Air Liquide en Bourse : ce qu’il faut connaitre avant d’investir sur le leader spécialiste des gaz industriels.
Air Liquide, le leader mondial des gaz liquides est classé parmi les plus grands producteurs de gaz industriels et médicaux au monde. Analysons sa gamme de produits ainsi que l’évolution de son cours en bourse.
Présentation du groupe Air Liquide
L’histoire d’Air Liquide débute avec la création d’une entreprise française qui voit le jour dans un hangar parisien en 1902. George Claude, son fondateur eut l’ingénieuse idée de créer un procédé de liquéfaction de l’air. C’est en 1906 que le groupe commence son expansion en Europe (avec la Belgique et l’Italie), puis à l’international en commençant par le Japon et Hong Kong en 1907, le Canada en 1911 et les États-Unis en 1916. Le groupe fait son entrée à la bourse de Paris en 1913.
En 1930, Air Liquide devient la 6ème capitalisation boursière française. Le groupe lance la fabrication de deux prototypes de scaphandres autonomes utilisés dans le tournage du film « Épaves » qui va donner par la même occasion naissance à la plongée autonome moderne.
En 1946, Air Liquide fonde « La Spirotechnique », une société de conception et de vente de détendeurs et autres équipements de plongée, en association avec le commandant Cousteau. Le groupe devient par la même occasion le leader mondial d’équipements individuels pour sportifs et professionnels en milieu aquatique. En 1960, Air Liquide met en place une stratégie de réseau de canalisation d’oxygène pour l’industrie sidérurgique et d’azote pour la chimie en réponse à la hausse de la demande des grandes industries. Le groupe crée un pôle de recherche avancée en partenariat avec le programme Ariane pour ses débuts dans l’aventure spatiale en 1962.
Air Liquide réalise la transformation du charbon en carburant de synthèse en Afrique du Sud en 1976, et inaugure son centre de recherche de « Tsukuba » qui vise l’élaboration de nouveaux procédés pour l’obtention des gaz de très haute pureté.
En 1995, le groupe devient un acteur important du secteur de la santé à domicile en développant ses activités dans le secteur de l’hygiène et de la thérapeutique. Il accélère son implantation dans les pays tels que la Turquie, l’Ukraine, le Mexique et la Chine entre les années 2013 et 2015.
Quels sont les produits et services offerts par Air Liquide ?
Air Liquide commercialise de l’air sous forme liquide et plusieurs types de gaz qui sont livrés en bouteilles ou en citernes aux entreprises évoluant dans le secteur de l’industrie, de la santé, de l’électronique, de l’ingénierie et de la construction, des sciences et des nouvelles énergies. Le groupe organise ses activités en trois domaines : gaz et services, ingénierie et construction et les marchés globaux et technologies.
La grande industrie
Cette branche qui pèse 27 % du chiffre d'affaires cible des clients qui utilisent de gros volumes de gaz et d’énergie dans des secteurs comme la chimie, la pétrochimie, le raffinage et la métallurgie. Les différents gaz (oxygène, azote, argon, hydrogène et monoxyde de carbone) sont directement produits dans des unités conçues, construites et exploitées sur les sites des clients et sont livrés par le biais de canalisations directes mises en place et gérées par Air Liquide.
Le groupe possède actuellement le plus long réseau mondial, soit plus de 9 400 km de canalisation en Europe (allant des Pays-Bas au nord de la France) et aux USA (sur la côte du Golfe du Mexique). Il vend au moins 20 millions de bouteilles de gaz chaque année.
Les clients marchands
Air Liquide compte aussi dans son portefeuille des petites industries (des artisans ou des PME) utilisant des gaz en petites et moyennes quantités dans le secteur alimentaire, le traitement thermique des métaux, la fabrication de verre ou encore le soudage et le coupage de certaines pièces métalliques. Cette branche qui représente 44 % du chiffre d’affaires produit entre autres l'oxygène, l'azote, le dioxyde de carbone, l'hélium, les gaz rares (argon, krypton, xénon) et l'acétylène.
Ces différents gaz stockés en conditionnement spécial en bouteilles et sous forme liquide sont livrés en semi-remorques ou sont directement produits sur le site des clients. Air Liquide dispose pour se faire d’une flotte de plus de 10 000 camions-citernes sous la marque « Gaz Industriels Services ».
Le secteur de la santé
Air Liquide s’occupe de la fourniture de l’oxygène et des équipements médicaux adéquats, ainsi que de la coordination entre les professionnels de santé et leurs patients à travers ses filiales VitalAire ou Orkyn dans le secteur de soins de santé à domicile.
Air Liquide Santé France, sa filiale qui s’occupe de la fabrication, de la distribution, du développement, de l’installation et de la maintenance des équipements et autres solutions techniques est considéré comme le principal prestataire des hôpitaux de France.
Les autres filiales du groupe comme les Laboratoires Anios (France) et Schulke (Allemagne) développent des produits d’hygiène et de désinfection, ainsi que des produits et des appareils de stérilisation d’instruments chirurgicaux. Enfin sa filiale Air liquide Medical Systems fabrique des appareils médicaux (appareils de ventilation, d’anesthésie ou des robinets détendeur).
La branche santé d’Air Liquide (17% de son chiffre d’affaires) se spécialise dans la production des gaz médicamenteux (oxygène, protoxyde d’azote, xénon, O2/N2O et monoxyde d’azote) et des gaz pour dispositifs médicaux (azote liquide et CO2 médical).
Le secteur de l'électronique (8 % du chiffre d’affaires)
Air Liquide fournit des gaz de très haute pureté, des liquides chimiques et des équipements de mise en œuvre pour l’utilisation de ces produits aux fabricants de semi-conducteurs, d’écrans TFT-LCD et aux industries du secteur photovoltaïque.
Le secteur de l’ingénierie et de la construction
Air Liquide Engineering & Construction (2 % du chiffre d’affaires et 500 unités dans le monde) se spécialise dans l’ingénierie et la construction avec des produits et services sur-mesure.
Le secteur des Sciences et énergies
Le groupe développe des projets sur la création de l’élément central du dispositif de refroidissement du réacteur expérimental ITER, sur le système d’alimentation cryogénique complexe et sur les nouvelles énergies.
Action Air Liquide : comment investir et trader sur son cours ?
Pour négocier effectivement sur le cours de l’action Air Liquide, il est important de connaitre les forces et les faiblesses de cette entreprise.
Profitant de sa position de leader dans le secteur du gaz industriel, du gaz médical, gaz liquide et de certains produits chimiques, Air Liquide a pu diversifier ses activités pour couvrir d’autres métiers comme l’ingénierie, la construction, l’espace, l’aéronautique et la cryogénie. Cette forte présence sur le marché rassure les potentiels investisseurs.
Sur le plan géographique, le groupe bénéficie d’une bonne répartition de ses revenus à travers le monde avec une centaine de filiales basées dans plus de 80 pays en Europe, en Amérique, en Asie-Pacifique et en Afrique. Au moins 36% de son chiffre d’affaires est réalisé en Amérique, 38% en Europe et 23% en Asie-Pacifique.
Air Liquide est considéré comme une entreprise innovante et avant-gardiste grâce à ses investissements dans la recherche et le développement dans des secteurs comme la santé ou la cogénération. Le groupe est le leader du segment de l’hydrogène en détenant plus de 33% de ce marché dans le monde.
Enfin, les résultats financiers du groupe sont un atout sur lequel les investisseurs peuvent miser pour négocier le cours de l’action Air Liquide. En effet les derniers résultats publiés par le groupe démontrent une hausse importante de la marge opérationnelle avec une croissance de plus de 6% par an, une hausse moyenne de 7,2% du bénéfice par action et une hausse de 8,2% du dividende. Les actionnaires profitent d’une politique de fidélisation avec un taux de distribution de dividendes dépassant les 50% du bénéfice.
Au rang des faiblesses d’Air Liquide, mentionnons le phénomène de hausse des prix causé par la hausse globale de la demande à l’échelle mondiale. Cela a des répercussions sur le coût de la production qui perturbe le secteur énergétique. Le groupe doit aussi faire face à une forte concurrence en développant une nouvelle stratégie plus efficace. Enfin mentionnons le ralentissement de la production industrielle mondiale qui touche des secteurs comme l’électronique, l’ingénierie ou la construction.
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Étapes à suivre pour trader le cours de l’action Air Liquide
Si vous souhaitez négocier le cours de l’action Air Liquide, il est possible de le faire au moyen des contrats futures et des CFD :
- Familiarisez-vous avec le fonctionnement des CFD
- Choisissez une stratégie de trading
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- Ouvrir un compte et déposez des fonds
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Les chiffres-clés du groupe Air Liquide
- La capitalisation boursière totale du groupe Air Liquide en 2019 est évaluée à 429 460 593 millions d’euros
- Le nombre de titres Air Liquide émis et en circulation sur le marché est de 429 460 593
- Le cours de l’action Air Liquide est coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France et fait partie de l’indice CAC 40.
Cours de l’action Air Liquide : quelle est la tendance 2019 ?
L’analyse technique des graphiques du cours de l’action Air Liquide démontre que cette action a connu une progression de 14% en une année, de 48% en trois ans et de 183% en dix ans. Une tendance haussière qui présage des perspectives de revenus intéressants pour les potentiels investisseurs.
C’est en septembre 2006 que l’action franchit le seuil des 50 € par action, puis celui des 100 € en janvier 2015. Une tendance haussière qui débute en 2009 à 43,84 € pour atteindre son plus haut niveau historique de 122,95 € en novembre 2015. Cette action a globalement connu deux périodes baissières : la première, entre décembre 2007 et mars 2009 a vu son cours perdre au moins 40% de sa valeur (soit une chute de 64 € à 39 €) ensuite la seconde, entre mars 2015 et juillet 2016 qui a vu l’action chuter de 108 € à 80 €.
Après cette période, le cours va reprendre quelques points pour se négocier à 102,17 €, avant de définitivement retomber sous la barre des 100 € et d’évoluer ainsi en dents de scie. En dépit de cette baisse, les analystes prévoient une nouvelle hausse volatile à moyen terme. Ils préconisent la prise de positions à plus court terme à cause de la volatilité, et une bonne analyse technique des indicateurs avant de prendre des positions longues.
Les analystes de la banque suisse UBS incitent à investir encore plus dans ce secteur en prévoyant une amélioration des tarifs et une légère progression de la marge opérationnelle de 16,8 % d’ici 2020.
Les concurrents du groupe Air Liquide
Parmi les concurrents du groupe Air Liquide mentionnons :
- Linde AG : groupe allemand spécialiste du gaz et de l’ingénierie
- Praxair : la plus grande entreprise de fourniture de gaz industriel en Amérique du Nord et du Sud
- Air Products and Chemicals : groupe industriel américain spécialisé dans le gaz industriel et médical
Air Liquide en résumé
- Air Liquide le leader mondial des gaz liquides commercialise de l’air sous forme liquide et plusieurs types de gaz
- Le groupe organise ses activités en trois domaines : gaz et services, ingénierie et construction et les marchés globaux et technologies
- Le cours de l’action Air Liquide est coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France et fait partie de l’indice CAC 40.
- La meilleure façon d’en apprendre davantage sur le cours de l’action Air Liquide est de négocier en ouvrant un compte de trading en ligne. Vous pouvez pratiquer le trading dans un environnement sans risque avec un compte démo IG.
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