Los futuros del oro recuperan los 1900 dólares tras el colapso de Silicon Valley Bank (SVB)

• La plata sube un 8% semanal
• Paladio y Platino se disparan

Las últimas horas han tenido una alta volatilidad en los mercados financieros, ya que el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) generó un pánico vendedor de renta variable, deshaciéndose los inversores del apetito por el riesgo y tirándose hacia activos más defensivos.

De esta manera, la rotación de capital por parte de los inversores se trasladó al mercado de metales, con los futuros del oro y la plata disparándose más de un 5 y 8%, sin olvidarnos del Paladio (+6,23%) o el Platino (+6,16%). Si bien es cierto que el dato hoy de inflación en Estados Unidos moverá a los metales, los inversores continúan incorporando oro a sus respectivas carteras, ya que es una manera de diversificar el riesgo.

Por otra parte, el aspecto técnico del metal precioso no se ha visto afectado, después de rebotar más de un 18% desde los mínimos de los meses de septiembre y octubre, cuando el mercado hizo un triple suelo en el metal, situación aprovechada por los inversores para acumular compras e impulsar al activo hacia máximos de un año.

No obstante, pese a tropezarse con la resistencia de los 1950 dólares, soy optimista en la evolución del oro en los próximos meses, teniendo capacidad para romper los máximos históricos si los bancos centrales levantan el pie del acelerador dada la situación ocurrida por Silicon Valley Bank (SVB).

Finalmente, todo puede pasar en los mercados, especialmente con una inflación que amenaza con mayores ascensos si la Reserva Federal (Fed) o el BCE deciden bajar el ritmo de subidas, por lo que siempre una alternativa de oro y plata en nuestras carteras es positiva, por lo que estimo el precio objetivo en el corto plazo para el oro alrededor de los 2300 – 2500 dólares y el de la plata en los 50 dólares.

Aprende a invertir con nuestros productos cotizados

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al oro. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el oro está cotizando, por ejemplo, en los 1905 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 60 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 3,400 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 340,0 euros (100 Turbo24 x 3,400 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 56,25 veces (19050 / 340,0 euros = 56,25 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del oro de 1895 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 60 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,902 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 190,2 euros (100 Turbo24 x 1,902 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 99,63 veces (18950 / 190,2 euros = 99,63 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

*Precio de compra y venta multiplicado por el valor del Turbo en mercado subyacente. En este ejemplo, 100 turbos equivalen a 10 euros por punto de oro.