Ratio de liquidité générale - définition

Qu’est-ce que le ratio de liquidité générale ?

Le ratio de liquidité générale est une mesure utilisée pour définir la capacité d'une société à vendre ses actifs corporels pour rembourser sa dette à court terme. Les sociétés ont généralement un temps limité pour régler leurs dettes à court terme, de ce fait, le ratio de liquidité générale s’avère utile pour établir le niveau de liquidité d'une entreprise.

Formule du ratio de liquidité générale

Le ratio de liquidité générale est calculé en divisant la valeur des actifs tangibles d'une entreprise par la valeur de son passif (ou dettes). Les actifs tangibles peuvent être convertis en une valeur monétaire (y compris les véhicules, les bâtiments et les machines) tandis que les passifs englobent la dette à long terme, les salaires et les impôts.

Exemple de calcul du ratio de liquidité générale

Supposons que la société ABC possède 1,5 milliards de CHF d'actifs et 1 milliard de CHF de passifs (dette). Le ratio de liquidité générale sera égal à 1,5 (1,5 milliards de CHF / 1 milliard de CHF).

Que démontre le ratio de liquidité générale ?

Le ratio de liquidité générale montre la capacité d'une entreprise à rembourser sa dette. Cet aspect peut avoir un impact significatif sur la façon dont les traders et les investisseurs perçoivent une entreprise, en d’autres termes ce ratio peut influencer le cours de l'action. Un ratio de liquidité générale élevé pourrait avoir un effet positif sur le cours des actions, tandis qu'un ratio de liquidité générale faible pourrait entraîner une baisse du cours des actions.

Qu'est-ce qu'un bon ratio de liquidité générale ?

Dans l’idéal, un bon ratio de liquidité générale doit être supérieur à un. Cela indiquerait que l'entreprise peut couvrir son passif avec ses actifs. Si le ratio de liquidité générale est inférieur à un, cela peut signifier que l'entreprise a trop de dettes à couvrir uniquement par des actifs et qu'elle pourrait avoir à contracter un ou des emprunt(s) supplémentaire(s).

Un ratio de liquidité générale très élevé pourrait signifier qu'une entreprise n'utilise pas efficacement ses actifs et ses capitaux propres. De plus, un ratio de liquidité générale en constante évolution n'est pas non plus un bon signe, car cela signifie que l'entreprise ne peut maintenir un flux de trésorerie stable.

Avantages et inconvénients du ratio de liquidité générale

Avantages du ratio de liquidité générale

Le ratio de liquidité générale peut vous donner une idée de la solidité financière d'une entreprise sans avoir à entrer dans les détails. Elle peut également être utile pour déterminer l'efficacité d'une entreprise en termes d'optimisation de la production et de vente d'actifs (la rapidité avec laquelle elle peut convertir des actifs en liquidités). Enfin, le ratio donne une idée de la façon dont la direction traite les passifs et le remboursement de ses dettes.

Inconvénients du ratio de liquidité générale

Le ratio de liquidité générale ne peut à lui seul vous donner une idée de la liquidité d'une entreprise, car plutôt que d'évaluer la qualité des actifs, il nous dit seulement combien d'actifs existent. Si les actifs sont de qualité médiocre, leur vente peut encore poser des problèmes.

Le ratio de liquidité générale n'est pas non plus une mesure vraiment comparable, car les méthodes de gestion des stocks varient d'une entreprise à l'autre. Il est également facile de manipuler le ratio de liquidité générale en raison de facteurs tels que les ventes saisonnières ; le ratio peut varier d'une saison à l'autre en raison des fluctuations du nombre de produits vendus.