Vad är DeFi och hur fungerar det?

Vad är DeFi?

Decentraliserad finans, även kallat DeFi eller Decentralized Finance, är den term som används för att beskriva ett system för finansiella tjänster som baseras på blockkedjor i vilket transaktioner inte behöver godkännas av några myndigheter. Med andra ord är DeFi som en finansiell institution eller ett banksystem med blockkedjor där du kan handla med digitala tillgångar eller kryptovalutor utan transaktionskostnader från instutitioner som centralbanker.

DeFi är även en kostnadsfri, digital marknadsplats med öppen källkod som gör det möjligt för användare som kodar att förnya och utveckla egna decentraliserade appar (dAppar). På DeFi-plattformarna finns betalningstjänster och möjlighet att hantera handel och investeringar, lån, försäkringar och tillgångar¹. Även om DeFi kan verka attraktivt och förmånligt för användaren finns det vissa risker med verksamheten.

Hur fungerar DeFi?

DeFi använder sig av ett teknikdrivet ekosystem av blockkedjor för att kringgå de traditionella systemen och processerna inom finansiella tjänster, eller "intermediärerna". Detta sker med hjälp av digitala plånböcker, smarta kontrakt eller digitala avtal och orakel.

Eftersom det är ett decentraliserat system har DeFi en finansiell infrastruktur som körs på flera nätverk av datorer vilka fungerar som offentliga register där digitala kopior av transaktionerna lagras. Det använder sig av kryptotillgångar och smarta kontrakt eller digitala avtal på nätverket Ethereum, den andra största kryptomarknadsplatsen efter Bitcoin.

DeFi-konceptet är revolutionerande och håller även på att anpassas till bolån, privatlån och andra bankprodukter². För denna framväxande fintech används decentraliserade appar (dAppar), som bygger på maskinvara, programvara och stablecoins. Det gör det möjligt för användare att låna, låna ut och handla med kryptotillgångar utan godkännande från centralbanker eller andra myndigheter.

I samband med den snabba tillväxten av DeFi-marknaden har det USA-baserade företaget Coinbase utvecklat konceptet och byggt en kryptobörs för decentraliserade finans, Global Digital Asset Exchange (GDAX).

Vilka är fördelarna och riskerna med DeFi?

Användning av DeFi förknippas med ett antal risker och fördelar. Dessa förklaras närmare nedan.

Fördelarna med DeFi¹

• Gör transaktioner i realtid och med ökad transparens. Räntesatserna inom DeFi uppdateras flera gånger i minuten
• Öka transparensen för transaktioner med kontoaktivitet som kan börsnoteras och verifieras av andra användare inom nätverket
• Spara in på transationsavgifter och andra traditionella kostnader för finansiella tjänster
• Få dina räntor snabbare jämfört med traditionella finansinstitutioner som banker, som tillhandahåller dem på månadsbasis
• Lagra likvärdiga smarta kontrakt mellan parter i en offentligt tillgänglig databas på blockkedjan som bara stängs när de angivna villkoren i det digitala avtalet uppfylls.
• Programmerade smarta kontrakt säkerställer att avtalsvillkoren tillämpas automatiskt. Avtalet kan exempelvis programmeras till att automatiskt släppa säkerheten så snart villkoren för ett smart kontrakt har uppfyllts
• Bygg dina appar på DeFi eftersom den har öppen källkod. Användare som vill se och göra ändringar i källkoden behöver inga särskilda behörigheter

Riskerna med DeFi¹

• Rädsla för förlorade eller låsta insättningar i systemet
• Hackning är ett allvarligt hot eftersom hackare kan identifiera säkerhetsbrister och bryta sig in i system
• Systemet fungerar kanske inte som avsett om det finns fel eller felkoder i blockkedjans programmering
• Du säkrar ditt konto med unika koder som privata nycklar, och om du förlorar dessa kan det innebära förlorad åtkomst till dina tillgångar
• Sjunkande värde på kryptotillgångar som används som säkerhet kan leda till att en position avvecklas²

DeFi jämfört med kryptotillgångar: vad är skillnaden?

Även om kryptovalutor är decentraliserade är dessa inte samma sak som DeFi. Det finns med andra ord några skillnader mellan DeFi och crypto. Värdet av kryptovalutor, som bitcoin till exempel, lagras inom valutans blockkedja. DeFi, å andra sidan, är en konceptuell marknadsplats som erbjuder olika kryptovalutor i Ethereum-nätverket.

Inom DeFi kan innehavare av kryptotillgångar låna ut sina digitala tillgångar och få ränta på dem. De kan även använda kryptotillgångar som finns i deras digitala plånböcker som säkerhet för att låna.

Så fungerar DeFi-coin

Du kan handla med DeFi-krypto med hjälp av DeFi-coin (DEFC), som är en digital token som representerar webbplatsen DeFiCoins.io och börsen DeFi Swap3. På börsen kan köpare och säljare byta valutor direkt med andra marknadsdeltagare utan att gå via en centraliserad tredje part. Detta uppnås via protokollets digitala token – DEFC.

Det finns olika kryptovalutor och tokens som kan handlas på DeFi-börsen, däribland Uniswap, Chainlink och ett flertal till. DEFC ingår i Binance Smart Chain och kan bytas mellan ägare via digitala plånböcker³

DeFi-coins har följande egenskaper³:

• Få utdelning via systemet för statiska belöningar. För att motverka att innehavare av DEFC-tokens ägnar sig åt daytrading tillkommer en transaktionsavgift på tio procent via protokollet. Detta antas uppmuntra användare att behålla en token en längre tid. Belöningssystemets utdelningar fungerar på liknande sätt som konventionella utdelningsbetalningar
• Hantering av likviditetssvårigheter på decentraliserade börser. Protokollet gör att användare kan tjäna en bestämd ränta genom att placera sin digitala valuta i likviditetspooler med hjälp av teknik för smarta kontrakt. Till skillnad från konventionella börser eller mäklare för kryptovalutor, som använder centraliserade orderböcker, kräver inte DEFC:s automatiska likviditetspooler att det finns en annan deltagare under handeln
• Strategi med bränning tillämpas. Bränning av tokens från en kryptovaluta fungerar ungefär som aktieåterköp. Det minskar den allmänna tillgången på tokens och ökar deras marknadsvärde
• Även om protokollet fortfarande är relativt nytt tyder vitboken på att systemet i framtiden kommer att integrera ett antal funktioner som liknar de i den traditionella centraliserade finansverksamheten³.

Läs mer om kryptovalutahandel

Så handlar du på DeFi

1. Läs mer om hur kryptomarknaden fungerar
2. Öppna ett konto eller öva med ett demokonto
3. Välj vilken underliggande tillgång du vill handla på
4. Ange din positionsstorlek och hantera din risk
5. Placera din order

Med oss kan du handla med elva stora kryptovalutor, två kryptovalutapar och ett kryptoindex – ett index som följer priset på de tio främsta kryptovalutorna, viktat efter börsvärde⁴.

Hos oss kan du öppna ett Turbo24- eller ett CFD-konto. Du kan handla med kryptotillgångar direkt via terminer eller barrier- och vanilla-optioner. I urvalet av kryptotillgångar som du kan handla med hos oss ingår:

• Bitcoin
• Ether
• Bitcoin Cash
• Litecoin
• EOS
• Stellar
• Bitcoin Cash/Bitcoin
• Ether/Bitcoin
• Crypto 10 index
• Cardano
• Chainlink
• Polkadot
• Dogecoin
• Uniswap

När du handlar med turbowarranter och CFD:er öppnar du din position med en initial insats som endast är en bråkdel av din totala marknadsexponering.

Både turbowarranter och CFD:er är derivat med hävstång, vilket innebär att du kan spekulera på prisrörelserna för kryptovalutor utan att behöva äga någon faktisk kryptovaluta.

När du handlar med hävstång behöver du göra en initial insats – ett så kallat säkerhetskrav – för att öppna en position och öka din exponering mot önskad kryptovaluta. Hävstången kan förstora dina vinster, men den förstorar även dina förluster så hantera dina risker noggrant.

När du har lämnat in din ansökan om att öppna ett tradingkonto verifierar vi dina uppgifter. Om den godkänns kan du sätta in pengar och börja handla hos oss. Du behöver dock inte sätta in pengar förrän du är redo att handla. Du kan ta ut dina pengar från kontot som du vill och när du vill.

DeFi - sammanfattat

• DeFi är ett system för finansiella tjänster baserade på blockkedjor som kringgår myndigheter och kostnader som för närvarande kopplas till traditionella banktjänster och finansiella institut.
• Kryptovalutor skiljer sig från DeFi
• DeFi har öppen källkod, vilket innebär att du kan se och göra tillägg till koden och utveckla dina egna DeFi-appar.
• Transaktioner inom DeFi sker i realtid och ger även ökad transparens eftersom varje aktivitet loggas i en offentlig sammanfattning.
• Använd hävstång för att öka din exponering när du handlar med kryptotillgångar och öppna positionen till bråkdelen av marknadsvärdet

Fotnoter:
¹ Vistra, 2022
² CNBC, 2021
³ DeFi Coin Whitepaper, 2021
⁴ Endast bitcoin och ether är tillgängliga via Turbo24