Hvordan man slår inflasjon

Hva er inflasjon og hvorfor oppstår det?

Inflasjon måler frekvensen på stigende priser for varer og tjenester i økonomien. Det oppstår når prisene stiger grunnet økte produksjonskostnader, som inkluderer satsen for råvarer og lønn. En økning av etterspørsel for produkter og tjenester kan og skape inflasjon ettersom forbrukere er villige til å betale mer.

Når høy inflasjon oppstår vil enhver pengeenhet kjøpe mindre. Inflasjon måles av konsumprisindeksen (KPI). Det vil si at jo høyere endringshastigheten er i konsumprisindeksen, jo høyere er inflasjonsnivået.

En fremtredende teori er at inflasjon oppstår grunnet en økt tilgang til penger som overskrider antall varer og tjenester produsert i en økonomi. Overforsyningen av penger skaper et høyere prisnivå.

Inflasjonssikre aktiva

Det finnes ingen sikker måte å slå inflasjon på, men visse aktiva takler stormen bedre enn andre og er kjent som inflasjonsresistante eller anti-inflasjon aktiva. Disse lagrer og preserverer midler selv når lagrede fond eroderer.

Anti-inflasjon aktiva inkluderer:

1. Gull
2. Råvarer
3. Eiendoms- og investeringsfond (REITs)
4. Verdiaksjer
5. Inflasjonsbundede obligasjoner

Gull

Gull vurderes som en hedge mot inflasjon og mange ser på dette som en alternativ valuta, særlig i land hvor den nasjonale valutaen faller i verdi. Bruk av gull når landets egen valuta har falt i verdi er å foretrekke ettersom det er et reellt, fysisk aktivum som holder på verdien sin.

Gullkvitteringer var den første formen for kreditt, da råvaren ble holdt av gullsmeder for medlemmer av samfunnet. Når gull ble depositert mottok man papirkvitteringer som kunne innløses ved en senere anledning.

Det er populært å investere i gull via ETFer og ETCer. Vi tilbyr imedlertidig ikke dette for øyeblikket.

Hos oss kan du derimot trade ved å spekulere på stigende og fallende priser for gull ved bruk av derivater. Når du trader med oss bruker du CFDer.

Oppdag hvordan du kan trade på gull

Råvarer

Råvarer inkluderer korn, edelmetaller, elektrisitet, olje, biff, appelsinjuice og naturlig gass.

Råvarer kan ofte indikere inflasjon; når prisen for råvaren stiger gjør også prisen for selve produktet på markedet. Råvarepriser reflekterer også ofte endringer i dollarens relative styrke i internasjonale markeder kontra nasjonalt inflasjonspress. De kan og reagere på risikofaktorer - som naturkatastrofer - på måter som ikke nødvendigvis korresponderer med inflasjon.

Man kan investere i råvarer med ETFer og ETCer. Mange investorer foretrekker denne metoden etterson man får økt eksponering mot råvarer uten å måtte kjøpe fysiske aktiva. Det samme gjelder for trading av råvarer med IG.

Les mer om hvordan du kan trade råvarer

Eiendoms- og investeringsfond (REITs)

REIT - bedrifter som eier og driver innkomstproduserende eiendom - består av en pool av eiendomsaktiva som utbetaler uybytte til investorene. Når inflasjon stiger, stiger også eiendomsprisene og leieinntekter.

REIT har høye avkastninger og høye skatter for utbytte ettersom en større andel vurderes som vanlig inntekt.

Leie og eiendomspriser justeres vanligvis oppover raskt, noe som motvirker inflasjonen. Eiendom er likevel ofte for dyrt for mange investorer, og dermed er REIT et populært alternativ.

Disse gir eksponering mot flere aktiva med en enkelt posisjon, og kan også benyttes for å diversifisere porteføljen.

Verdiaksjer

I denne sammenhengen er verdiaksjer (trading av verdipapir til en lavere pris enn hva bedriftens resultater ville indikert) et bedre alternativ enn vekstaksjer (enhver aksje i en bedrift som forventes å ha en linje av økt verdi som overstiger den gjennomsnittlige veksten for markedet).

Dette er fordi man ofte tenker at verdiaksjer trades til under deres reelle verdi og at de dermed gir en høyere avkastning. Vekstaksjer utbetaler generelt sett ikke utbytte.

Verdiaksjer kan hedge mot inflasjon til en viss grad ettersom en bedrifts inntekter og gevinster bør øke i samsvar med prisøkninger etter en justeringsperiode. Dette er riktignok en langsiktig strategi ettersom aksjer gjerne faller i verdi i praksis.

Les mer om hvordan inflasjon påvirker aksjemarkedet

Inflasjonsbundede obligasjoner

Inflasjon kan hemme renteinvesteringer med fast avkastning og dermed minske kjøpskraften og realavkastning over tid - selv når inflasjonen er relativt lav.

Obligasjonene kan brukes for å hedge mot inflasjonsrisiko, da verdien øker i perioder med inflasjon. Eksempler på denne typen obligasjoner er britiske indeks-relaterte gilts og amerikanske treasury inflation-protected securities (TIPS).

Hvordan trade med IGs aktiva mot inflasjon

Investering og trading er to veldig forskjellige måter å få eksponering til de finansielle markedene på. Investorer er gjerne ute etter langsiktige avkastninger og kjøper og holder aktiva, mens tradere spekulerer å stigende og fallende markedspriser på kortsiktig basis.

Det kan lønne seg å diversifisere portefølen din slik at du begrenser eksponeringen mot en enkelt form for risiko. Diversifiseringen kan enten baseres på type aktiva, måter å trade på eller forskjellige industrier - for å nevne et par eksempler.

Åpne en tradingkonto hos oss og grip mulighetene med inflasjonssikre aktiva på en prisvinnende tradingplattform. ¹ Hos oss får du tilgang til ekspertbaserte tradingidéer pg support døgnet rundt.

Hvordan trade med IGs aktiva mot inflasjon

1. Åpne en tradingkonto eller logg inn, og gå til plattformen vår
2. Finn muligheten som passer deg best på CFDer
3. Velg «kjøp» for å gå long, eller «selg» for å gå short.
4. Angi posisjonsstørrelse og ta steg for å håndtere egen risiko
5. Åpne og overvåk posisjonen din

Farene og fallgruvene ved hyperinflasjon

Hyperinflasjon beskriver situasjoner hvor prisene for alle varer og tjenester stiger ukontrollert over en viss periode. Hyperinflasjon er med andre ord en ekstemt hyppig inflasjonsprosess, og oppstår når inflasjonstakten øker med mer enn 50 % per måned.

Nylige eksempler som har gitt en påminnelse om farene ved hyperinflasjon inkluderer Venezuela og Zimbabwe.

Latin-Amerikas største migrering de siste årene var drevet av hyperinflasjon, vold og mangel på mat og medisin som et resultat av flere års politisk turbulens. I følge World Food Programme (WFP) hadde hver tredje venezuleaner akutt behov for mat.

Den zimbabwiske dollaren brukes ikke aktivt lenger etter at regjeringen offisielt suspenderte den grunnet voldsom inflasjon, som vil si at inflasjonsnivået nesten fordobles hver dag slik at varer og tjenester koster dobbelt så mye hver dag. Med en arbeidsledighet på over 70 % stengte den økonomiske virksomheten praktisk talt ned i Zimbabwe, noe som endret den nasjonale økonomien til en bytteøkonomi.

For over et decennium siden registrerte Zimbabwe den nest høyeste hyperinflasjonen noensinne. Landets inflasjonssats for november 2008 var enorm: 79 600 000 000 % (eller en daglig inflasjon på 98 %). ²

Hyperinflasjon i Tyskland, 1923

Situasjonen i Tyskland 1923 er et kjent eksempel på hyperinflasjon som bidro til å skape forferdelige sosiale forhold og som ga opphav til at en radikal fascistisk bevegelse skaptes. Krisen oppsto først og fremst fordi Weimar regjeringen printet sedler for å betale arbeidere i streik i okkuperte Ruhr.

Ettersom trykkingen av disse sedlene ikke var støttet av gull skapte den en rask økning av både priser og lønninger i 1923. ³

Ukontrollerte priser i Tyskland

• Et brød - som kostet 250 mark i januar 1923 - ble skutt i været til 200 000 millioner mark i november
• Innen september 1923 kostet det mer å printe en seddel enn seddelen var verdt
• En trillebår full av penger ville ikke vært nok til å kjøpe en avis engang
• Vekselskursen var så ekstrem at du trengte en trillion tyske mark for å få én amerikansk dollar ⁴

Oljekrisen i 1973

I oktober 1973 proklamerte Arab Petroleum Exporting Countries (OPEC), som ledes av Saudi-Arabia, oljerestriksjoner for nasjoner som hadde støttet Israel i løpet av Yom Kippur-krigen. Den begrensede oljetilgangen resulterte i inflasjon og etterhvert oljekrisen i 1923.

Canada, Japan, Nederland, Storbritannia og USA ble og satt under embargo, og restriksjonene gjaldt og for Portugal, Rhodesia og Sør-Afrika. Ved slutten av restriksjonene, i mars 1974, hadde den globale oljeprisen steget med nesten 300 % - fra 30 kr til nesten 120 kr per fat. De amerikanske oljeprisene var og betydelig høyere.

Embargoet forårsakte en oljekrise som hadde mange kort- og langsiktige effekter på både global politikk og økonomi som var merkbar i flere år fremover, inkludert en andre oljekrise i 1979.⁵

Hvordan man slår inflasjon: oppsummert

• Inflasjon måler frekvensen på stigende priser for varer og tjenester i økonomien
• Hyperinflasjon beskriver situasjoner hvor prisene for alle varer og tjenester stiger ukontrollert over en viss periode
• Visse finansielle aktiva er mer inflasjonsresistante enn andre, som gull, REIT og verdiaksjer
• Når du åpner en tradingkonto med oss får du eksponering mot inflasjonsresistante aktiva på en prisvinnende tradingplattform¹

Kilder:

¹ Pris for beste tradingplattform tildelt ved ADVFN International Financial Awards og Professional Trader Awards 2019. Pris for beste tradingapp tildelt ved ADVFN International Financial Professional Trader Awards 2021.
² Corporate Finance Institute, 2022
³ BBC, 2022
⁴ Alpha History, 2019
⁵ Office of the Historian, US Department of State, 2022