Qu'est-ce que l'intérêt à découvert pour une action ?
L'intérêt à découvert peut servir d'indicateur de sentiment du marché, permettant d'identifier des opportunités de trading. Découvrez ce qu'est l'intérêt à découvert pour une action et comment négocier avec nous.
Qu'est-ce que l'intérêt à découvert ?
L'intérêt à découvert désigne le pourcentage d'actions vendues à découvert mais n'étant pas encore couvertes. La vente à découvert est pratiquée par des investisseurs qui tablent sur une baisse du cours.
L'intérêt pour la vente à découvert indique un sentiment baissier et signifie que les investisseurs sont sceptiques à l'égard d'une action donnée.
À l’inverse, un regain d'intérêt pour l'achat des actions d'une entreprise se traduira par un faible ratio d'intérêt à découvert. Cette situation se produit lorsque tout porte à croire que le cours de l'action augmentera.
Vous pouvez étudier les rapports sur l'intérêt à découvert publiés par la place boursière sur laquelle l'entreprise est cotée pour déterminer la probabilité d'une liquidation forcée. L'intérêt à découvert, exprimé en pourcentage, est calculé en divisant le nombre d'actions vendues à découvert par le nombre d'actions disponibles pour la négociation.
Il est important de noter que l'intérêt pour la vente à découvert n'implique pas une baisse du cours imminente. Bien que ce ne soit pas toujours le cas, il est généralement perçu comme un indicateur négatif. Il n'empêche que certains traders haussiers pourraient le considérer comme une opportunité.
L'intérêt à découvert n'est qu'un indicateur de sentiment du marché à l'égard d'un titre, qui reflète le nombre d'investisseurs clôturant leurs positions ou vendant le titre à découvert.
Il devrait être donc être appuyé par une analyse technique et fondamentale approfondie d'un marché. C'est un point important car l'analyse de l'intérêt à découvert peut porter sur des actions individuelles et tout un secteur.
Exemples d'utilisation de l'intérêt à découvert
Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert de deux manières. Votre réaction à un intérêt à découvert élevé dépendra de votre stratégie de trading.
Tout d'abord, vous pouvez observer le nombre de jours avant couverture, calculé en divisant le nombre d'actions vendues à découvert par le volume des transactions. Un nombre de jours avant couverture élevé pourrait signaler une liquidation forcée. Celle-ci se produit lorsqu'une augmentation rapide et soudaine du cours de l'action force les vendeurs à découvert à clôturer leurs positions.
Par exemple, supposons que l'entreprise XYZ possède un volume quotidien moyen d'1 million d'actions. Si les investisseurs vendent à découvert 2 millions d'actions qui ne sont pas couvertes, le nombre de jours avant couverture sera de deux jours.
Une autre manière d'utiliser l'intérêt à découvert est de prendre une position longue sur une action faisant l'objet d'une liquidation forcée, dans l'espoir que son cours rebondira avec le temps. En général, lorsque les cours chutent soudainement et qu'une liquidation forcée des positions longues se produit, les acheteurs sont forcés de clôturer leurs positions rapidement pour limiter les pertes.
Les traders qui tablent sur un rebond du cours de l'action garderont leurs positions ouvertes. Ils pourraient être obligés d'acheter des actions supplémentaires pour couvrir ou simplement conserver leurs positions. Il existe toujours un risque que la baisse du marché dure plus longtemps que prévu. C'est pourquoi il est essentiel de prendre les mesures nécessaires pour gérer votre risque.
Exemples d'utilisation de l'intérêt à découvert
Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert de deux manières. Votre réaction à un intérêt à découvert élevé dépendra de votre stratégie de trading.
Tout d'abord, vous pouvez observer le nombre de jours avant couverture, calculé en divisant le nombre d'actions vendues à découvert par le volume des transactions. Un nombre de jours avant couverture élevé pourrait signaler une liquidation forcée. Celle-ci se produit lorsqu'une augmentation rapide et soudaine du cours de l'action force les vendeurs à découvert à clôturer leurs positions.
Par exemple, supposons que l'entreprise XYZ possède un volume quotidien moyen d'1 million d'actions. Si les investisseurs vendent à découvert 2 millions d'actions qui ne sont pas couvertes, le nombre de jours avant couverture sera de deux jours.
Une autre manière d'utiliser l'intérêt à découvert est de prendre une position longue sur une action faisant l'objet d'une liquidation forcée, dans l'espoir que son cours rebondira avec le temps. En général, lorsque les cours chutent soudainement et qu'une liquidation forcée des positions longues se produit, les acheteurs sont forcés de clôturer leurs positions rapidement pour limiter les pertes.
Les traders qui tablent sur un rebond du cours de l'action garderont leurs positions ouvertes. Ils pourraient être obligés d'acheter des actions supplémentaires pour couvrir ou simplement conserver leurs positions. Il existe toujours un risque que la baisse du marché dure plus longtemps que prévu. C'est pourquoi il est essentiel de prendre les mesures nécessaires pour gérer votre risque.
Comment se positionner à la baisse
Vous pouvez vous positionner à la baisse sur une action très vendue à découvert en utilisant les Turbo24, les CFD ou les produits barrières. Ces produits vous permettent de négocier sur les mouvements de cours d'une valeur sans avoir à détenir l'actif sous-jacent.
Voici les étapes à suivre pour commencer à trader avec nous :
- Créez un compte ou connectez-vous
- Recherchez la valeur qui vous intéresse
- Cliquez sur « Achat » pour ouvrir une position longue ou « Vente » pour ouvrir une position courte
- Sélectionnez la taille de votre position et comment gérer votre risque
- Ouvrez et surveillez votre position
Trading sur CFD
Les CFD peuvent également être utilisés pour protéger vos positions existantes contre les pertes potentielles. Les CFD s'accompagnant d'un effet de levier, vous bénéficiez d'une exposition sur la valeur totale de votre position en n'immobilisant qu'une fraction de votre capital, appelée la couverture.
Il est important de garder à l'esprit que l'effet de levier amplifie aussi bien vos gains que vos pertes. Cela signifie que vous pouvez perdre plus que votre investissement initial car vos gains et pertes seront calculés sur la valeur totale de votre position, et non sur le montant de votre couverture. C'est pourquoi il est essentiel de prendre les mesures nécessaires pour bien gérer votre risque.
Avantages et inconvénients de l'intérêt à découvert
Avantages
- Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert comme indicateur de sentiment du marché avant de prendre position
- Il peut également vous permettre de protéger vos positions contre le risque de baisse
Inconvénients
- Se fier uniquement aux rapports boursiers sur l'intérêt à découvert peut entraîner des pertes. En effet, les indicateurs n'étant pas disponibles en temps réel, ils pourraient donner une représentation inexacte du marché
- L'intérêt pour la vente à découvert peut refléter l'incertitude sur le marché boursier et le sentiment de marché à l'égard d'une action qui pourrait évoluer rapidement, aboutissant à une liquidation forcée même si le ratio d'intérêt à découvert est faible
L'intérêt à découvert en résumé
- L'intérêt à découvert désigne le nombre d'actions vendues à découvert et n'étant pas encore couvertes
- Il est exprimé en pourcentage et peut être utilisé comme un indicateur du sentiment des investisseurs
- Vous pouvez utiliser l'intérêt à découvert pour vendre des actions à découvert dans le but de réaliser des gains si le cours de l'action chute
- L'avantage de l'utilisation de l'intérêt à découvert est qu'il peut être utilisé comme un indicateur du sentiment de marché L'inconvénient de l'utilisation de l'intérêt à découvert réside dans le fait qu'il peut donner une représentation inexacte du marché si les conditions évoluent rapidement
- Vous pouvez vendre des actions à découvert en utilisant notre plateforme de trading sur CFD
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