Was ist ein Short-ETF und wie können Sie einen ETF shorten?
Börsengehandelte Fonds (ETFs) bilden Finanztitel ab und können Ihren Portfolio-Korb diversifizieren, wenn Sie die Märkte handeln oder in sie investieren. Erfahren Sie, wie Sie sich bei einem ETF short positionieren können.
Was bedeutet es, einen ETF zu shorten?
Wenn Sie einen ETF shorten, nehmen Sie eine Position ein, bei der Sie Gewinn erzielen, wenn dieser ETF im Preis fällt. Leerverkauf (Short-Selling) ist eine Strategie, die Sie verwenden, wenn Sie eine negative Erwartung von dem ETF haben, den Sie shorten.
ETFs werden ebenso wie Aktien an einer Börse gehandelt. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, um ETFs zu shorten:
1. Leerverkauf eines herkömmlichen ETFs mithilfe eines Derivats
Bei uns können Sie mithilfe von CFDs, das sind gehebelte Derivate, Leerverkäufe von Standard-ETFs tätigen. Sie shorten einen ETF, wenn Sie erwarten, dass die Preisbewegung in dem Markt, dem er folgt, nach unten gehen wird. Sie erzielen einen Gewinn, wenn die Marktentwicklung Ihren Erwartungen entspricht. Wenn dies jedoch nicht der Fall ist, machen Sie einen Verlust.
Leverage (Hebelwirkung) ermöglicht Ihnen, ETFs zu einem Bruchteil des vollen Werts der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu handeln. Bitte beachten Sie, dass Sie durch diesen Hebeleffekt zwar Ihre Gewinne vervielfachen können, wenn sich der Markt für Sie günstig entwickelt, dass jedoch auch Ihre Verluste vergrößert werden. Achten Sie daher sorgfältig darauf, Ihr Risiko zu managen, und stellen Sie sicher, dass Sie beim Traden Ihren finanziellen Spielraum berücksichtigen.
2. Einen Short- oder inversen ETF traden oder in ihn investieren
Inverse ETFs sind börsengehandelte Fonds, die so konzipiert sind, dass sie gegen die Marktentwicklung der Basiswerte spekulieren, die sie abbilden. Sie handeln inverse ETFs, wenn Sie davon ausgehen, dass sich der Markt gegenläufig zu dem Basiswert entwickelt, auf den Sie setzen.
Das heißt, wenn der Kurs des inversen ETFs steigt, fällt der Kurs des Zielwertes, den er abbildet, und umgekehrt.1 Denken Sie daran, dass Sie beim Handel mit inversen ETFs einen Hebel verwenden. Alternativ können Sie in inverse ETFs investieren. Wir bieten diese Option jedoch nicht an.
Inverse oder Short-ETFs sind sehr risikoreich und möglicherweise nicht die beste Strategie für eine langfristige Investition. Dies liegt daran, dass inverse ETFs die tägliche Wertentwicklung von Finanztiteln abbilden und eine langfristige Anlage in diese ETFs wahrscheinlich nicht zu ähnlichen Ergebnissen wie eine kurzfristige Anlage führt.2
Bei uns können Sie inverse ETFs wie den JPX-Nikkei 400 Bear -2x Double Inverse ETF und Lyxor Bund Daily -2x Inverse UCITS ETF (Ger) handeln.
Warum sollten Sie einen ETF shorten?
Sie shorten einen ETF in den folgenden Fällen:3
- Sie möchten eine Position auf einen fallenden ETF eingehen – möglicherweise zur Untermauerung Ihrer Einschätzung eines Index oder Sektors, von dem Sie glauben, dass er sich in einem Abwärtstrend befindet
- Sie möchten Ihre Long-Position oder Ihr Engagement in einem bestimmten Sektor oder einer bestimmten Branche absichern oder Verluste ausgleichen. Sie könnten beispielsweise einen Öl-ETF shorten, um Verluste bei BP-Aktien auszugleichen
- Sie möchten Ihr Risiko verringern, indem Sie Ihr Engagement durch einen Korb von Basiswerten in Ihrem Portfolio erhöhen, anstatt einzelne Aktien zu shorten
- Sie möchten einen rückläufigen Markt handeln, um Ihre Position zu einem relativ niedrigeren Preis als bei einem Leerverkauf zu schließen – dies trifft auf inverse ETFs zu
So können Sie einen ETF shorten
- Entscheiden Sie, wie Sie einen ETF shorten möchten – durch den Verkauf eines ETFs oder den Kauf eines Short-ETFs
- Recherchieren Sie, welchen ETF Sie shorten (oder im Fall von Short-ETFs kaufen) möchten
- Eröffnen Sie ein Handelskonto oder üben Sie mit einem Demokonto.
- Eröffnen Sie eine Position, um den ETF, den Sie shorten möchten, zu „verkaufen“ (oder zu „kaufen“ im Fall von Short- oder inversen ETFs)
- Wählen Sie Ihre Positionsgröße und begrenzen Sie Ihr Risiko
- Platzieren Sie Ihre Order und überwachen Sie Ihren Trade
Shorten von ETFs mithilfe von CFDs
Bei uns können Sie verschiedene Arten von ETFs mithilfe von CFDs shorten. Mit gehebelten Produkten wie CFDs können Sie auf Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen in einem Markt spekulieren. Sie gehen long, wenn Sie denken, dass die Märkte nach oben gehen. Wenn Sie einen fallenden Markt erwarten, gehen Sie short.
Mit CFDs können Sie Ihr Engagement auf dem Markt zu einem Bruchteil des vollen Wertes Ihres Trades vergrößern. Sie handeln dabei auf die Preisdifferenz zwischen der Anfangs- und der Schlussposition.
Mittels Leverage können Sie Ihre Gewinne vervielfachen und Ihre Verluste vergrößern – daher sollten Sie vor dem Trading unsere Werkzeuge zum Risikomanagement nutzen. Durch Leverage kann es schnell zu Verlusten kommen, die Ihren initialen Kapitaleinsatz übersteigen.
ETFs kaufen oder Short- oder inverse ETFs handeln
Inverse ETFs bieten eine weitere Möglichkeit, von einem Markt im Abwärtstrend zu profitieren. Bei uns können Sie inverse ETFs handeln oder in sie investieren. Das heißt, dass ein inverser ETF bei einer negativen Kursentwicklung des Ziel-ETFs an Wert gewinnt.
Shorten von ETFs im Vergleich zu Short- oder inversen ETFs
Beim Shorten traditioneller börsengehandelter Fonds verkaufen Sie den Fonds in der Hoffnung, dass der Kurs fällt, bevor Sie ihn zurückkaufen. Inverse ETFs sind so konzipiert, dass sie steigen, wenn der Basiswert an Wert verliert, und umgekehrt. Aber ihr Wert nimmt mit der Zeit ab, und zwar täglich. Sie können auf inverse ETFs long gehen, in der Hoffnung, einen Gewinn zu erzielen, wenn der Marktpreis steigt und sich zu Ihren Gunsten entwickelt.
Unterschiede zwischen dem Leerverkauf von ETFs und dem Kauf von inversen ETFs:1
| Leerverkauf von ETFs | Kauf von inversen ETFs | |
| Mechanismus | Auf der Basis einer Margin, die von einem Online-Broker verliehen wird. Einschränkungen in Bezug auf die Einnahme möglicher Positionen für bestimmte Kontoarten (z. B. Rentenkonto)4 | Sie können diese ETFs durch Investition erwerben – wir bieten diese Option nicht an |
| Liquidität | Moderat im Vergleich zum Direkthandel mit einem Index oder einer Ware | Geringer |
| Kosten und Gebühren | - Es fallen eine Kommission und Übernachtfinanzierungsgebühren an | - Wenn Sie in inverse ETFs investieren, könnte eine Kommission anfallen – wir bieten diese Option nicht |
| Volatilität | Relativ moderat | Hoch |
Wenn Sie z. B. eine Position in inversen ETFs in der Erwartung eröffnet haben, dass der Markt einen Abwärtstrend fortsetzt, der Kurs aber nicht fällt, müssen Sie Ihre Position mit Verlust schließen. Ein Online-Broker wie wir kann Ihnen eine Strafgebühr in Rechnung stellen, wenn Sie Ihren Trade nicht bis zum Ende des Tageshandels gedeckt haben.
Wenn Sie ein Konto bei einem Online-Broker haben, der Ihnen aber nicht die Möglichkeit bietet, traditionelle ETFs zu shorten, können Sie mit dem Kauf inverser ETFs eine ähnliche Trading-Position einnehmen.
Shorten von ETFs im Überblick
- Das Shorten von ETFs ist eine Strategie, die Day Trader in der Absicht nutzen, aus fallenden oder abwertenden Marktanteilen Gewinne zu erzielen
- Mit uns können Sie mithilfe von CFDs Leerverkäufe von Standard-ETFs tätigen
- Sie können Short- oder inverse ETFs handeln oder in diese investieren. Diese ETFs bewegen sich in gegenläufiger Richtung zu dem von Ihnen gewählten Basiswert
- Inverse ETFs bieten eine weitere Möglichkeit, von einem Markt im Abwärtstrend zu profitieren
1 Bankrate, 2022
2 Seeking Alpha, 2022
3 the balance, 2022
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