Een multiproductstrategie toepassen

Gebruikelijke multiproductstrategieën

Bij het opbouwen van uw portfolio kunt u de structuur van een piramide volgen. Onderaan kunt u kiezen voor verschillende beleggingsproducten, omdat deze meestal minder risico opleveren.

Naarmate uw structuur in het midden smaller wordt, zou u individuele aandelen kunnen kopen en langzaam uw inzet vergroten.

Op de top van uw piramide zou u dan traden met hefboom kunnen opnemen. Dit wordt meestal gezien als het hoogste risico.

Als uw hefboomposities een ongunstige kant op gaan, kunt u alleen het kleinste stukje van uw totale portfolio verliezen, terwijl de rest veilig is en op den duur kan blijven groeien.

Het geheim achter een succesvolle piramide is een solide financieel fundament bouwen voor risicovollere investeringen op de top.

Deze aanpak geeft u de mogelijkheid te bepalen hoeveel risico u precies wilt nemen en hoeveel tijd u wilt besteden aan het beheer van uw portfolio.

In de paragrafen hieronder zullen we verschillende versies van de piramide illustreren waarvoor u zou kunnen kiezen. Daarbij beginnen we onderaan.

Piramide 1: verschillende investeringsproducten combineren

Deze opbouw voor een portfolio met een laag risico wordt meestal gezien als een langetermijnstrategie. U belegt mogelijk uw kapitaal in obligaties of op een spaarrekening, of u kiest voor ETF's en beheerde portfolio's die bestaan uit aandelen en misschien wat obligaties voor de stabiliteit.

De vormt lijkt hier wellicht meer op een rechthoek dan een piramide, maar het is nog steeds een strategie met meerdere aandelen en meerdere waarden.

Een groot aantal aandelen combineren met enkele obligaties vermindert het beleggingsrisico en levert een strategie op die relatief gemakkelijk te beheren is.

Hoewel het langer kan duren, heeft deze aanpak de potentie om opbrengsten op te leveren die hoger zijn dan de inflatie en zorgen voor echte vermogensgroei.

Piramide 2: individuele aandelen toevoegen aan de strategie

In dit geval kan de piramide een basis hebben van collectieve beleggingen, terwijl individuele aandelen de top vormen.

U kunt meerdere beleggingsproducten gebruiken met verschillende risiconiveaus. U kunt hiermee echter nog steeds de verhoogde volatiliteit van traden met hefboom vermijden.

Binnen het deel van de strategie met individuele aandelen kunt in het midden geld stoppen in waardeaandelen die dividend opleveren en aan de top in groeiaandelen. Hoewel deze kunnen bijdragen aan opbrengsten, kunnen ze ook uw risico vergroten.

U kunt uw beleggingen op verschillende manieren spreiden om de piramide op te bouwen. Maar vergeet niet dat het onderste gedeelde idealiter een groter percentage omvat. De passieve, brede basis zou 60% kunnen vormen, terwijl de rest wordt verdeeld over individuele aandelen.

Piramide 3: investerings- en handelsproducten combineren

Naast de voorgaande optie wilt u misschien een handelsportfolio toevoegen aan de top van uw piramide. Hoewel dit extra risico meebrengt, is de kans dat dit de opbouw in gevaar brengt niet zo groot dankzij de stevige basis. Dit kan in potentie ook uw totale winsten vergroten.

De gebruikte handelsproducten kunnen ook bijdragen aan de verbreding van uw portfolio. Daarnaast kunnen ze worden gebruikt om extra veiligheid toe te voegen als u kiest voor een aanpak met hedging.

Een andere manier om ervoor te zorgen dat uw portfolio bestand is tegen volatiele markten is het gebruik van een derivaatproduct om een positie short te openen, zoals CFD's, beursgenoteerde derivaten of opties. Laten we eens kijken hoe een putoptie werkt.

Als u verwacht dat de markt gaat dalen, stijgen deze in waarde naarmate de onderliggende waarde daalt, wat u een potentiële winst oplevert die uw verliezen dempt.

Als uw posities een strikeprijs hebben die lager is dan de huidige marktprijs van de onderliggende waarde, zijn die 'out-of-the-money', zoals dat genoemd wordt. De strikeprijs is het niveau waarop u de optie kunt uitoefenen. In het geval van een putoptie betekent dit verkopen tegen die prijs.

Wanneer een putoptie 'out-of-the-money' is, is deze waarschijnlijk goedkoper omdat deze nog geen intrinsieke waarde heeft.

U kunt ook kiezen voor putopties met een datum ver in de toekomst, wat betekent dat u ze langer kunt houden.

Laten we eens bekijken hoe dat in zijn werk gaat.

Opties gebruiken kan een ingewikkelde strategie zijn, maar ze zijn de moeite van het overwegen waard omdat ze u kunnen helpen een deel van het risico te beperken. Ze kunnen op de korte termijn bescherming bieden als u een afkeer heeft van risico en een verkoopgolf op de markt vreest.

In deze strategie kan de basis, bestaande uit passieve producten en de beheerde portfolio's, blijven bestaan uit meer dan 50%. U kunt 30-40% in aandelen steken (verdelen ten gunste van waardeaandelen), terwijl uw handelsactiviteit aan de top 15% of minder bedraagt.

Piramide 4: een strategie met alleen handelen

De markten betreden door alleen te traden kan een risicovolle optie zijn, omdat aan de basis van uw piramide de stabiliteit ontbreekt die langetermijnbeleggingen bieden. U kunt echter bij de opbouw van uw piramide uw totale risico beheren.

Uw basis zou kunnen bestaan uit beursgenoteerde derivaten die zorgen voor spreiding van uw portfolio, maar met een kleinere hefboom.

Opties met hun meer beperkte risico kunnen ook geschikt zijn als het onderste deel van de risicopiramide. Hoewel hierbij ook een hefboomwerking geldt, is deze vaak kleiner en het risico is beperkt tot uw aanvankelijke inleg. Let wel op: als u een putoptie verkoopt, is uw verlies in theorie onbeperkt.

Met een barrieroptie kunt u uw potentiële verlies nog verder beperken. U kunt het niveau bepalen waarop deze vervalt en zo het risico verminderen.

Bij deze strategie zou uw basis van beursgenoteerde derivaten met hefboom tussen 50% en 75% kunnen zijn. Bovenaan zou u 10% van uw geld kunnen besteden aan individuele waarden met een volledige hefboom. Het restant kan bestaan uit opties die uw risico beperken.

Piramide 5: Strategie voor optiehandel

Een andere manier om het handelsgedeelte van uw portfolio op te bouwen zijn barriers en vanilla opties.

Denk eraan dat callopties meer waard worden als de onderliggende waarde stijgt, terwijl putopties in waarde stijgen als de onderliggende waarde daalt.

Een mix van call- en putopties op verschillende waarden kan het totale risico in uw piramide verkleinen omdat u profiteert van stijgende én dalende markten.

In dit geval hoopt u dat de winst uit het ene product het verlies uit het andere goedmaakt. Kiezen voor waarden die niet met elkaar samenhangen kan u helpen uw strategie te optimaliseren.

Als u opties gebruikt voor het handelsgedeelte van een brede piramideportfolio kunnen deze dienen als verzekering, zoals we eerder in deze les hebben uitgelegd.

De methoden die wij in deze les uiteengezet hebben, zijn niet de enige mogelijkheden waar u gebruik van kunt maken. Het algemene idee is dat u uw piramide opbouwt aan de hand van uw eigen behoeften en risicoprofiel.

U kunt zelf bepalen welke oplossingen met een laag, gemiddeld of hoog risico passen bij uw financiële doelen.