Existen varios participantes en el mercado con los que es improbable que trates directamente, pero que aun así tienen una gran influencia en los mercados y los precios de los activos.

Creadores de mercado

Supongamos que quieres adquirir un instrumento financiero específico, pero que nadie lo vende.

Afortunadamente, esta situación no es frecuente: siempre suele haber alguien que vende y suele ser un creador de mercado (también conocido como proveedor de liquidez).

Los creadores de mercado permiten que los mercados se mantengan en movimiento.

Estos son empresas o individuos que cuentan con un inventario de un valor específico y ofrecen precios continuos a los compradores y vendedores.

Por lo tanto, si ejecutas una orden a través de un creador de mercado, este la realizará directamente o buscará la orden de un tercero para cubrir la tuya. Este proceso se realiza mediante métodos electrónicos y de forma casi instantánea.

La mayoría de los creadores de mercado operan en los mercados de valores, por lo que tu bróker realizará transacciones con ellos en tu nombre. Los únicos creadores de mercado con los que es posible que interactúes directamente son las empresas de trading de forex, que ofrecen a sus clientes la posibilidad de comprar o vender divisas en un mercado extrabursátil.

Operadores institucionales

Los inversores u operadores institucionales son organizaciones que operan en los mercados financieros a una escala mucho mayor que la de los inversores minoristas. Como inversor minorista, tendrás muy poco contacto con estas instituciones, pero te resultará útil estar informado sobre sus actividades.

Los operadores institucionales gestionan cantidades de dinero en nombre de inversores individuales. Esto implica que, en algunos casos, realizan operaciones de tal magnitud que influencian los movimientos en el precio de mercado (sobre todo el de las acciones).

Estos son algunos ejemplos de operadores institucionales:

• Bancos
• Aseguradoras que ofrecen seguros de vida
• Fondos de pensiones
• Fondos de inversión inmobiliaria
• Fondos de cobertura

El gran tamaño de las posiciones de estos operadores institucionales ofrece una serie de ventajas, tales como comisiones más reducidas.

Trading de alta frecuencia

El desarrollo de tecnologías cada vez más sofisticadas ha dado lugar a la aparición de un tipo especializado de trading institucional: el trading de alta frecuencia (HFT).

En el HFT se utilizan equipos informáticos para aplicar de forma automática algoritmos y estrategias de trading, así como para encontrar y sacar partido a patrones, tendencias y fluctuaciones diminutas en el mercado. En lugar de recurrir a equipos de analistas y operadores, las empresas de HFT recurren a la tecnología, lo que les permite tomar varias decisiones en una fracción del tiempo que emplearía una persona.

Esto implica que las empresas de HFT pueden abrir y cerrar posiciones en cuestión de segundos, milisegundos o microsegundos. Estas operaciones a  muy corto plazo se realizan en enormes volúmenes, con el objetivo de conseguir un beneficio mínimo en cada una de ellas.

Los operadores HFT se encuentran en el extremo opuesto de los inversores tradicionales en largo plazo, ya que nunca cuentan con carteras ni mantienen posiciones más allá de un día. Su trabajo se basa en los cambios momentáneos en el mercado y no en el crecimiento sostenido.

Las empresas HFT están tan alejadas del mundo de los operadores minoristas que sus actividades tendrán muy poco efecto sobre su trabajo. En algunas ocasiones, se considera que el HFT contribuye a la volatilidad general del mercado y este tipo de empresas pueden beneficiar al mercado al actuar como proveedores de liquidez. En cualquier caso, ninguno de estos dos escenarios afectará a tus decisiones en materia de trading.