Hvilke er de beste olje-ETFene å holde et øye med?

I denne artikkelen:

• Nyttig å vite om olje-ETFer
• Vår liste over de beste olje-ETFene å holde et øye med
• Hvordan komme i gang med olje-ETFer

Olje-ETFer: dette må du vite

Hva er olje-ETFer?

Exchange traded funds (ETFs) for olje er ETFer som sporer prisbevegelsene til oljemarkeder — vanligvis enten råolje eller aksjer involvert i olje og gass. De tilbyr en måte å investere i olje uten å måtte kjøpe og selge futures.
Du kan bruke olje-ETFer til å spekulere på prisbevegelser til et enkelt marked, som for eksempel Brent, få eksponering til en rekke råvarer, eller investere i en gruppe petroleumsselskaper. Noen lar deg til og med gå short på en underliggende indeks eller tilbyr avkastning med giring.

Olje-ETFer vs. ETCer

Det finnes to hovedtyper olje-ETFer: råvare-ETFer og «exchange traded commodities» (ETC). Begge sporer prisen på deres underliggende aktiva, men de gjør det på forskjellige måter.

Råvare-ETFer holder aktivum som lar dem spore prisen til deres valgte indeks. SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF, for eksempel, tar sikte på å spore prisene til olje- og gasselskaper i USA — og de holder dermed aksjer i disse virksomhetene. Andre ETFer bruker futures eller obligasjoner for å spore WTI- eller Brent-priser.

ETCer derimot, bruker et gjeldsinstrument underskrevet av en bank for å spore prisen til en eller flere råvarer. De bruker beholdningene sine som sikkerhet for gjeldsinstrumentet. Dette gjør at de ligner på «exchange traded notes» (ETN).

Les mer om hvordan trade ETFer

Hvorfor trade på olje-ETFer?

Det finnes mange grunner til å trade på olje-ETFer. De mest populære er at det er en mer direkte måte å få eksponering mot oljepriser på enn futurestrading.

Majoriteten av råolje kjøpes og selges via futures. I tillegg til å brukes av produsenter og raffinerier, gjøres futuresbørser opp av tusenvis av spekulanter som prøver å profittere ved å trade oljekontrakter — med ingen intensjon om å ta levering.

Futuresbørser har strenge regler om hvem som kan trade der, så de er dermed ikke tilgjengelige for de fleste ikke-profesjonelle traders. Selv om du kan delta, er det risikabelt. I april 2020 sendte futurestraders prisen på oljekontrakter ned i det negative for en kort tid, da de forsøkte å selge før kontraktene deres utløp, noe som kunne ha tvunget dem til å ta eierskap over tusenvis av fat.

For å handle på prisbevegelsene til ETFene kan du åpne en konto for CFD-trading hos IG. Det tar bare få minutter, og gir deg tilgang til tusenvis av globale aksjer og ETFer.

Kan jeg trade olje på andre måter?

ETFer er derimot ikke den eneste måten å få eksponering til råvarer på. Derivativer som for eksempel CFDer lar deg trade direkte på prisbevegelsen til råvarer — inkludert Brent, WTI, naturgass, med mer – i tillegg til aksjer, indekser og valuta. Du kan til og med bruke CFDer til å gå short på oljepriser for å gå i gevinst når råvaren er i et bear-marked.

Les mer om de forskjellige måtene å trade olje på

Hva beveger oljemarkedene?

Som alle andre finansielle aktiva drives oljepriser av tilbud og etterspørsel. Dersom tilbudet øker uten et fall i etterspørsel, vil oljeprisen falle. På samme måte, dersom tilbudet faller eller etterspørselen øker, vil prisen øke.

Til tross for økningen av alternative energikilder, er den globale økonomien fortsatt avhengig av råolje. Boomperioder ser vanligvis at etterspørselen øker, mens resesjoner ser at den faller.

En håndfull land er ansvarlige for majoriteten av verdens oljeforsyning, og Organisasjonen av petroleumseksporterende land (OPEC) har en stor påvirkning på produksjonsnivåer. De to store produsentene — Russland og USA — sitter derimot utenfor OPECs jurisdiksjon. Dette kan føre til priskriger, som kan få tilbudet til å stige.

Denne situasjonen kan skape betydelig volatilitet i oljepriser, noe som gjør risikohåndtering til en viktig faktor i enhver strategi — enten du investerer via ETFer eller trader med CFDer.

De beste olje-ETFene å holde et øye med

1. WisdomTree Brent Crude Oil
2. United States Oil Fund, LP (USO)
3. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)
4. ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)
5. Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)
6. Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE)

Disse investeringene ble valgt som eksempler på seks forskjellige typer oljefond: en råolje-ETF, et WTI-fond, en olje-ETF med giring, og en short olje-ETF — i tillegg til fond som sporer større og små oljeaksjer.

Brent råolje-ETF: WisdomTree Brent Crude Oil (BRNT)

WisdomTree Brent Crude Oil ETC er designet for å spore Bloomberg Brent Crude Subindex. De sikkerhetsstilles med bytteavtaler, som holdes med Bank of New York Mellon.

Å kjøpe BRNT gir deg eksponering til bevegelser i Brents pris — et av verdens mest populære referansepunkt for olje, som klassifiseres som olje boret i Nordsjøfeltene.

BRNT stilte med en positiv ytelse i 2019, men på samme måte som de fleste oljeinvesteringer, sank de i de tidlige månedene i 2020. På samme måte som BRNT, håndterer WisdomTree også et fond som sporer prisen til Brent-futureskontrakter med en utløpstid på en måned. OILB.

Råolje (WTI) ETF: United States Oil Fund, LP (USO)

United States Oil Fund søker å spore den daglige endringen i pris for lett, søt olje levert til Cushing, Oklahoma — bedre kjent som West Texas Intermediate, eller WTI.

WTI er den letteste, søteste oljen av de større referansepunktene, noe som vil si at de inneholder lite svovel og er av høy kvalitet. All WTI produseres i USA.

USO er en råvare-ETF, så deres beholdning er ment til å hjelpe med å spore prisen til WTI. Dette oppnår de stort sett ved bruk av futureskontrakter, selv om de også holder amerikanske statskasseveksler.

Olje-ETF med giring: ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)

Olje-ETFer med giring er designet for å multiplisere ytelsen til en underliggende indeks. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil sporer Bloomberg WTI Crude Oil index — men tar sikte på å doble sine daglige bevegelser. Dersom WTI øker med 50 punkter i løpet av en enkel dag, burde UCO øke med 100 punkter.

UCO bruker futureskontrakter på tvers av børsene New York Mercantile Exchange (NYMEX) og Intercontinental Exchange (ICE) for å spore prisen til WTI.

Short olje-ETF: ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)

ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil tilbyr også eksponering med giring til WTI. Det er dog en omvendt ETF, noe som vil si at de tar sikte på å bevege seg i motsatt retning. Dersom WTI øker med 50 punkter i løpet av en enkel dag, burde SCO synke 100 punkter.

Som en omvendt ETF, er SCO en sjelden oljeinvestering som har vokst i pris de siste månedene. På samme måte som UCO, bruker de futureskontrakter for å spore indeksen sin.

Større olje-ETFer: Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)

Energy Select Sector fund er ærverdige med tanke på ETFer — det ble lansert allerede i 1998. De sporer Energy Select Index, som inkluderer store selskaper som er involvert i olje og gass på tvers av USA, i tillegg til energiutstyr.

XLEs beste beholdning er Chevron Corp, ExxonMobil og ConocoPhillips, tre av de største amerikanske petroleumsselskapene.

Små olje-ETFer: Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE)

Små olje-ETFer: Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE)

Invesco’s S&P SmallCap Energy sporer S&P SmallCap Energy index. De fokuserer på mindre energiselskaper som er notert i USA.

PSCE holder ikke bare oljeselskaper — 6 % av beholdningen deres er for eksempel i Renewable Energy Group. De tilbyr eksponering til flere små olje- og gasselskaper, inkludert SouthWestern Energy, Dril-Quip og Range Resources.

Hvordan komme i gang med å trade olje-ETFer

1. Besøk IG Academy for en steg-for-steg veiledning til å trade de finansielle markedene
2. Åpne en tradingkonto og velg fra tusenvis av globale markeder, inkludert en rekke olje-ETFer
3. Velg traden din og åpne din første posisjon

Dersom du ønsker å trade på råvarepriser, kan du åpne en konto for CFD-trading. CFDer lar deg gå long og short på Brent, WTI, naturgass, med mer.

Du kan også åpne en demokonto for å prøve trading uten å risikere noe kapital.

Olje-ETFer oppsummert

• Du kan bruke olje-ETFer for å få eksponering til bevegelser i oljepriser — eller investere i olje- og gasselskaper
• Det finnes noen forskjellige typer som er tilgjengelige, inkludert ETFer med giring og short-ETF
• Tilbud og etterspørsel av olje varierer, noe som ofte fører til volatilitet i råvarens pris
• Åpne en konto hos IG for å ta en posisjon, eller for å finne ut mer om oljetrading

Fotnote

* Riktig per 4. mai 2020