SP 500: ¿Las 7 mayores acciones superan en rentabilidad al resto? Descubre la verdad.

Sergio Ávila presenta una serie de gráficos que proporcionan una visión sobre el posible comportamiento futuro de los mercados financieros. En su análisis, se enfoca en el sentimiento del mercado respecto al S&P 500, la comparación de rendimiento entre las grandes acciones y el resto del índice, y la relación precio-beneficio a largo plazo.

Para comenzar, Sergio muestra un gráfico que compara el sentimiento alcista neto con el rendimiento del S&P 500 desde 2005 hasta 2024, proporcionado por Real Investment Advice. Este gráfico ilustra cómo el optimismo de los inversores influye en el mercado. Actualmente, el sentimiento alcista neto es muy elevado, reflejando un fuerte optimismo impulsado por ganancias corporativas favorables. Eventos clave como la crisis financiera de 2007-2009, el programa de alivio cuantitativo (QE) y la pandemia de COVID-19 han tenido impactos claros en ambos indicadores, mostrando una fuerte correlación entre el sentimiento y el índice S&P 500.

A continuación, Sergio analiza un estudio reciente de Ned Davis Research que compara el rendimiento de las siete acciones más grandes del S&P 500 con el resto del índice desde enero de 1972 hasta mayo de 2024. El estudio revela que, a largo plazo, las grandes acciones tienden a ofrecer un rendimiento inferior al resto del índice. La tasa de retorno anualizada de las siete acciones más grandes es del 10,21%, mientras que el resto del índice tiene una tasa del 11,01%. Esto sugiere que es preferible diversificar y considerar el índice completo en lugar de centrarse únicamente en las grandes acciones.

Sergio también discute la relación precio-beneficio (PER) del S&P 500 desde 1996 hasta 2024, proporcionado por GuruFocus. Este gráfico muestra picos y caídas significativas en la relación PER, destacando sobrevaloraciones durante la burbuja de las punto com y la crisis financiera de 2008. En 2024, la relación PER se acerca a niveles históricos máximos, lo que sugiere una posible sobrevaloración del mercado.

Finalmente, Sergio presenta un análisis de las compras netas por sector durante la primera semana de julio de 2024, realizado por Bank of America Securities. El sector tecnológico lidera con más de 6000 millones de dólares en entradas netas de capital, reflejando el optimismo de los inversores en su potencial de crecimiento. En contraste, el sector energético experimenta salidas netas significativas, indicando una reevaluación por parte de los inversores.

Sergio concluye destacando la importancia de diversificar las inversiones y mantener la cautela en un mercado que muestra señales de sobrevaloración, aunque con proyecciones optimistas a largo plazo debido a la mejora en los márgenes netos y la eficiencia operativa de las empresas.

Cómo invertir en índices o acciones con nosotros

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Para operar con índices o acciones puedes seguir los siguientes pasos:

1. Abre una cuenta de trading o Abrir MyIG en tu cuenta.
2. Busca el índice o la acción con la que te gustaría operar.
3. Selecciona “largo (call)” o “corto (put)” en función de tu hipótesis direccional.
4. Determina tu nivel de knockout si inviertes en tu cuenta de opciones barrera para gestionar tu riesgo (cuánto más cerca esté el knockout mayor apalancamiento puedes obtener).
5. Cambia el tipo de orden y ajusta la cantidad si es necesario.
6. Abre, supervisa y cierra tu posición

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