Was ist der gleitende Durchschnitt und wie traden Sie damit?

Was ist ein gleitender Durchschnitt?

Ein gleitender Durchschnitt (Moving Average; MA) ist ein technischer Indikator, der bei der Bestimmung der künftigen Richtung eines Markts hilfreich sein kann. MA ist eine Kombination bestimmter Preispunkte eines Vermögenswerts, dessen Summe durch die Anzahl der Datenpunkte aus einem bestimmten Zeitraum geteilt wird. Dies soll Ihnen dabei helfen, einen möglichen Trend zu erkennen.

Generell verwenden Trader historische Daten einer Kursbewegung, um Trendmuster zu erkennen, und einen Einstiegs- und Ausstiegspunkt zu ermitteln. Dadurch möchten Sie die Auswirkungen von zufälligen Preisschwankungen in einem Markt verringern. Sie können die Unterstützungs- und Widerstandslevel in einem Markt analysieren, indem Sie die Preischarts einsehen und über einen bestimmten Zeitraum Trading-Signale erstellen.

Der Begriff „gleitender Durchschnitt“ ist darauf zurückzuführen, dass alte Zahlen durch neue Preispunkte ersetzt werden, wodurch sich die Richtung der Trendlinie auf der Chart jedes Mal ändert. MA wird auch Spätindikator genannt, da er der Kursaktion eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum hinweg folgt und die Preisschwankungen glättet, um den Trend der gewöhnlichen Aktivität im Markt besser zu erkennen.

Technische Analysten verwenden den Indikator, wenn sie kurz- und langfristige Zeitrahmen auswerten, um mögliche künftige Trends zu bestimmen. Wenn Sie zum Beispiel begrenzte Rohstoffe traden, wie US-Rohöl, kann deren Preis aufgrund von Änderungen am Angebot und der Nachfrage massiven Schwankungen unterliegen.

Bei uns können Sie den MA-Indikator verwenden, um Änderungen der Preispunkte für einen benutzerdefinierten Datumsbereich zu analysieren, z. B. 20, 50, 100 oder 200 Tage, bevor Sie eine Position eröffnen.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Die zwei beliebtesten Arten von gleitenden Durchschnitten sind der einfache gleitende Durchschnitt (Simple Moving Average; SMA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (Exponential Moving Average; EMA).

Einfacher gleitender Durchschnitt

Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist ein nicht gewichteter technischer Indikator, der die aktuellsten Datenpunkte kombiniert, um den Durchschnittspreis zu bestimmen und die Summe durch die Anzahl der vergangenen Perioden zu teilen.

Nachdem Sie den Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum hinweg bestimmt haben, teilen Sie ihn durch die Anzahl der Kurse in einer Reihe. Sie können den einfachen gleitenden Durchschnitt des Preises eines Vermögenswerts mit der folgenden Formel berechnen:

Wenn Sie zum Beispiel den Preis eines Vermögenswerts über die letzten fünf Datenpunkte (A) mit dem einfachen gleitenden Durchschnitt (d. h. 67, 68, 65, 67 und 68) nachverfolgt haben, kombinieren Sie alle Werte und teilen diese durch fünf (n), um den Durchschnitt von 67 zu erhalten.

Exponentieller gleitender Durchschnitt

Ein exponentieller gleitender Durchschnitt ist ein Indikator, der bei der Bestimmung der künftigen Richtung mehr Bedeutung auf die neuesten Preispunkte eines Vermögenswerts legt und der Indikator so eher auf neue Informationen reagiert. EMA unterscheidet sich von SMA, da SMA vergangene Datensätze misst, während EMA den neuesten Preispunkt nachverfolgt, um Trading-Signale zur Richtung anzugeben, in die sich der Markt als nächstes entwickeln könnte.

Trader neigen vor allem in einem höchst volatilen Markt dazu, den EMA-Indikator zu verwenden, da er sensibler auf Preisänderungen reagiert als SMA. Zum Beispiel berücksichtigt EMA die neuesten Preispunkte, die auf die Wertentwicklung eines Unternehmens, Änderungen des Managements, die Marktstimmung oder unerwartete Ereignisse zurückzuführen sind.

Mithilfe des neuesten Preispunkts können Sie den durchschnittlichen Schlusskurs eines Wertpapiers über eine bestimmte Anzahl an Perioden hinweg messen, z. B. einen Durchschnitt von 20, 50 oder 100 Tagen. Sie können den exponentiellen gleitenden Durchschnitt mit dieser Formel berechnen:

Angenommen, Sie haben EMA für einen kurzen Zeitraum gewählt, z. B. einen Durchschnitt von 10 Tagen. Sie berechnen EMA, indem Sie zuerst den aktuellen Schlusskurs (Pt), EMA der vorherigen Periode (EMAt-1) und den Glättungsfaktor (k) ermitteln.

Der Glättungsfaktor (k) ist ein Wert zwischen 0 und 1 und wird mit der Formel 2/(m+1) berechnet, wobei hier m = 10 ist.

Wie traden Sie mit gleitenden Durchschnitten?

Sie können den Indikator des gleitenden Durchschnitts verwenden, um mit uns zu traden. Sie werden darauf spekulieren, dass der Preis eines finanziellen Vermögenswerts steigt oder fällt, ohne dass Sie Eigentümer des zugrundeliegenden Basiswerts werden. Sie können Derivate wie Knock-Out-Zertifikate, CFDs, Barriers und Vanilla Options verwenden, um die Kursbewegung vorherzusagen und einen Gewinn erzielen, falls Ihre Vorhersage zutrifft.

Dies sind die Schritte, mit denen Sie bei uns eine Position eröffnen können:

1. Eröffnen Sie ein Handelskonto oder üben Sie mit einem Demokonto.
2. Entscheiden Sie, was Sie mit Knock-Out-Zertifikaten, CFDs, Barriers oder Vanilla Options traden möchten.
3. Wählen Sie Ihren bevorzugten Markt, den Sie traden möchten.
4. Legen Sie die Positionsgröße fest und managen Ihr Risiko.
5. Eröffnen und überwachen Sie Ihre Position.

Trading mit Knock-Out-Zertifikaten

Knock-Out-Zertifikate ermöglichen es Ihnen, die Richtung des Preises eines Vermögenswerts vorherzusagen und Knock-out-Level festlegen, die auf Ihr Risikoprofil zugeschnitten sind, um mögliche anfallende Verluste zu mindern. Wenn Sie denken, dass der Kurs steigen wird, kaufen Sie Long-Knock-Out-Zertifikate und wenn Sie der Meinung sind, dass er fallen wird, kaufen Sie Short-Knock-Out-Zertifikate.

Knock-Out-Zertifikate sind beliebt, da Sie Ihre Position von Montag bis Freitag rund um die Uhr offen lassen können, ohne dass irgendwelche Gebühren berechnet werden.¹ Darüber hinaus zahlen Sie 0 € Kommission², wenn Sie bei uns traden.

Erfahren Sie mehr über das Trading mit Knock-Out-Zertifikaten

CFD-Trading

CFD-Trading ist der Kauf und Verkauf von Kontrakten, um den Differenzbetrag zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung und dem Schließen des Kontrakts auszutauschen. Sie können dieses Derivat mit Hebel traden, d. h. Sie müssen nur einen Bruchteil des Gesamtwerts der Position einzahlen, um eine Position zu eröffnen.

Denken Sie aber daran, dass die Berechnung Ihrer Gewinne und Verluste auf der vollständigen Positionsgröße beruht, und nicht nur auf der Ersteinlage. Daher müssen Sie erforderliche Schritte unternehmen, um Ihr Risiko zu managen.

Trader handeln CFDs, da sie ein hervorragendes Abicherungsinstrument sind. Sie eröffnen eine neue Position, um Ihre vorhandene Position vor unvorhersehbaren Marktbewegungen zu schützen oder mögliche Verluste auszugleichen.

Finden Sie heraus, was CFD-Trading ist und wie es funktioniert

Barriers und Vanilla Options

Wenn Sie mit Barriers traden, bewegt sich Ihre Position eins-zu-eins mit dem Preis eines zugrundeliegenden Basiswerts. Somit können Sie die Wertentwicklung Ihres Vermögenswerts relativ einfach nachverfolgen und ein Knock-out-Level festlegen, um Ihre Position zu schließen, falls sich der Markt gegen Sie entwickelt.

Mit Vanilla Options gehen Sie einen Kontrakt ein, mit dem Sie das Recht – aber nicht die Pflicht – haben, einen Vermögenswert an einem bestimmten Datum zu einem festgelegten Preis zu traden. Beachten Sie, dass diese Arten von Produkten eher von erfahreneren Tradern verwendet werden.

Handelsstrategien mit gleitenden Durchschnitten

Es gibt verschiedene Strategien mit gleitendem Durchschnitt, die Sie beim Handel bei uns verwenden können:

1. Crossover-Strategie
2. Ribbon-Strategie
3. MACD-Strategie
4. Bollinger-Bänder-Strategie

Crossover-Strategie

Die Crossover-Strategie tritt im Zusammenhang mit dem gleitenden Durchschnitt auf, wenn sich zwei unterschiedliche Linien des gleitenden Durchschnitts überschneiden und eine Handelschance zum Kauf und Verkauf signalisieren. Wenn dies der Fall ist, durchkreuzt das Preislevel des kurzfristigen gleitenden Durchschnitts den langfristigen gleitenden Durchschnitt (nach oben oder unten) und deutet auf eine mögliche Änderung der Trendlinie hin.

Der kurzfristige gleitende Durchschnitt gilt auch als der schnellere gleitende Durchschnitt, da er den Preis über einen kürzeren Zeitraum hinweg bewertet, z. B. 5, 10 oder 20 Tage. Dadurch reagiert er schneller auf tägliche Preisänderungen.

Der langfristige Durchschnitt hingegen ist deutlich langsamer und weniger empfindsam gegenüber kurzfristigen Kursaktionen, da die Preise über einen längeren Zeitraum betrachtet werden, z. B. 100 oder 200 Tage. Dank diesen Preislevels können Sie Trendmuster sowie Einstiegspunkte zum Eröffnen einer Position erkennen, bevor der Trend endet oder zum Mittelwert zurückkehrt.

Wenn zum Beispiel der kurzfristige gleitende Durchschnitt (50 MA) den langfristigen gleitenden Durchschnitt (200 MA) übersteigt – auch als Golden Cross bekannt – deutet dies darauf hin, dass der Preis des Vermögenswerts steigen könnte und Sie kaufen sollten. Wenn umgekehrt der kurzfristige gleitende Durchschnitt unter den langfristigen Durchschnitt fällt – auch Death Cross genannt – ist dies ein Hinweis für fallende Preise und Sie sollten einen Verkauf in Erwägung ziehen.

Ribbon-Strategie

Eine Ribbon eines gleitenden Durchschnitts, oder auch Band genannt, ist eine Abwandlung der Crossover-Strategie, bei der eine Reihe von Trendlinien mit gleitenden Durchschnitten einem Chart in sequenzieller Reihenfolge hinzugefügt wird, was einer Ribbon ähnelt.

Das Band des gleitenden Durchschnitts wird normalerweise mit sechs bis acht Längen erstellt, die unterschiedliche Trendlinien darstellen und in Intervalle von 10 Perioden unterteilt sind. Sie können somit Datenbereiche für gleitende Durchschnitte für 10, 20, 30, 40, 50 und 60 Tage hinzufügen.

Beachten Sie, dass Sie das gleitende Durchschnittsband mit SMA und EMA berechnen können. Um das Band des gleitenden Durchschnitts auszuwerten, müssen Sie sich die Entwicklung der Trendlinien anschauen. Wenn sich die MA-Linien in die gleiche Richtung bewegen, ist das ein Zeichen für einen starken Trend. Die MA-Linien würden sich in dem Band in allen Zeiträumen entweder aufwärts oder abwärts richten.

Trader messen auch die Weite zwischen den MA-Linien, um die Dynamik eines Trends zu bestimmen. Wenn die MA-Linien des Bandes parallel verlaufen, deutet dies auf einen starken Trend hin. Falls die MA-Linien eine Ribbon erzeugen, dessen Linien mit jedem Intervall immer weiter voneinander abweichen, bedeutet dies, dass sich ein Trend seinem Ende nähert. Wenn sich die MA-Linien jedoch einer Überschneidung annähern, könnte dies der Beginn eines neuen Trends sein.

MACD-Strategie

Die MACD-Strategie (Moving Average Convergence Divergence), auch das Zusammen-/Auseinanderlaufen des gleitenden Durchschnitts genannt, ist ein technischer Indikator, der Veränderungen in der Preisdynamik eines Markts identifiziert. Der Indikator erfasst Datenpunkte aus unterschiedlichen MA-Linien, um Support- und Widerstand-Level zu bestimmen.

Es gibt drei Bestandteile, die bei der Erstellung des MACD-Indikators zu erwägen sind: die MACD-Linie, die Signallinie und das Histogramm. Sie müssen diese Berechnungen berücksichtigen:

• MACD-Linie = 12-Tage-EMA des Schlusskurses – 26-Tage-EMA des Schlusskurses
• Signallinie = 9-Tage-EMA der MACD-Linie
• Histogramm = MACD-Linie – Signallinie

Sie können den Indikator verwenden, um die Stärke und den Wendepunkt des Trends zu bestimmen. Wenn die MACD-Linie die Signallinie übersteigt, deutet es darauf hin, dass Sie das Wertpapier kaufen könnten. Falls die MACD-Linie unter die Signallinie fällt, könnten Sie das Wertpapier verkaufen oder sich short positionieren.

Erfahren Sie mehr zur MACD-Strategie

Bollinger-Bänder-Strategie

Die Bollinger Bänder werden von technischen Analysten verwendet, um Trendlinien auf einem Chart zu entwerfen, das überverkaufte und überkaufte Level anzeigt. Die beiden Level befinden sich auf der jeweils anderen Seite der Linie des einfachen gleitenden Durchschnitts – zwei Standardabweichungen von SMA und dem Preis des Vermögenswerts entfernt.

Trader verwenden dieses Tool, um die Volatilität in einem Markt zu messen. Falls die Bänder weiter von der Mittellinie entfernt sind, bedeutet dies, dass der Markt volatiler ist. Bänder, die näher beieinander liegen, sind Kennzeichen für einen stabileren Markt.

Bei den Berechnungen geht es darum, den Wert des Bandes oberhalb des mittleren Bandes (SMA) zu nehmen und dazu die zweifache tägliche Standardabweichung hinzuzufügen. Der Wert des Bandes unterhalb des mittleren Bandes wird zweimal von der täglichen Standardabweichung abgezogen.

Bei der Verwendung der Bollinger Bänder wird nachverfolgt, wie oft der Markt die Bänder berührt, um daraus ein Signal zum Kauf oder Verkauf abzulesen. Wenn der Preis das Band über der SMA-Linie berührt, ist das ein Signal für „überkauft“. Wenn der aktuelle Preis jedoch das Band unter der SMA-Linie berührt, deutet das auf „überverkauft“ hin.

Erkunden Sie die Besonderheiten der Bollinger Bänder

Zusammenfassung: Was ist der gleitende Durchschnitt?

• Ein gleitender Durchschnitt ist ein Indikator, der unterschiedliche Preispunkte kombiniert und sie durch die Anzahl der über einen bestimmten Zeitraum hinweg verfügbaren Datenpunkte teilt, um eine Trendlinie zu erstellen.
• Die zwei beliebtesten Arten von gleitenden Durchschnitten sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA).
• SMA summiert die neuesten Datenpunkte aus einen bestimmten Zeitraum und teilt die Summe durch die Anzahl vergangener Zeitperioden, um Signale für die künftige Preisrichtung zu geben.
• EMA gewichtet eher neuere Preisdaten, während SMA alle Preisdaten gleich gewichtet.
• Es gibt verschiedene Strategien bei der Verwendung eines gleitenden Durchschnitts, wie Crossover, Ribbon, MACD und die Bollinger Bänder.
  

Fußnoten

¹ Alle Knock-Out-Zertifikate können von Montag bis Freitag rund um die Uhr gehandelt werden, mit Ausnahme von Aktien, die von 14:30 bis 21:00 Uhr (US-Aktien) und von 8:00 bis 16:30 Uhr (britische und Euro-Aktien) handelbar sind.

² Alle Trades mit einem Nominalwert ab 300 € und mehr, werden zu 0 € Kommission gehandelt. Weitere Kosten fallen an.