Was sind Aktien?

Wie funktionieren Aktien?

Aktien haben die Funktion, Ihnen ein direktes Engagement in der Performance eines Unternehmens zu geben. Sie werden an Wert gewinnen, wenn es dem Unternehmen gut geht, und an Wert verlieren, wenn es dem Unternehmen schlecht geht.

Börsen erleichtern den Austausch von Aktien an börsennotierten Unternehmen. Es gibt einige Möglichkeiten für ein Unternehmen, an die Börse zu gehen, aber die traditionellere und häufigste besteht darin, dass das Unternehmen einen Börsengang durchführt (IPO).

Warum Aktien handeln?

Es gibt mehrere Gründe, warum sich Anleger häufig für das Aktien-Trading, anstatt für traditionelle Anlagen, entscheiden. Einer der Wichtigsten ist, dass Sie durch das Trading mit Aktien mit derivativen Produkten sowohl Short- als auch Long-Positionen eingehen können. Das gibt Ihnen die Möglichkeit, sowohl auf steigende als auch fallende Märkte zu spekulieren.

Das liegt daran, dass Sie die zugrundeliegenden Aktien beim CFD- oder Barriers-Trading physisch nicht besitzen. Sie müssen jedoch beachten, dass Short-Positionen eine risikoreiche Handelsmethode sind. Bevor Sie sich short positionieren, sollten Sie sicherstellen, dass Sie die Funktionsweise gründlich verstehen.

Erfahren Sie mehr über Leerverkäufe

Im Vergleich dazu haben Sie durch das Investieren nur die Möglichkeit, bei Aktien eines Unternehmens eine Long-Position einzunehmen. Das bedeutet, dass Sie im Allgemeinen nur dann profitieren, wenn die Aktien an Wert gewinnen.

Sie können jedoch zusätzlich Dividendenzahlungen erhalten, selbst wenn der Aktienkurs des Unternehmens fällt. Dabei können Sie wählen, ob Sie die Renditen aus diesen Dividenden als Erträge erhalten oder die Renditen reinvestieren möchten, um von Zinseszinsen zu profitieren.

Ihre Entscheidung, ob Sie in Aktien investieren oder auf deren Kurs handeln, hängt letztendlich davon ab, ob Sie ein langfristiges oder kurzfristiges Engagement bevorzugen.

Wie bereits erwähnt, entscheiden sich viele Anleger aufgrund der Verfügbarkeit von Hebeleffekten für den Handel. Dies ist ein Vorteil des Tradings mit Aktien, da Sie beim Eröffnen einer Position weniger Kapital benötigen. Aber obwohl die Hebelwirkung vorteilhaft sein kann, birgt sie jedoch auch erhebliche Risiken, da jeder Gewinn oder Verlust aus dem vollständigen Engagement der Position berechnet wird und nicht nur aus dem Betrag, der für die Eröffnung der Position erforderlich ist.

Erfahren Sie mehr über die Auswirkungen der Hebelwirkung auf Ihr Trading

Was sind die Risiken beim Trading auf Aktien?

Das Trading auf Aktien ist mit mehreren beträchtlichen Risiken verbunden, darunter das systematische Risiko, das besondere Risiko eines einzelnen Unternehmens, das Risiko verstärkter Verluste aufgrund von Hebeleffekten und das Risiko potenziell unbegrenzter Verluste beim Leerverkauf einer Aktie.

Systematisches Risiko und Unternehmensrisiko

Sowohl Anleger als auch Trader, die eine Long-Position auf eine Aktie einnehmen, gehen diese beiden Risiken ein. Systematisches Risiko ist das Risiko, dem ein Unternehmen ausgesetzt ist, weil es Teil eines größeren Wirtschaftssystems ist. Wenn sich die Wirtschaft beispielsweise im Abschwung befindet, wird ein Unternehmen höchstwahrscheinlich einer geringeren Nachfrage seiner Waren oder Dienstleistungen ausgesetzt sein, unabhängig davon, wie gut es geführt wird. Das Unternehmensrisiko wird als „idiosynkratisches Risiko“ bezeichnet. Dies ist das Risiko, dem jedes einzelne Unternehmen aufgrund seiner besonderen Umstände und Herausforderungen ausgesetzt ist.

Hebelwirkung

Durch die Hebelwirkung können Trader eine Position eröffnen, indem sie nur einen Bruchteil ihres gesamten Engagements einzahlen. Während Ihr initialer Kapitaleinsatz geringer ist als bei einer Investition, bei der Sie den vollen Betrag Ihres Engagements im Voraus bezahlen müssen, können Ihre potenziellen Gewinne und Verluste vervielfacht werden.

Bevor Sie mit dem Trading gehebelter Derivate beginnen, sollten Sie überlegen, ob Sie verstehen, wie die Hebelwirkung funktioniert, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

Leerverkauf

Wenn Sie eine Short-Position einnehmen, eröffnen Sie einen Trade, indem Sie das derivative Finanzinstrument zum aktuellen Geldkurs verkaufen. Später schließen Sie den Handel, indem Sie das Derivat zurückkaufen. Wenn Ihre Prognose korrekt ist und der Marktpreis sinkt – was bedeutet, dass Sie das Derivat zu einem niedrigeren Betrag zurückkaufen – erzielen Sie einen Gewinn. Wenn der Kurs jedoch steigt und Sie ihn für mehr zurückkaufen, als Sie ursprünglich in den Verkauf investiert haben, würden Sie einen Verlust erleiden.

Leerverkäufe mit Derivaten können ein wirksames Mittel sein, um Gewinne aus Aktien zu erzielen, deren Wert sinkt. Es handelt sich jedoch um eine Trading-Methode mit hohem Risiko, da die Aktienkurse weiter steigen können – theoretisch unbegrenzt. Das bedeutet, dass Sie bei einer Short-Position unbegrenzte Verluste erleiden können, wenn sich der Markt gegen Sie wendet.

Risikomanagement

Es gibt Hilfsmittel, mit denen Trader ihr Risiko steuern können. Eine Stop-Loss—Order schließt beispielsweise Ihre Position, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt, während Limit-Orders einen Trade schließen, nachdem sich der Markt um einen bestimmten Betrag zu Ihren Gunsten bewegt hat.

So handeln Sie auf Aktien

So gehen Sie mit CFDs oder Barriers Long- oder Short-Positionen ein: