tasas del banco central. Además, se espera claridad sobre las especulaciones sobre posibles reducciones adicionales en las tasas de interés, considerando los comentarios moderados recientes de varios funcionarios del BCE que aumentaron las expectativas de recortes significativos en el próximo año.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4595,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4614,5 puntos.

Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4559,1 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4550,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX 40

Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 16.991,1 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 17.055,9 puntos.

Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 16.913,3 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 16.863,6 puntos.