Wat is short interest bij aandelen?

Wat is short interest?

De short interest stelt het percentage bedrijfsaandelen voor dat short verkocht is en niet is afgedekt. U gaat short (verkoopt) aandelen als u denkt dat de aandelenkoers gaat zakken.

In geval van een short interest in aandelen bestaat vaak het sentiment dat de koers gaat dalen. Dit betekent dat traders sceptisch zijn over een bepaald aandeel. Deze traders worden bears genoemd.

Omgekeerd is een toename van de long interest voor een bepaald bedrijf een indicatie van een lage short interest ratio. Dat gebeurt als er een sterke aanwijzing is dat de aandelenkoers gaat stijgen.

U kunt short interestrapportage van de aandelenbeurzen waar het bedrijf is genoteerd volgen om erachter te komen of het gevoelig is voor short squeezes. Deze verhouding wordt weergegeven als een percentage, namelijk het aantal shorted shares gedeeld door het aantal geplaatste aandelen.

Let wel, short interest bij een aandeel betekent niet dat de koers gaat zakken. Hoewel dit niet altijd het geval is, wordt het over het algemeen gezien als een negatieve indicator. Er zijn echter altijd bullish traders te vinden die dit als een kans zien.

De ratio is slechts een indicator van het heersende sentiment over een bepaald effect in de ogen van een enorm aantal mensen die hun positie verkopen of short gaan op de markt.

Interpretatie van de short interest moet dan ook gepaard gaan met een uitgebreide technische en fundamentele analyse van een markt. Dit is van belang, omdat een analyse van de short interest kan worden gemaakt van individuele aandelen of een hele branche.

Voorbeelden van het gebruik van short interest

Er zijn twee manieren om short interest te gebruiken. Uw tradingstrategie geeft aan wat de beste actie is als een markt een duidelijke short interest vertoont.

Op de eerste plaats kunt u de days to cover in de gaten houden. Dit is een berekening gebaseerd op het aantal short posities op een aandeel gedeeld door het handelsvolume. Een hoge day to cover kan een indicatie zijn van een short squeeze. Daarvan is sprake als de koers plotseling hard stijgt doordat een groot aantal short verkopers hun positie aanhoudt.

Stel bijvoorbeeld dat het gemiddelde dagelijkse volume van bedrijf XYZ 1 miljoen aandelen is. Als beleggers short gaan op 2 miljoen aandelen die niet gesloten zijn, is het aantal days to cover twee.

Een andere manier om short interest te gebruiken is een positie long te nemen in een bedrijf dat een short squeeze vertoont, in de hoop dat de koers op den duur weer opveert. Over het algemeen geldt dat u, wanneer u kiest voor een long squeeze, gedwongen wordt om uw positie te verkopen bij een dalende markt om uw verliezen te beperken.

Door niet te verkopen anticipeert u erop dat de aandelenkoers weer gaat stijgen. Het kan nodig zijn om meer aandelen te kopen om te dekken of de positie aan te houden. Het risico is altijd aanwezig dat de markt langer blijft dalen dan u verwacht. Daarom is het van belang om passende maatregelen te nemen om uw risico te beheren.

Een short trade uitvoeren

U kunt een short trade uitvoeren op aandelen met een short interest door middel van Turbo24, CFD's, barriers en vanilla opties. Met deze producten speculeert u op de richting van de koers van de onderliggende waarde zonder deze daadwerkelijk in bezit te krijgen.

Om te beginnen hebben we een paar stappen op een rij gezet om u voor te bereiden op traden via ons:

1. Open een rekening of log in
2. Kies uit Turbo24, CFD's, barriers en vanilla opties voor uw kans
3. Selecteer 'Koop' om long te gaan of 'Verkoop' om short te gaan.
4. Stel uw handelsgrootte in en neem stappen om uw risico te beheren
5. Open en volg uw positie

Turbo24 traden

Door te traden met turbo's kunt u vijf dagen per week 24 uur per dag exposure krijgen aan een selectie beursgenoteerde aandelen.¹ Bears kopen turbo's short als ze denken dat een markt zich in een neerwaarts traject bevindt.

U kiest een knock-outniveau dat past bij uw risicoprofiel om u te beschermen tegen een stijgende markt.

Leer alles over Turbo24

CFD's traden

Bij CFD's sluit u een contract voor het uitbetalen van het verschil in de onderliggende marktkoers tussen het moment van opening van de positie en de sluiting ervan.

U kunt ook met een hefboom traden om een short positie op aandelen te nemen. Daarbij heeft u slechts een fractie van de volledige waarde nodig om exposure te krijgen.

Let op: handelen met een hefboom vergroot uw risico, aangezien zowel de winsten als verliezen worden berekend op basis van de volledige omvang van uw transactie, niet alleen de aanbetaling. Daarom is het van belang om passende stappen te nemen om uw risico op doeltreffende wijze te beheren.

Leer meer over CFD's traden

Barriers en vanilla opties

Barrieropties stellen u in staat short te gaan op duizenden markten en een barrièreniveau te bepalen dat bij uw risicobereidheid past. U bepaalt het aantal barrières voor uw positie en het knock-outniveau om het maximale risico te beheersen.

U kunt ook kiezen voor vanilla opties. Dit zijn contracten die u het recht geven om op een bepaalde datum tegen een bepaalde koers een onderliggende waarde te kopen of verkopen.

Afhankelijk van uw handelsplan kiest u tussen het kopen of verkopen van een call- of putoptie en beslist dan over de einddatum van uw voorkeur, de strikeprijs en vervolgens bepaalt u de handelsgrootte en plaatst u uw trade.

Ontdek de ins en outs van barriers en vanilla opties

Voor- en nadelen short interest

Voordelen van short interest

• U kunt short interest zien als een indicator van het marktsentiment voordat u exposure krijgt
• Het kan u ook de kans bieden om uw positie te hedgen tegen een potentieel nadelig risico

Nadelen van short interest

• Uitsluitend vertrouwen op rapportages van aandelenbeurzen over short interest kan tot verlies lijden, aangezien de indicatoren niet in realtime beschikbaar zijn en mogelijk een onjuist beeld geven van de markt
• Short interest kan wijzen op onzekerheid in de aandelenmarkt op een bepaald moment en geeft mogelijk een sentiment weer over een bepaald aandeel dat snel kan veranderen, waardoor het tot een short squeeze leidt ondanks dat de short interest ratio klein is

Short interest bij aandelen in het kort 1

• De short interest is het aantal bedrijfsaandelen voor dat short verkocht is en niet is afgedekt.
• Het wordt weergegeven als een percentage dat kan worden gezien als een indicator van het beleggerssentiment in de markt
• U kunt short interest gebruiken om short te gaan op aandelen met als doel te profiteren als de marktkoers daalt
• Het voordeel van short interest is dat het kan dienen als een indicator van het sentiment van beleggers in de markt. Het nadeel van short interest is dat het een verkeerd beeld kan geven van de markt aangezien de omstandigheden sneller kunnen veranderen dan de rapportage over shorted aandelen
• Bij ons kunt u short gaan op aandelen door middel van Turbo24, CFD's, barriers en vanilla opties.

Voetnoten

¹ Alle turbo’s kunnen 24/5 worden verhandeld, behalve turbo’s op aandelen. Deze zijn als volgt beschikbaar: 15.30 - 22.00 uur (Amerikaanse aandelen) en 9.00 - 17.30 uur (Britse en Euro aandelen).