Quatre stratégies de scalping simples

Qu’est-ce que le scalping ?

Le scalping est une stratégie de trading conçue pour tirer rapidement profit de faibles mouvements de marché une fois que la position est devenue rentable. Toutes les formes de trading requièrent de la discipline, mais en raison du nombre conséquent d’ordres passés, et des gains minimes pour chaque position, un scalpeur doit respecter strictement son système de trading et éviter une perte importante qui pourrait balayer des dizaines de transactions fructueuses.

Les scalpeurs réalisent de nombreux gains assez faibles et ne conservent pas des positions gagnantes dans le but s’emparer des gains dès qu’ils apparaissent. L’objectif est de mettre en place une stratégie de trading efficace en misant sur un grand nombre de transactions gagnantes plutôt que quelques positions rapportant des gains importants.

Le scalping repose sur l’idée d’avoir une exposition au risque moins importante. En effet, le temps passé sur le marché pour chaque position est faible, réduisant ainsi le risque d’un événement indésirable pouvant entraîner une forte variation des cours. En outre, cette méthode part du principe que les mouvements plus faibles sont plus faciles à prévoir que d’importants mouvements de marché et se produisent plus fréquemment.

Meilleures stratégies de scalping

1. Stratégie avec l’oscillateur stochastique
2. Stratégie avec la moyenne mobile
3. Stratégie avec l’indicateur parabolic SAR
4. Stratégie avec le RSI

Le scalping à l’aide de l’oscillateur stochastique

Le scalping peut être réalisé en utilisant l’oscillateur stochastique. Le terme « stochastique » se rapporte au point du cours actuel du marché par rapport à son range sur une période de temps récente. En comparant le cours d’un titre à son range récent, un stochastique tente d’indiquer les points de retournement potentiels.

Le scalping, utilisé avec un tel oscillateur, vise à saisir les variations au sein d’un marché connaissant une tendance, i.e. un marché en hausse ou en baisse constante. Les cours ont tendance à clôturer autour des extrêmes du range récent avant qu’un point de retournement ne se produise, comme illustré dans l’exemple ci-dessous :

Dans le graphique ci-dessus, du Brent sur une période de trois minutes, on peut observer que le cours évolue vers le haut, et que les plus bas dans les stochastiques (marqués par des flèches) fournissent des points d’entrée pour des positions longues, lorsque la ligne noire %K croise la ligne pointillée rouge %D. La position est clôturée lorsque le stochastique atteint le haut de son range, au-dessus de 80, ou lorsqu’un croisement baissier se produit, c’est-à-dire que la ligne %K passe sous la ligne %D.

En revanche, les positions courtes seraient utilisées dans un marché baissier, comme indiqué dans l’exemple ci-dessous. Cette fois-ci, au lieu d’« acheter les baisses », nous « vendons les rallyes ». Nous recherchons donc les croisements baissiers en direction de la tendance, comme souligné ci-dessous :

Le scalping à l’aide de la moyenne mobile

Il est également possible d’utiliser les moyennes mobiles, généralement avec deux moyennes relativement courtes et une bien plus longue, pour indiquer la tendance.

Dans les exemples ci-dessous, sur le graphique EUR/USD à trois minutes, nous utilisons cinq moyennes mobiles (MM) à 20 périodes pour le court terme, et une MM à 200 périodes pour le long terme. Dans le premier graphique, la MM à long terme augmente. Nous attendons donc que la MM à cinq périodes passe sous celle à 20 périodes pour prendre position dans la direction de la tendance. Elles sont indiquées avec une flèche.

Dans le second exemple, la MM à long terme diminue. Nous attentons donc que les cours passent sous la MM à cinq périodes, qui est déjà passée sous la MM à 20 périodes, pour prendre des positions courtes.

Il est important de retenir que ces positions suivent la tendance, et que nous ne cherchons pas à saisir chaque variation. Comme pour tout scalping, une gestion du risque adaptée est essentielle, l’ajout de stops étant capital pour éviter des pertes importantes pouvant balayer de nombreuses petites transactions gagnantes.

Le scalping à l’aide de l’indicateur parabolic SAR

Le parabolic SAR est un indicateur qui souligne la direction vers laquelle un marché évolue, et tente également de fournir des points d’entrée et de sortie. SAR est l'acronyme de « stop and reversal ». L’indicateur est représenté par une série de points placés en dessous ou au-dessus des cours. Un point situé en dessous des cours est haussier, et un point au-dessus est baissier.

Un changement dans la position des points indique qu’un changement de tendance est en cours.

Le graphique ci-dessous indique le DAX sur un graphique à cinq minutes. Des positions courtes peuvent être ouvertes lorsque les cours évoluent sous les points SAR, et des positions longues lorsque les cours évoluent au-dessus de ceux-ci. Comme on peut le constater, certaines tendances sont assez étendues, et à d’autres moments, un investisseur essuiera de nombreux échecs.

Le scalping à l’aide du RSI

Enfin, les investisseurs peuvent utiliser le RSI pour identifier des points d’entrée qui suivent la tendance existante. Dans le premier exemple, les cours évoluent à la hausse de manière constante, avec trois moyennes mobiles évoluant globalement à la hausse.

Il faut acheter les baisses au sein de la tendance. Ainsi, lorsque le RSI baisse à 30 puis évolue au-dessus de cette ligne, un point d’entrée possible se créé.

À l’inverse, lorsque le RSI augmente à 70 puis commence à baisser au sein d’une tendance baissière, cela créé une possibilité de « vendre le rallye », comme indiqué dans l’exemple ci-dessous.

Ce que vous devez savoir avant d’utiliser le scalping

Le scalping exige une discipline de fer de la part de l’investisseur, mais il est également très contraignant en termes de temps. Si les échéances à long terme et les petites tailles permettent aux investisseurs de s’éloigner de la plateforme car les entrées possibles sont moindres et peuvent être surveillées à distance, le scalping requiert l’attention complète des investisseurs.

Les points d’entrée possibles peuvent apparaître et disparaître très rapidement. Un investisseur doit par conséquent être en contact permanent avec sa plateforme. Le scalping n’est pas nécessairement une stratégie idéale pour ceux ayant des emplois à plein temps et d’autres activités. Dans ce cas, les positions à long terme avec des objectifs de gains plus conséquents sont plus adaptées.

Le scalping est une stratégie difficile à exécuter avec succès. L’une des raisons principales est qu’il requiert de passer de nombreux ordres au fil du temps. Les recherches effectuées à ce sujet tendent à indiquer que les investisseurs plus fréquents perdent de l’argent plus rapidement et ont une courbe de performance négative. La plupart des investisseurs réussissent davantage, et réduisent le temps qu’ils passent à investir et même leur stress, en recherchant des positions à long terme et en évitant les stratégies de scalping.

Le scalping exige de réagir rapidement aux mouvements de marché et d’être capable de renoncer à une transaction si le moment exact est passé. Le fait de « courir après » les positions, et le manque de discipline relative à la limitation des pertes, sont les principales raisons pour lesquelles les scalpeurs échouent. L’idée de ne passer que très peu de temps sur les marchés est attrayante, mais les chances d’être stoppé à cause d’une variation soudaine qui s’inverse rapidement sont élevées.

Le trading est une activité qui récompense la patience et la discipline. Si les scalpeurs qui réussissent ont toutes ces qualités, ils sont peu nombreux. La plupart des investisseurs s’en sortent mieux avec un objectif à long terme, des tailles de positions moins importantes et un rythme d’activité moins frénétique.