Arbitrage definition

Vad innebär arbitrage inom handel?

Arbitrage inom handel innebär att man köper och samtidigt säljer en tillgång för att dra fördel av prisskillnaden. Tillgången säljs oftast på en annan marknad, i en annan form eller med en annan finansiell produkt, beroende på hur skillnaden i pris har uppstått.

Det kan uppstå möjligheter till arbitrage över i stort sett alla finansiella instrument, som optioner, aktier, valuta, råvaror eller derivat.

För aktier kan arbitrage förekomma när en aktie finns listad på börser i två olika länder. På grund av skillnader mellan valutakurserna i varje land kan priset på aktien skilja sig mellan de två börserna. En trader som samtidigt säljer aktien på den ena börsen och köper den på den andra kan då tjäna på prisskillnaden och göra en omedelbar vinst.

Äkta arbitrage

Äkta arbitrage är den renaste formen av arbitrage som beskrivs ovan. Man skulle kunna säga att äkta arbitrage drar fördel av ineffektiviteter på marknaden eftersom två tillgångar som har ett lika faktiskt värde handlas till olika pris. Dock har de ineffektiviteter som gör äkta arbitrage möjligt blivit allt mer sällsynta i takt med att tekniken blivit bättre.

Riskarbitrage

Riskarbitrage innebär att man handlar en tillgång med ett aktuellt pris som snart kommer att ändras, exempelvis aktierna i ett företag som snart kommer bli föremål för ett uppköp. Det anses vara mer riskfyllt än äkta arbitrage, eftersom tillgångens värde inte med säkerhet kommer att förändras.

Exempel på arbitrage

Låt oss säga att aktier för ABC Incorporated handlas till 37,76 pund på Londonbörsen – vilket motsvarar 48,00 dollar. ABC Incorporated är även noterat på New York-börsen, där aktierna handlas till 47,85 dollar. Om du öppnar en position för att köpa aktierna på NYSE och en annan position för att sälja aktierna på LSE, vid exakt samma tidpunkt, gör du en vinst på 0,15 dollar per aktie, eller 0,12 pund per aktie.

Hur kan traders använda arbitrage?

Traders kan använda sig av arbitragestrategi med CFD:er eftersom dessa derivat gör det möjligt att snabbt öppna och stänga positioner. Detta är avgörande för alla produkter som används med denna strategi då det viktigaste är just snabbhet – ju snabbare en trader kan reagera, desto större är chansen att göra en vinst.

Vissa traders väljer att använda automatiserad trading, larm och algoritmer i sin arbitragestrategi. Ett datorprogram kan automatiskt upptäcka möjligheter och därför behöver inga egna beräkningar göras.