Eurostoxx 50 y DAX: situación de los mercados y análisis 16 de febrero de 2024

Hoy, las bolsas europeas cotizan en verde, aprovechando el repunte del jueves e impulsando tanto al índice Eurostoxx 50 a nuevos máximos de varios años. Esto ocurre después de que los débiles datos del comercio minorista en EE. UU. alimenten las expectativas de recortes de tipos por parte de los bancos centrales. El DAX 40 subía un 0,57%.

Los precios mayoristas de Alemania cayeron un 2,7% interanual en enero de 2024, tras una caída del 2,6% el mes anterior, apuntando a un décimo mes consecutivo de caída. Esta tendencia se atribuye principalmente a los menores precios de los productos derivados del petróleo (-7,2%), cereales, tabaco sin elaborar, semillas y piensos (-20,3%), productos químicos (-16,3%), metales y minerales metálicos (-12,7%) y residuos y chatarra (-6,4%). Por el contrario, se observan aumentos de precios en frutas, hortalizas y patatas (11,8%), azúcar, confitería y panadería (7,0%), bebidas (6,5%) y productos del tabaco (5,1%). Mensualmente, los precios mayoristas aumentan un 0,1% en enero, el primer aumento desde septiembre de 2023, recuperándose de una caída del 0,6% el mes anterior.

Mientras tanto, en el Reino Unido, las ventas minoristas aumentaron un 3,4% en enero, lo que supone el mayor aumento desde abril de 2021 y supera fácilmente las expectativas del mercado.

En materia corporativa, el banco británico NatWest informó ganancias para 2023 que superaron las previsiones, mientras se prepara para una importante venta de acciones estatales tras un año tumultuoso empañado por escándalos.

El Nikkei japonés alcanza máximos históricos, impulsado por el dinamismo de Wall Street, después de que la fuerte caída de las ventas minoristas en Estados Unidos reavive la posibilidad de un recorte de tipos en junio, lo que a su vez pesa sobre el dólar.

El Nikkei 225 está obteniendo buenos resultados y cotiza cerca de su máximo histórico de 1989. A pesar de que Japón ha entrado en recesión y ha perdido su posición como tercera economía mundial, el mercado bursátil sigue subiendo. El debilitamiento del yen beneficia a las grandes empresas japonesas que operan en todo el mundo, aumentando sus beneficios y apoyando a la economía dependiente de las exportaciones. Sin embargo, un yen débil también aumenta los precios de las importaciones de alimentos y energía, lo que repercute en los consumidores. El Banco de Japón se enfrenta al reto de equilibrar su política monetaria para apoyar el crecimiento económico al tiempo que considera los riesgos potenciales de mantener tipos de interés negativos durante un periodo prolongado.

Las acciones estadounidenses también tienen un buen comportamiento, alcanzando máximos históricos, impulsadas por las expectativas de recortes de tipos a finales de año y el crecimiento de los sectores tecnológico y de IA. Los datos de hoy incluyen la última inflación de los precios a la producción de EE.UU. y la encuesta preliminar de confianza de Michigan para febrero.

Los precios del petróleo se estancan ante la previsión de ralentización de la demanda por parte de la Agencia Internacional de la Energía, después de haber subido en la sesión anterior tras los débiles datos de ventas minoristas en Estados Unidos, que despiertan el optimismo de que la Reserva Federal podría recortar los tipos de interés antes de lo previsto.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4771,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4777,3 y 4794 en extensión.

Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4760,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4747,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX 40

Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 17.164 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 17.224,1 puntos.

Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 17.096,7 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 17.063,9 puntos.