Current Ratio (definizione)

Che cos’è il current ratio?

Il current ratio, o rapporto di liquidità a breve, è una misura utilizzata per stabilire la capacità di un’impresa di vendere i propri beni tangibili per estinguere il proprio debito a breve termine. Le aziende dispongono normalmente di un tempo limitato per estinguere i debiti a breve termine, quindi il current ratio è utile per stabilire la posizione di liquidità di un’azienda.

Formula del current ratio

Il current ratio è calcolato dividendo il valore dei beni tangibili di un’azienda per il valore delle sue passività. I beni tangibili possono essere convertiti in valore monetario (compresi i veicoli, gli edifici e i macchinari), mentre le passività comprendono i debiti a più lungo termine, come gli stipendi e le imposte.

Esempio di calcolo del current ratio

Supponiamo che la società ABC abbia $1,5 miliardi di asset e $1 miliardo di passività (debito). Il current ratio sarà pari a 1,5 ($1,5 miliardi / $1 miliardo).

Che cosa indica il current ratio?

Il current ratio mostra la capacità di un’azienda di ripagare il debito. Può avere un impatto significativo su come i trader e gli investitori giudicano una società, e di conseguenza può influenzare il prezzo delle azioni. Un current ratio elevato potrebbe avere un effetto positivo sul prezzo delle azioni, mentre un current ratio basso potrebbe causare un calo dei corsi azionari..

Qual è un buon current ratio?

Un buon current ratio dovrebbe essere superiore a uno. Ciò indica che l’impresa è in grado di coprire le proprie passività con i propri asset. Se il current ratio è inferiore a uno, ciò potrebbe significare che l’impresa ha troppe passività da coprire con i soli asset e potrebbe dover contrarre ulteriori prestiti.

Un current ratio molto elevato potrebbe significare che un’impresa non utilizza in modo efficiente i propri asset e il proprio capitale. Inoltre, anche un current ratio in continua evoluzione non è un buon segno, in quanto significa che l’azienda non è in grado di mantenere un flusso di cassa costante.

Current ratio: pro e contro

I pro del current ratio

Il current ratio offre una comprensione della solidità finanziaria di un’azienda senza dover entrare troppo nei dettagli. Può essere utile anche per determinare l’efficienza di un’azienda in termini di ottimizzazione della produzione e di vendita degli asset (indicando quanto velocemente può convertire gli asset in contanti). Infine, offre un’idea del modo in cui il management gestisce le passività e i rimborsi dei debiti..

I contro del current ratio

Il current ratio da solo non può dare un’idea della liquidità di un’azienda perché, piuttosto che valutare la qualità degli asset, ci dice solo quanti beni patrimoniali esistono. Se gli asset sono di bassa qualità, la loro vendita potrebbe comunque comportare problemi.

Il current ratio inoltre non è una misura realmente comparabile, perché le diverse aziende hanno metodi diversi di gestione dell’inventario. Inoltre, il current ratio è facilmente manipolabile a causa di fattori quali le vendite stagionali; il rapporto può variare da stagione a stagione a causa delle fluttuazioni nel numero di prodotti venduti..