En detaljerad fundamental analys kräver tid och ansträngning. Är det mödan värt? För att hjälpa dig med beslutet kan vi titta på vissa styrkor och svagheter för denna typ av analys.

Styrkor med fundamental analys

Fundamental analys kan hjälpa dig att göra följande:

Identifiera långsiktiga trender

Medan teknisk analys vanligtvis bara identifierar kortsiktiga mönster och möjligheter, kommer fundamental analys att belysa de företag som är värda att investera långsiktigt i. Detta kan passa dig som trivs med att vänta tålmodigt och som föredrar att inte ådra dig upprepade handelskostnader.

Upptäcka aktiernas värde

En bra fundamental analys kan hjälpa dig identifiera företag med undervärderade (eller övervärderade) aktiepriser jämfört med det verkliga värdet. Investeringar i företag som dessa kallas värdeinvestering, och denna metod har bemästrats av många framstående investerare, till exempel Warren Buffet. 

Warren Buffet är en känd värdeinvesterare

Utveckla ditt affärssinne

Genom att utföra omfattande analyser av flera olika företag kan du utveckla en ingående förståelse för dessa verksamheter, för branschsektorn de verkar inom samt för drivkrafterna bakom deras inkomster och vinster. Detta kan vara ovärderligt för att lära sig känna igen företag som bör undvikas och när det är dags att öppna eller stänga en position.

När du har bekantat dig med balansräkning och inkomstflöden kommer du även att bli medveten om de olika nivåer av volatilitet och risk som gäller för olika företag och sektorer. Teknologiaktier anses till exempel ofta mer volatila och exponerar dig för större risk än aktier inom nyttoverksamhet.

Sortera aktier i rätt kategori

Handeln utsätts för ständiga förändringar och företag kan skjuta i höjden eller falla i glömska i takt med att omgivningen utvecklas. Fundamental analys hjälper dig att få förståelse för ett företags verksamhet och att klassificera företaget som något av följande:

• En välskött enhet med stora resurser som har goda utsikter att blomstra i en föränderlig miljö.
• En bristfällig och rigid organisation som kämpar för att anpassa sig till en skiftande omgivning.

Detta kommer i sin tur hjälpa dig att identifiera företagets relativa värde utifrån förändringarna som sker i branschen.

Svagheter med fundamental analys

Fundamental analys har även vissa nackdelar:

Det kan ta lång tid att erhålla vinst

Fundamental analys kan hjälpa dig att identifiera företag som är övervärderade eller undervärderade, men avslöjar inte nödvändigtvis den förväntade tiden innan aktiepriset rör sig i angiven riktning. Till skillnad från teknisk analys, där tillfället att köpa eller sälja ofta kan förutsägas på ett diagram, går det inte att veta hur lång tid det kan ta att säkra vinst.

Alla sektorer är olika

Hur du utvärderar ett företags värde kommer att bero på sektorn det tillhör. Detta innebär att varje gång du analyserar ett nytt företag i en okänd sektor bör du troligtvis använda en annan metod. Eftersom analysen tar lång tid kan du behöva begränsa denna till enbart en eller två sektorer.

Det kan vara svårt att vara objektiv

När du beräknar ett företags teoretiska värde måste du ofta göra antaganden angående flera föränderliga faktorer: till exempel förväntad ränta eller statliga beskattningsregler. Dessa antaganden är till sin natur helt subjektiva. Du får helt enkelt analysera flera situationer och resultat för att uppväga det faktum att du kanske har en alltför optimistisk eller cynisk uppfattning.

Företagen skriver sina egna nyheter

Huvuddelen av informationen som används i fundamental analys för att utvärdera ett företag kommer inifrån företaget. Genom chefen för investor relations säkerställer företagen att alla rapporter speglar resultaten så positivt som möjligt. Det är värt att ha i åtanke och att ta dessa meddelanden med en nypa salt.