Wat maakt traden zo ingewikkeld?

Dit is meestal het eerste waaraan u denkt als u een product kiest.
Meestal kunt u informatie over de prijs en kosten voor een trade op uw orderticket vinden voordat u een positie opent.

Waarden zoals aandelen zijn genoteerd op een beurs, dus u kunt de koersen opzoeken en historische grafieken krijgen. De prijs spreekt echter niet altijd voor zich.

Sommige prijzen zijn niet eenvoudig te bevatten. Rhodium is een klein onderdeel van de PGM's oftewel platinumgroepmetalen. Tot die groep behoren ook bekendere metalen zoals platinum en palladium. Rhodium traden kan lastiger zijn dan andere grondstoffen omdat het moeilijk is een live koers ervan te vinden.

Soms bestaan er meerdere bronnen voor de prijs van een waarde. West Texas Intermediate (WTI) en Brent zijn verschillende soorten ruwe olie en daarom worden ze tegen verschillende prijzen verhandeld. Als u van plan bent op deze markt te traden, moet u ervoor zorgen dat u weet welke prijs u als referentie moet gebruiken.

Andere markten met complexe prijzen zijn bijvoorbeeld bulkgoederen en cryptovaluta. Als u ervoor kiest een waarde te traden die tot een van deze categorieën behoort, kan het de moeite waard zijn na te gaan hoe de prijs bepaald en opgebouwd is door uw aanbieder.

Nieuws en gebeurtenissen

Een ander element dat kan bijdragen aan de complexiteit van traden en beleggen is het nieuws. Het bekend worden van economische gegevens en belangrijk nieuws dragen vaak bij aan de volatiliteit in bepaalde markten die geraakt worden door die gebeurtenis.

Dit kan uw trade extra ingewikkeld maken omdat u niet alleen de relevante koersgrafiek in de gaten moet houden, maar ook economische gebeurtenissen die mogelijk kunnen leiden tot koersschommelingen.

Soms kan een bericht over de ene markt gevolgen hebben voor de andere. Een Amerikaans techbedrijf kan bijvoorbeeld positieve resultaten bekendmaken en toch een dalende koers zien, omdat de hele branche ernstige verliezen lijdt, wat gevolgen heeft voor het sentiment over techaandelen.

Maar wat als u handelt in een valutapaar (FX), zoals USD/EUR? Valutasoorten kunnen een verhoogde volatiliteit laten zien als gevolg van renteaankondigingen, bekendmaking van werkloosheidscijfers en economische groei.

Om daarvan op de hoogte te blijven, kunt u de economische kalenders en bedrijfsnieuwswebsites in de gaten houden. Het is ook mogelijk dat het door u gekozen handelsplatform u een live feed biedt waar u de bronnen van uw voorkeur kunt selecteren. Soms moet u voor deze service extra betalen.

Derivatives

Derivaatproducten traden vergroot de complexiteit die inherent is aan deze markt. Dat komt doordat de prijs ervan door middel van verschillende methoden afgeleid is van een onderliggende waarde.

Bij producten zoals CFD's probeert de prijs die van de onderliggende waarde te weerspiegelen. In dit geval wordt het verschil tussen de koers van de waarde en de kosten van traden veroorzaakt door de kosten voor het openen van een positie.

Wanneer we naar opties kijken, wordt het nog lastiger. Hierbij worden ingewikkelde wiskundige formules gebruikt om de prijs van een enkel contract te bepalen. Veel van de factoren van de formule, zoals het risicovrije tarief, de volatiliteit en aangenomen dividend, zijn lastig te bepalen.

Futures kennen ook een afgeleide prijs, maar met een eenvoudigere berekening dan opties. Zoals andere derivaten volgen deze instrumenten de onderliggende markt op de voet.

Er is nog een laag die deze producten risicovoller en ingewikkelder maakt: de hefboom.

Hefboom

Zoals we in de vorige les hebben uitgelegd, is voor de hefboom een relatief kleine inleg nodig om de exposure aan een markt te vergroten waardoor de potentiële winst of verlies op een trade wordt vergroot.

Als een markt volatiel is, kan de waarde van uw positie snel veranderen. Die snelheid betekent dat u de positie goed in de gaten moeten houden en snel moet handelen, of andere maatregelen voor risicomanagement moet treffen.

Online broker bieden u gewoonlijk verschillende hulpmiddelen om u te helpen uw risico te beheren. Vergeet niet dat u in het systeem van uw aanbieder gebruik kunt maken van voorwaardelijke orders, zoals stop-loss. Deze grijpen voor u in als u niet achter uw computer zit.

Als u ervoor kiest een stop-loss te gebruiken, moet u precies weten wanneer u een trade wilt sluiten om uw verliezen zoveel mogelijk te beperken als de markt in uw nadeel beweegt. Denk eraan: als u ook slippage wilt voorkomen, kunt u gegarandeerde stops gebruiken, maar hiervoor moet u betalen als ze worden geactiveerd.

Dit kan een simpele oplossing lijken, maar als uw verliesgevende trade uw stoporder activeert en de markt daarna herstelt en weer in uw voordeel beweegt, kunt u daar niet van profiteren. Uw positie zal dan al gesloten zijn en uw verlies, dat ongedaan had kunnen worden, blijft staan.

De gevolgen van de complexiteit van een product voor u

Als trader of belegger is besluiten hoeveel complexiteit u prettig vindt onderdeel van uw proces. Vergeet niet dat u altijd uw kennis, ervaring en vertrouwen in de loop van de tijd kunt vergroten en geleidelijk complexere instrumenten kunt toevoegen aan uw portefeuille.

Hoewel het traden van derivaten met hefboom uw winsten op den duur kan vergroten, houden sommige succesvolle marktparticipanten zich alleen bezig met het kopen en verkopen van aandelen en behalen daar winst mee.

Als u nog maar aan het begin staat van uw handelsavontuur, geeft u misschien de voorkeur aan het laatste.

Aan de andere kant is het mogelijk een expert te worden in vrijwel elk product, hoe ingewikkeld het ook is. Op het internet zijn talloze video's, artikelen en andere informatie te vinden die u kunnen helpen te begrijpen hoe een product werkt of waar u een broker vindt die het aanbiedt.

Begin onderaan de reeks en werk rustig de lijst af. Tel hoeveel producten van elk type u van plan bent te gebruiken en vergelijk deze met uw risicoprofiel.

Als u risicoaversie heeft behoren uw productkeuzes waarschijnlijk tot de categorieën met lagere risico's.

Het doel is de complexiteit van uw portefeuille aan te laten sluiten bij uw risicobereidheid. Als dat niet het geval is, moet u wellicht uw strategie heroverwegen.

Bedenk dat het belangrijkste risico van elk product niet het enige is waarmee u rekening moet houden.

Met een ingewikkelde portefeuille beschikt u over meerdere manieren om toegang te krijgen tot de markten, maar het beheren daarvan kost meer tijd en kan meer risico meebrengen.