Was ist ein ETP und wie können Sie es handeln?

Was ist ein ETP?

Ein ETP (börsengehandeltes Produkt) ist ein handelbares Finanzinstrument, das einen zugrundeliegenden Markt (z. B. Indizes, Währungen oder Aktien) genau nachbildet. Es handelt sich dabei um derivative Wertpapiere, die so funktionieren, dass der Wert eines zugrundliegenden Vermögenswerts neu verpackt und an einer Börse für den öffentlichen Handel notiert wird.

Wie bei anderen derivativen Instrumenten ändert sich der Preis eines ETP mit den Schwankungen des von ihm verfolgten Wertpapiers. Das bedeutet, dass Sie potenziell von einem Markt profitieren könnten, unabhängig davon, ob er steigt oder fällt.

Wie Aktien werden ETPs an einer Börse gehandelt (z. B. an der Pariser Börse (PAR)), was üblicherweise bedeutet, dass sie nur zu den normalen Marktzeiten handelbar sind. Einige Emittenten beginnen jedoch, für diese Instrumente einen 24-Stunden-Handel anzubieten (zum Beispiel Turbo24 – der weltweit erste 24-Stunden-Knock-Out-Zertifikat).¹

Arten von börsengehandelten Produkten

Es gibt viele Arten von börsengehandelten Produkten, auf die Händler zugreifen können. Hier einige beliebte ETPs mit einer grundlegenden Definition:

• ETFs (Exchange-Traded Funds; börsengehandelte Fonds): eine Art von Investmentfonds, die an Börsen gekauft und verkauft wird. ETFs bilden üblicherweise die Wertentwicklung eines Referenzindex nach, indem Sie die darin enthaltenen Vermögenswerte halten.
• ETNs (Exchange-Traded Notes; börsengehandelte Schuldverschreibungen): ein börsengehandeltes Produkt, das Ihnen ermöglicht, die Wertentwicklung eines Index oder Vermögenswerts in Form von ungesicherten Schuldtiteln zu handeln. Das bedeutet, dass der Emittent (üblicherweise eine Bank) dem Wertpapier anhand des zugrundeliegenden Markts einen Preis gibt, den es nachbildet, aber nicht physisch besitzt. Weil ETNs nicht besichert sind, können Sie Ihr Kapital teilweise oder vollständig verlieren, sollte der Emittent nicht in der Lage sein, seine Schulden bei Ihnen zu begleichen.
• ETCs (Exchange-Traded Commodities; börsengehandelte Rohstoffe): handelbare Finanzderivate, die die Wertentwicklung eines Rohstoffes, eine Gruppe von Rohstoffen oder eines Warenkorbs über einen Index nachbilden. Einigen ETCs kann eine Swap-Vereinbarung zugrundeliegen, die besichert oder unbesichert sein kann. Aus diesem Grund können manche ETCs als eine Art ETN betrachtet werden.
• Turbo24: eine Art Knock-Out-Zertifikat (auch Knock-Outs genannt), das an fünf Tagen die Woche einen 24-Stunden-Zugang zu ausgewählten Finanzmärkten ermöglicht.¹ Wie andere ETPs werden auch Turbos nach dem Wert des zugrundeliegenden Markts bepreist, den sie nachbilden. Trader können grundsätzlich eine Long- oder eine Short-Position eröffnen, mit dem zusätzlichen Vorteil eines integrierten „Knock-outs“, der Ihre Verluste begrenzt, indem Ihre Position auf dem von Ihnen gewählten Level geschlossen wird.
• ETIs (Exchange-Traded Instruments; börsengehandelte Finanzinstrumente): Finanztitel, die normalerweise einen Index nachbilden, aber auch den Wert eines aktiven Investment-Portfolios widerspiegeln können. Beachten Sie jedoch, dass „ETI“ manchmal auch synonym mit „ETP“ verwendet wird, um sich auf die Gesamtkategorie zu beziehen.
• Börsengehandelte Derivatkontrakte: Finanzderivate, die im Gegensatz zum OTC-Handel an der Börse gehandelt werden (z. B. Aktienoptionen und Devisenterminkontrakte)
• CEFs (Closed-End Funds; geschlossene Investmentfonds) Publikumsfonds, die durch die Ausgabe einer festen Anzahl von Anteilen, die an einer Börse gekauft und verkauft, aber nicht zurückgenommen werden, Kapital beschaffen. Das bedeutet, dass Ihnen keine Anteile am Fonds gehören werden, sondern dass Sie den Wert Fonds mit anderen Marktteilnehmern an der Börse handeln.

Was sind Beispiele für börsengehandelte Produkte?

ETFs oder ETNs oder ETCs

ETFs, ETNs und ETCs gehören zu den beliebteren Arten der am Markt erhältlichen Exchange-Traded Products. Auch wenn Sie Ähnlichkeiten haben mögen, gibt es ein paar Unterschiede, die zu beachten sind. Nachstehend finden Sie einen Vergleich der wichtigsten Produktmerkmale.

So handeln Sie ETPs bei uns

So handeln Sie ETPs

1. Eröffnen Sie ein Handelskonto oder melden Sie sich an
2. Suchen Sie nach Ihrer Handelschance
3. Wählen Sie "kaufen", um eine Long-Position einzugehen, oder "verkaufen" für eine Short-Position.
4. Legen Sie die Positionsgröße fest und unternehmen Sie Maßnahmen zur Risikobegrenzung
5. Eröffnen und überwachen Sie Ihre Position

Turbo24

Turbo24-Zertifikate sind eine Art Knock-Out-Zertifikat, das Ihnen ermöglicht, die Märkte 24/5¹ und kommissionsfrei zu handeln.² Diese Finanzinstrumente bilden den Preis zugrundliegender Vermögenswerte wie Indizes, Forex, Aktien, Rohstoffe und Kryptowährungen genau nach. Das bedeutet, dass Sie potenziell von Wertänderungen eines Markts profitieren könnten, unabhängig davon, ob er steigt oder fällt.

Dazu eröffnen Sie eine Long-Position, wenn Sie glauben, dass der Wert zunehmen wird, oder eine Short-Position, wenn sie glauben, dass er abnehmen wird. Der Hauptvorteil des Handels mit Turbo24-Zertifikaten ist der, dass Sie bei der Eröffnung eines Trades eine Knock-out-Schwelle wählen und damit effektiv Ihr Risiko begrenzen können, bevor Sie Ihre Position am Markt eröffnen. Dadurch ist sichergestellt, dass Sie nicht mehr als Ihren initialen Kapitaleinsatz verlieren können.

CFD-Trading

Sie können ETPs mithilfe von OTC-Derivaten wie CFDs (Differenzkontrakte) handeln. Sie ermöglichen Ihnen, auf steigende oder fallende Marktpreise zu spekulieren.

CFDs werden gehebelt, was bedeutet, dass Sie zu einem Bruchteil der Kosten, der als Margin bezeichnet wird, volles Exposure auf den zugrundeliegenden Markt erhalten. Dadurch können Gewinne, aber auch Verluste vervielfacht werden.

Unser CFD-Trading-Konto gewährt Ihnen Zugang zu Tausenden von Finanzmärkten mit ETFs, ETNs, ETCs und anderen ETPs. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, CFDs zu handeln: über Spot-Märkte, Futures oder Optionen.

Barriers und Vanilla Options

Barriers und Vanilla Options sind Derivatekontrakte, die Ihnen ermöglichen, den Future-Wert eines Markts zu handeln. Sie geben Ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Markt zu einem bestimmten Preis zu handeln, vorausgesetzt, der Markt überschreitet vor Ablauf des Kontrakts das von Ihnen gewählte Niveau.

Vanilla Options heißen so, weil es sich bei ihnen um eine traditionellere Art von Optionen ohne zusätzliche Eigenschaften handelt. Barriers hingegen ermöglichen Ihnen, steigende und fallende Märkte mit dem zusätzlichen Vorteil zu handeln, eine Knock-out-Schwelle zur Begrenzung Ihres Risikos zu wählen.

Zusammenfassung des ETP-Handels

• Börsengehandelte Produkte (ETPs) sind Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind und auf unserer Plattform handelbar sind.
• Einige der beliebteren Arten von ETPs sind Exchange-Traded Funds (ETFs), Exchange-Traded Notes (ETNs) und Exchange-Traded Commodities (ETCs).
• ETFs sind eine Art von Investmentfonds, die die Wertentwicklung eines Vergleichsindex nachbilden.
• ETNs ermöglichen Ihnen, in Form von unbesicherten Schuldverschreibungen auf den Wert eines Index oder Vermögenswerts zu spekulieren.
• ETCs bilden einen einzelnen Rohstoff, eine Rohstoffgruppe oder einen Warenkorb über einen Index nach.

¹ Alle Turbos können rund um die Uhr (24/5) gehandelt werden, mit Ausnahme von Aktien, die von 15:30 bis 22:00 Uhr (US-Aktien) und von 9:00 bis 17:30 Uhr (britische und Euro-Aktien) handelbar sind.
² Alle Trades mit einem Nominalwert von über 300 € werden zu 0 € Kommission gehandelt.