SP 500 y Nasdaq: Situación en Wall Street. Análisis 25 de octubre de 2023.

El panorama financiero en Estados Unidos continúa experimentando altibajos significativos a medida que los inversores asimilan una serie de resultados de ganancias mixtos y los datos económicos lanzan señales mixtas. Las últimas noticias revelan que los futuros del S&P 500 cayeron un 0,36%, mientras que los contratos en el Nasdaq 100 se deslizaron un 0,65%.

Un punto destacado en el informe de ganancias reciente es la sorprendente caída de casi un 7% en las acciones de Alphabet en las operaciones previas a la comercialización. Este declive se debe a que su unidad de nube informó ingresos por debajo de las expectativas del mercado, lo que dejó a los inversores preocupados por el rendimiento de la empresa en este sector altamente competitivo. Simultáneamente, Texas Instruments también decepcionó a los inversores con una previsión de ingresos por debajo de lo esperado, lo que resultó en una disminución del 5,4% en sus acciones.

En contraste, Microsoft superó las expectativas del mercado, lo que llevó a un aumento del 3,3% en sus acciones en las horas previas a la comercialización. La empresa reportó ingresos, ganancias y previsiones que superaron las estimaciones de los analistas. Por otro lado, Boeing registró un aumento del 3% a pesar de no cumplir completamente con las expectativas de ganancias. La compañía mantuvo sus perspectivas sobre los flujos de caja libres para 2023, lo que tranquilizó a los inversores.

Además, tanto Meta como IBM tienen previsto presentar sus informes de ganancias después del cierre de los mercados, lo que añade una dosis adicional de incertidumbre en el mercado.

En cuanto al sector inmobiliario, los datos muestran que las solicitudes de hipotecas en Estados Unidos han caído un 1% en la semana que finalizó el 20 de octubre. Esta disminución se suma a la caída del 6,9% experimentada la semana anterior, que fue la mayor en seis meses. El índice que mide el volumen de la demanda hipotecaria ha alcanzado su nivel más bajo desde 1995. La política de ajuste monetario agresivo de la Reserva Federal ha provocado esta fuerte disminución en la demanda de viviendas, ya que las tasas de interés más altas están desalentando a los compradores de viviendas por primera vez y dificultando la venta de propiedades por parte de los propietarios.

En un giro interesante, las solicitudes para adquirir una vivienda nueva cayeron un 2,2% en comparación con la semana anterior, mientras que las solicitudes para refinanciar una vivienda aumentaron un 1,8%. Además, la tasa de interés promedio para hipotecas a 30 años con saldos de préstamos conformes ($726,200 o menos) aumentó en 20 puntos básicos, alcanzando un 7,9%, el nivel más alto desde septiembre de 2000.

Por otro lado, los permisos de construcción en Estados Unidos disminuyeron un 4,5% en septiembre de 2023, lo que marcó una caída respecto al máximo de 10 meses alcanzado en agosto. La demanda de viviendas se ha visto afectada por el aumento de las tasas hipotecarias, aunque la escasez de viviendas disponibles en el mercado ha brindado cierto apoyo. Las aprobaciones para proyectos multifamiliares experimentaron una fuerte caída del 14,3%, alcanzando su nivel más bajo desde octubre de 2020, mientras que las aprobaciones para viviendas unifamiliares aumentaron un 1,6% hasta un máximo de 16 meses.

Así pues, los mercados financieros estadounidenses están lidiando con una mezcla de resultados de ganancias y datos económicos dispares. La política de ajuste monetario de la Reserva Federal y las tasas de interés en aumento siguen siendo factores clave que afectan tanto a los inversores como al mercado inmobiliario. La volatilidad y la incertidumbre prevalecen en estos tiempos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al SP 500. En IG, podríamos operar en este mercado con barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el SP 500, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el SP 500 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.

Ya puedes invertir en IG, tanto al alza como a la baja en barrera, opciones vanilla, Turbo 24 o Multis.

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