Het juiste product kiezen
De invloed van tijd
Tijd is misschien wel een van de belangrijkste overwegingen bij het nemen van handels- of beleggingsbeslissingen. Het kan ook uw risicoprofiel beïnvloeden, zoals we in een eerdere les hebben besproken.
Denk na over wanneer u uw strategie toepast en wanneer u deze opzij moet zetten om te bepalen welke producten u kunnen helpen uw financiële doelen te bereiken.
Hoe lang u van plan bent uw posities aan te houden, wordt ook wel de 'tijdshorizon' genoemd.
Deze verschilt voor traders en beleggers en het kan zijn dat u tegelijkertijd verschillende strategieën toepast, afhankelijk van uw doelen. Begrijpen waar uw tijdshorizonnen liggen, kan u helpen beter te plannen voor uw financiële doelen.
Tijdshorizonnen voor beleggingen
Voor het beleggingsgedeelte van uw plan voor vermogensopbouw streeft u ernaar geld te verdienen dat u pas in de verre toekomst wilt gebruiken. In dit geval kunt u besluiten al uw beleggingen meerdere jaren vast te houden.
U kunt ze splitsen in drie verschillende categorieën: lange, middellange en korte termijn. Deze categorieën zijn gebaseerd op uw doelen en kunnen u helpen het juiste product te kiezen om deze te bereiken.
![Afbeelding van de potentiële opbrengst van een belegging met een lange tijdshorizon.](http://a.c-dn.net/c/content/dam/igcom-websites/nl_NL/images/brochure-pages/2023/08/11/823751_IGA_Course_How_to_choose_the_right_product_Lesson_5_NLM_Image_2.png/jcr:content/renditions/original-size.webp)
Voor lange tijdshorizonnen kunt u ervan uitgaan dat u beleggingen tien tot twintig jaar vasthoudt, misschien zelfs wel langer. Gewoonlijk is dit ook sparen voor het pensioen, aangezien dit is waarmee u lang van tevoren wilt beginnen.
U zou hierbij kunnen kiezen voor conservatievere producten, zoals spaar- en geldmarktrekeningen. Maar zelfs die bieden geen garantie dat de waarde van uw belegging toeneemt.
Wist u dat?
Spaarrekeningen lijken misschien een veilige keuze, maar het zou zomaar kunnen dat uw investering in waarde daalt.
Als de inflatie hoger wordt dan het rentetarief, wordt uw geld minder waard, ook al neemt het fysieke bedrag toe. Dat komt doordat uw spaargeld te langzaam groeit om de prijsstijgingen voor alle andere zaken bij te houden.
Dit zou u bijvoorbeeld kunnen tegengaan door uw portfolio uit te breiden met bijvoorbeeld aandelen en obligaties.
Als u van plan bent te beleggen voor drie tot tien jaar, kunt u uw activiteiten zien als voor de middellange termijn. Dit zou bijvoorbeeld de juiste koers zijn als u spaart voor de studie van uw kind.
U zou obligaties en aandelen kunnen kopen om u te helpen dit doel te bereiken, omdat u ze lang genoeg kunt vasthouden om te profiteren van eventuele coupons (rente-uitbetalingen op obligaties) of dividend.
Tijdshorizonnen voor de korte termijn omvatten meestal minder dan drie jaar. Misschien bereidt u zich voor op het kopen van een nieuw huis of heeft u het geld binnenkort nodig voor een andere aankoop.
In dat geval geeft u mogelijk de voorkeur aan beleggen in producten zoals kortlopende obligaties zodat u weer sneller bij uw geld kunt.
Moeilijke economische omstandigheden kunnen druk zetten op een portfolio en de kans verkleinen dat deze winst oplevert. In bepaalde situaties kan de hele markt een achteruitgang vertonen. Een belegger voor de lange termijn laat zich hierdoor echter niet afleiden, want moeilijke tijden gaan gewoonlijk voorbij waardoor de beleggingsportfolio de kans krijgt zich te herstellen.
Wist u dat?
Zoals aan het begin van de coronapandemie is gebleken, kunnen markten zeer volatiel zijn. Sommige markten daalden binnen heel korte tijd meer dan een derde.
Gelukkig kunnen markten herstellen, zoals we zagen na de aanvankelijke paniek.
Het kan een paar jaar duren voordat er weer een winstgevende situatie is. Maar als uw tijdshorizon lang genoeg is, kunt u profiteren van dat herstel.
Het is belangrijk eraan te denken dat individuele aandelen soms instorten en niet herstellen. Een brede portfolio met activa uit verschillende sectoren, geografische regio's en aandelen is een gebruikelijke strategie om uw beleggingen te helpen beschermen.
Tijdshorizonnen traden
In tegenstelling tot langetermijnbeleggers zijn traders meestal meer gericht op de prestatie op de korte termijn van hun posities. Hierbij houdt u uw positie maar een paar minuten of uren vast.
U kunt echter ook een positie dagen of zelfs maanden open laten staan. Dit hangt af van verschillende factoren.
![Afbeelding van de potentiële opbrengst van een trade met een korte tijdshorizon](http://a.c-dn.net/c/content/dam/igcom-websites/nl_NL/images/academy/2023/08/14/823751_IGA_Course_How_to_choose_the_right_product_Lesson_5_NLM_Image_2.png/jcr:content/renditions/original-size.webp)
Op de eerste plaats wilt u mogelijk gebruikmaken van derivaten met hefboom om uw potentiële winsten op de korte termijn te vergroten. Dit zou kunnen leiden tot grotere verliezen dan wanneer u de markt zonder deze producten zou betreden. Maar met een snelle exitstrategie kunt u de gevolgen van een verliesgevende trade beperken.
Bedenk dat traders scherp moeten zijn en hun trades goed in de gaten moeten houden en snel beslissen of ze winst pakken of een verliesgevende positie sluiten. Een paar dagen wachten om te zien wat er gebeurt, kan leiden tot ernstige verliezen of dat winstgevende trades omslaan in verliesgevende.
Op de tweede plaats moet u rekening houden met de kosten van traden. De overnightkosten mogen laag lijken, maar op den duur lopen ze wel op. Deze kosten kunnen zorgen voor onnodige druk, dus het kan helpen goed te begrijpen hoeveel u moet betalen.
Tot slot heeft uw handelsstijl, die we in een eerdere les bespraken, waarschijnlijk ook invloed op uw tijdshorizonnen.
Als u een daytrader of scalper bent, houdt u waarschijnlijk geen posities open buiten de handelsuren. Trades zoals deze worden meestal in een bestek van seconden of minuten geopend en gesloten.
Omdat u ernaar streeft te profiteren van kleine marktbewegingen, kunnen hefboomproducten helpen uw potentiële winsten te maximaliseren. Vergeet echter niet dat ze ook verliezen kunnen vergroten.
Swingtraders en positietraders kunnen aan de andere kant dagen, weken of zelfs maanden op de markt blijven. Als uw stijl tot een van deze categorieën behoort, heeft u waarschijnlijk langere tijdshorizonnen. Sommige derivaten zijn echter mogelijk niet voor u geschikt vanwege de bijkomende overnightkosten.
Het verband tussen tijd en risico
Als uw tijdshorizon in de verre toekomst ligt, bent u verder weg van uw liquiditeit. Dit betekent dat er meer opportuniteitskosten kunnen zijn en meer tijd voor de markt om in uw nadeel te bewegen.
Met andere woorden, tijd kan een afstand creëren tussen u en uw geld en de potentiële waarde ervan kan daardoor afnemen. Hoe meer tijd er is, hoe groter de gevolgen kunnen zijn voor de waarde van uw vermogen.
Hoe lang u van plan bent een positie aan te houden kan ook helpen te bepalen hoeveel risico u aanvaardt. Een argument is dat hoe langer uw tijdshorizon is, hoe meer risico u kunt nemen. De aanname is dat u beter in staat bent te wachten op herstel van een markt.
Er is echter een leerschool die daar anders over denkt. Die zegt dat als u met pensioen bent, u mogelijk bereid bent meer risico te nemen. Misschien omdat u meer ervaring heeft of minder veilige middelen nodig heeft in de toekomst.
Uiteindelijk bepaalt u zelf hoeveel risico u neemt. U kunt het houden bij producten die veiliger lijken of een reeks verschillende producten gebruiken om uw verschillende financiële behoeften te vervullen.
Bedenk dat u verschillende sluitdata kunt hebben voor uw handels- en beleggingsposities. Deze beïnvloeden ook hoeveel tijd u kunt besteden aan het monitoren van uw portfolio en posities.
Als u belegt voor de lange termijn, kan uw tijdshorizon tientallen jaren omspannen. Dit zou kunnen betekenen dat u uw portfolio minder vaak hoeft te controleren.
Uw kortlopende trades moet u daarentegen veel beter in de gaten houden. Koersschommelingen kunnen binnen seconden optreden en uw open posities kunnen ernstige verliezen opleveren.
Als u geen tijd heeft om de markt in de gaten te houden, kunt u misschien beter kiezen voor beleggen, omdat dit meestal voor de lange termijn is.
Samenvatting
- De tijdshorizon voor elk van uw trades en beleggingen kan verschillen, afhankelijk van uw doelen
- U kunt meerdere posities hebben met verschillende tijdshorizonnen
- Producttype, kosten en handelsstijl hebben ook invloed op hoe lang u een positie aanhoudt
- Hoeveel risico u neemt, hangt vaak samen met hoe lang u bereid bent te wachten op winst
- Geen enkel product biedt de garantie dat u niet te maken krijgt met een waardedaling, aangezien elk product inherente risico's meebrengt.