Acheter des actions Coca Cola : tout ce qu'il faut savoir

Comment négocier des actions Coca-Cola ?

Avec IG Bank vous pouvez négocier les actions Coca-Cola au travers des CFD. S'agissant de produits à effet de levier, vous ne devez immobiliser qu’une petite partie de votre capital (la couverture) pour bénéficier d’une exposition totale sur les marchés. Vous bénéficierez ainsi de la même exposition que si vous aviez immobiliser l’intégralité de la valeur des actions. Il est important de souligner que lorsque vous utilisez l’effet de levier, vos gains et vos pertes sont calculés sur la base de la valeur totale de votre position, et non sur le capital immobilisé pour ouvrir cette dernière.

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Lorsque vous négociez via les CFD, vous ne détenez jamais l’actif physique sous-jacent, c’est à dire ici les actions. Cela signifie que vous pouvez vous positionner à la hausse comme à la baisse, ce qui vous permet de tirer parti de la hausse mais aussi de la baisse des cours.

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Comprendre Coca-Cola : bref historique

La formule du Coca-Cola a été inventée et mise au point par John Pemberton en 1886. Les droits protégeant celle-ci ont été rachetés en 1888 par Asa Griggs Candler. A. Griggs Candler a fondé The Coca-Cola Company (KO) en 1892 pour ensuite la vendre en 1919 pour 25 millions de dollars.

Plus tard la même année, l’entreprise fait son entrée à la Bourse de New York (New York Stock Exchange ou NYSE) cotant alors à 40 $ le titre.

Depuis lors, Coca-Cola a réalisé une série d’acquisitions et est devenue actionnaire majoritaire d’entreprises de premier rang. Parmi les plus marquantes on relève Minute Maid en 1960, Glaceau Vitamin Water en 2007, 90% de Innocent Drinks en 2013 Monster Beverages (MNST) en 2015 et Costa Coffee en 2018.

En se diversifiant au-delà de ses boissons gazeuses, qui ont joué un rôle clé au début de son histoire, Coca-Cola s’est assuré de couvrir une vaste partie du marché et a assis son influence.

Actions Coca-Cola : les essentiels

Les actions Coca-Cola sont listées à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole boursier KO. L’entreprise faisant partie des 10 marques les plus reconnues au monde selon le magazine Forbes, ses actions ont toujours été prisées et font l’objet d’une forte demande.

Le cours de l’action Coca-Cola est largement influencé par la demande des consommateurs. On estime que 1,9 milliard de produits Coca-Cola sont consommés chaque jour dans le monde. La fidélité des clients vis-à-vis de la marque joue un rôle important concernant la demande de Coca-Cola sur les marchés. C’est d’ailleurs le cas à l’égard de la concurrence historique existante entre Coca-Cola et Pepsi, les deux acteurs majeurs du marché des sodas proposant des boissons similaires aux goûts cependant différents.

En termes de demande des investisseurs, les dividendes versés par Coca-Cola augmentent chaque année : l’entreprise a ainsi reversés 40 centimes par action détenue en octobre 2019. Cela représente un rendement de dividende de 2,93% à la date de rédaction de cet article. À part Pepsi, Coca-Cola compte parmi ses principaux concurrents Dr Pepper Snapple et Red Bull.

La sensibilisation concernant la quantité de sucre dans les sodas, ainsi que l'évolution des mœurs vis-à-vis des fast-foods en faveur d’une alimentation plus saine et du développement durable pourraient impacter la popularité de l’entreprise. Néanmoins, le succès de Coca-Cola semble demeurer intact. L’entreprise bénéficie de la fidélité et la notoriété de sa marque afin d’assurer ses revenus, tout en mettant en place des stratégies de diversification de ses gammes de produits.

Coca-Cola possède également un conseil d’administration qui supervise l’équipe de direction pour s’assurer qu’elle réponde aux intérêts des partenaires et des actionnaires.

Quel est le modèle commercial de Coca-Cola ?

Le modèle commercial de Coca-Cola repose essentiellement sur la distribution et la vente de ses concentrés de sirop. Ces sirops constituent la base des sodas. Une fois mélangés avec de l’eau gazeuses ils permettent de fabriquer du Coca-Cola ou ses autres boissons .

Ainsi, l’entreprise réalise des revenus dans deux domaines : la production des concentrés (concentrate operations) d’une part et la fabrication et la distribution des produits finis d’autre part (finished product operations). Les opérations concernant le concentré consistent, en premier lieu, en la manufacture et la distribution de différents sirops concentrés auprès d’embouteilleurs et de franchisés agrées. Ces derniers revendent alors en second lieu les différents produits finis, comme le Coca-Cola, le Fanta ou encore le Sprite, directement aux consommateurs après y avoir ajouté de l’eau gazeuse.

Les opérations de production de produits finis consistent en la vente et la distribution de produits finis via les embouteilleurs détenus par l’entreprise. Ces activités sont gérées par le Bottler Investment Group (BIG) qui a été créé pour assurer le succès à long terme des activités de franchise à travers le monde.

Ce groupe attribue la propriété de certains embouteilleurs à Coca-Cola de manière temporaire afin d’utiliser ses ressources et son leadership pour mener à bien une croissance à long terme.

Analyse fondamentale : comment analyser Coca-Cola ?

Avant de décider de négocier des actions Coca-Cola, il est important de réaliser une analyse fondamentale pour déterminer si celles-ci sont surévaluées ou sous-évaluées. Il s’agit d’analyser les caractéristiques fondamentales et clés de l’entreprise, comme notamment sa direction, ses rapports financiers, ses opérations et la demande de consommation.

En plus de ces éléments, il convient d’utiliser les trois formules suivantes afin d’obtenir des statistiques et informations à propos du cours de l’action et des rendements futurs possibles. Ces indications vous permettront de prendre votre décision d’ouvrir une position ou non.

Le ratio cours/bénéfice (PER en anglais) de Coca-Cola

Vous pouvez utiliser le ratio cours/bénéfice afin de déterminer la valeur d’une action Coca-Cola. En effet, ce ratio met en évidence combien vous devrez dépenser en actions Coca-Cola pour réaliser un profit d’1 $. Si une entreprise dispose d’un ratio Cours/bénéfice élevé comparativement à ses concurrents directs (PepsiCo et Dr Pepper Snapple), cela pourrait être le signe que le titre est surévalué.

Ce ratio est calculé en divisant la valeur d'une action par le bénéfice par action (BPA). Le bénéfice par action (BPA) se calcule en divisant le résultat net de la société par le nombre d'actions en circulation. Fin septembre 2019, le BPA de Coca-Cola était de 25,43.

Le rendement de dividende relatif de Coca-Cola

Le rendement de dividende permet de comparer les dividendes annuels de Coca-Cola à son cours actuel. Le rendement de dividende relatif est le rendement de dividende de Coca-Cola comparé à celui d’un indice entier.

Pour calculer le rendement de dividende relatif de Coca-Cola, on calcule d’abord son rendement de dividende en divisant son dividende annuel par le cours actuel de son action (soit 2,93% à la date de rédaction de cet article). Ensuite, on divise le rendement de dividende par le rendement de dividende moyen de l’indice sur lequel le titre est listé.

Si le résultat est relativement faible, cela pourrait indiquer que les actions de l’entreprise sont présentement surévaluées comparativement à celles de ses concurrents.

La rentabilité des capitaux propres de Coca-Cola

La RCP, ou rentabilité des capitaux propres (ROE en anglais) de Coca-Cola mesure le rendement du capital des actionnaires. Il s’exprime en pourcentage et se calcule en divisant les revenus nets d’une société par les capitaux des actionnaires.

Pour les investisseurs et traders potentiels, une faible RCP peut signifier que l’action est actuellement surévaluée. En effet, l’entreprise émettrice des titres ne génère pas autant de revenu par dollar d’investissement des actionnaires que ses concurrents.