Was sind Faktor-Optionsscheine und wie werden sie gehandelt?
Entdecken Sie, was Faktor-Optionsscheine sind, wie der Handel funktioniert und welche Trading-Möglichkeiten Sie bei uns haben. Vergleichen Sie außerdem Faktor-Optionsscheine mit anderen börsennotierten Produkten, wie unseren Knock-Out-Zertifikaten – den einzigen 24-Stunden-Wertpapiere.
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Wertpapiere (Knock-Out-Zertifikate, Faktor- und andere Optionsscheine) sind komplexe Finanzinstrumente und gehen mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren.
Was sind Faktor-Optionsscheine?
Faktor-Optionsscheine sind Finanzinstrumente, die Ihr Exposure an zugrundeliegenden Märkten, wie Indizes, Forex oder Aktien, erhöhen. Sie vervielfachen die tägliche Kursentwicklung eines Vermögenswerts um einen konstanten Faktor – ab dem 2-fachen aufwärts, je nach Ihrer Risikobereitschaft.
Mit jedem Euro, den Sie in den Kauf eines Faktor-Optionsscheins inverstiert haben, können Sie den gleichen Gewinn oder Verlust erzielen, als wenn Sie 3 €, 5 €, 7 € oder mehr direkt in den zugrundeliegenden Basiswert investiert hätten – je nachdem, welchen Hebelfaktor Sie gewählt haben (3, 5, 7 oder mehr).
Im Gegensatz zu einigen anderen Wertpapieren bleibt der Hebel des Optionsscheins konstant. Außerdem sind Ihre potenziellen Erträge unbegrenzt, während sich Ihr Risiko auf Ihren initialen Einsatz beschränkt.
Wie funktionieren Faktor-Optionsscheine?
Bei Faktor-Optionsscheinen positionieren Sie sich zunächst auf einen zugrundeliegenden Markt. Danach wählen Sie einen Optionsschein aus, um Ihre Positionsgröße zu vervielfachen, abhängig von Ihrer Risikobereitschaft und wie zuversichtlich Sie die nächsten Marktbewegungen einschätzen.
1. Positionieren Sie sich long oder short mit Faktor-Optionsscheinen
Sie können einen Long-Faktor-Optionsschein kaufen, wenn Sie glauben, dass der Markt steigt, oder mit einem Short-Faktor-Optionsschein auf fallende Kurse setzen.
2. Bestimmen Sie Ihren Hebel
Im Gegensatz zu anderen Wertpapieren ist Ihr Hebel flexibel – Sie selbst entscheiden die Höhe des Risikos, das Sie eingehen möchten. Sie können einen Optionsschein mit unterschiedlichen Hebelfaktoren – ab 2 aufwärts – zu dem Preis wählen, der Ihnen am besten passt.
3. Managen Sie Ihr Risiko beim Handel mit Faktor-Optionsscheinen
Ihr maximaler Verlust beschränkt sich auf Ihren initialen Kapitaleinsatz. Beachten Sie aber, dass die Hebelwirkung sowohl Ihre Gewinne als auch Verluste vervielfacht: Je höher Ihr Hebelfaktor, desto größer der Gewinn oder Verlust. Nichtsdestotrotz beschränkt sich Ihr Risiko immer auf Ihren initialen Kapitaleinsatz.
Wenn Sie einen Faktor-Optionsschein über einen Tag halten, kann dies zu einer unterschiedlichen Wertentwicklung zwischen dem Optionsschein und dem gehebelten Basiswert führen. Grund dafür ist, dass die Wertentwicklung des zugrundeliegenen Marktes und des Optionsscheins am Ende jedes Handelstages zurückgesetzt wird. Daher werden alle danach entstehenden Gewinne oder Verluste anhand der prozentualen Veränderung des Basiswerts zum Vortag berechnet – nicht zum ursprünglichen Tag, an dem Sie den Optionsschein gekauft haben.
Für Zeiträume von längerer Dauer als einen Tag kumulieren sich die Gewinne oder Verluste, da die Erträge des Vermögenswerts aus Kapitalerträgen wieder investiert werden, um im Laufe der Zeit zusätzliche Gewinne zu generieren. Solange sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt, schöpfen Sie Vorteile daraus. Wenn jedoch das Gegenteil der Fall ist, erleiden Sie signifikante, kumulierte Verluste.
Der Kumulationseffekt wächst durch erhöhte Volatilität, einen größeren Hebelfaktor und eine längere Haltedauer.
4. Kosten für den Handel mit Faktor-Optionsscheinen
Wenn Sie bei uns traden, zahlen Sie 0 € Kommission oder Transaktionsgebühren für den Handel mit Faktor-Optionsscheinen1.
5. Beispiel für einen Faktor-Optionsschein-Trade
Angenommen Sie halten eine Long-Position auf den Deutschland 40 mit einem initialen Kapitaleinsatz von 1.000 €. Sie kaufen einen Faktor-Optionsschein mit einem Hebel von 4. Das heißt Sie erzielen einen Gewinn oder erleiden einen Verlust, als ob Sie direkt 4.000 € auf den Index gesetzt hätten.
Vor dem Ende des Handelstages notiert der Deutschland 40 um 3 % über seinem Schlusskurs vom Vortag. Damit entspricht die Tagesperformance Ihres Faktor-Optionsscheins 3 % von 4.000 €. Wenn Sie die Transaktion an diesem Punkt schließen, nehmen Sie einen Gewinn von 120 € mit.
Was wäre passiert, wenn Sie bei einem solchen Szenario stattdessen einen Short-Faktor-Optionsschein mit einem Hebel von 4 erworben hätten? Der steigende Markt hätte sich zu Ihrem Nachteil entwickelt. Daher hätte die Tagesperformance Ihres Faktor-Optionsscheins -3 % betragen. Angenommen, Sie hätten die Transaktion zum gleichen Punkt wie im Vorbeispiel geschlossen, hätten Sie einen Verlust von 120 € erlitten.
Nun ein Beispiel bei dem der Verlust den initialen Kapitaleinsatz übersteigt.
Sie kaufen einen Long-Faktor-Optionsschein mit einem Hebel von 12 auf die Aktie des Unternehmens ABC mit einem initialen Kapitaleinsatz von 1.000 €, da Sie auf einen Kursanstieg nach einem bevorstehenden positiven Ergebnisbericht rechnen.
Stattdessen gibt das Unternehmen bekannt, dass es ein schwieriges Quartal hinter sich hat und 1.500 Mitarbeiter entlassen wird. Der Aktienkurs fällt gegenüber dem Schlusskurs am Vortag um 20 %.
Ihr Verlust beträgt jedoch nicht 2.400 € (-20 % x 12 = -240 %). Da Sie nicht auf Margin traden, verlieren Sie nicht mehr als Ihren initialen Kapitaleinsatz. Daher entspricht Ihr Verlust in diesem Beispiel nur Ihrem initialen Kapitaleinsatz von 1.000 €.
Wie werden Faktor-Optionsscheine gehandelt?
1. Eröffnen Sie ein Wertpapierhandelskonto
Um mit dem Trading von Faktor-Optionsscheinen zu beginnen, können Sie einen erfahrenen Broker wie IG nutzen. Wir sind ein weltweit führender Online-Broker und bieten Ihnen ein Wertpapierhandelskonto, über das Sie Faktor-Optionsscheine und Knock-Out-Zertifikate handeln können. Testen Sie Ihre Strategien auf einem Demokonto mit einem virtuellen Guthaben von 30.000 € oder eröffnen Sie kostenlos online ein Wertpapierhandelskonto, um sofort mit dem Trading zu beginnen.
Wählen Sie Ihren Faktor-Optionsschein
Wählen Sie einen Optionsschein mit einem Hebelfaktor von 2 oder mehr, je nach Ihrer Risikobereitschaft, und traden Sie an einem der von uns angebotenen Märkte – Aktien, Indizes und Forex. Alle Transaktionen in Faktor- und anderen Optionsscheinen werden zu 0 € Kommission gehandelt1.
| Eigenschaften | Chancen |
|---|---|
| Long- und Short-Faktor-Optionsscheine | Auf steigende und fallende Märkte spekulieren |
| Handelbare Märkte | Aktien, Indizes und Währungspaare traden |
| Konstanter Hebel | Hebelfaktor ab 2 und aufwärts |
| Kosten | 0 € Kommission für Transaktionen in einen Faktor-Optionsschein1 |
Entscheiden Sie, ob Sie sich long oder short positionieren möchten
Wenn Sie glauben, dass der Marktwert fallen wird, wählen Sie einen „Short-Faktor-Optionsschein“, wenn Sie einen Anstieg erwarten, wählen Sie ein „Long-Faktor-Optionsschein“.
Bestimmen Sie Ihre Positionsgröße und Ihr maximales Risiko
Legen Sie Ihre Positionsgröße fest.
Platzieren Sie Ihre Faktor-Optionsschein-Order und überwachen Sie Ihre Position
Wenn Sie mit dem gewählten Hebelfaktor und Ihrem Kapitaleinsatz für den Faktor-Optionsschein zufrieden sind, platzieren Sie Ihren Trade in die Richtung, in die sich der Markt Ihrer Meinung nach bewegen wird. Sie müssen die Position im Auge behalten, um festzustellen, dass sie sich erwartungsgemäß entwickelt. Behalten Sie im Hinterkopf, dass Sie nie mehr als Ihren initialen Kapitaleinsatz verlieren können.
Warum Faktor-Optionsscheine traden?
Wählen Sie Ihren Hebelfaktor
Sie entscheiden, um welchen Faktor Sie Ihr Exposure vervielfachen möchten – wählen Sie einfach den Optionsschein mit dem gewünschten Faktor aus. Wir bieten eine breite Auswahl an Hebelfaktoren, ab 2 aufwärts.
Spekulieren Sie auf steigende oder fallende Märkte
Sie können sowohl steigende als auch fallende Märkte nutzen – wählen Sie ein Short-Faktor-Optionsschein, wenn Sie mit einem Kursrückgang rechnen, oder ein Long-Faktor-Optionsschein, wenn Sie einen Anstieg erwarten.
Managen Sie Ihr Risiko
Ihr potenzieller Gewinn ist unbegrenzt, während sich Ihr potentieller Verlust auf Ihren initialen Kapitaleinsatz beschränkt. Und da Sie nicht auf Margin traden, müssen Sie nicht mit Margin-Calls rechnen.
Vergrößern Sie Ihre Erträge
Da Sie mit Hebel handeln, können Sie Ihr Marktexposure um einen Faktor von 2 oder mehr vervielfachen. Faktor-Optionsscheine mit höherem Hebel resultieren in höheren Gewinnen oder Verlusten.
Genießen Sie einen kostengünstigen Handelsplatz
Faktor-Optionsscheine werden auf Spectrum gehandelt, einem regulierten Handelsplatz ohne Transaktionsgebühren. Alle Transaktionen in Faktor-Optionsscheinen werden zu 0 € Kommission gehandelt1. Damit ist das die kostengünstigste Möglichkeit an den Märkten zu spekulieren.
6. Finden Sie Liquidität
Die Liquidität bestimmt, wie leicht ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann – je höher die Nachfrage nach einem Vermögenswert ist, desto höher ist die Liquidität. Spectrum ist speziell darauf ausgelegt, Kleinanlegern hohe Liquidität zu bieten, damit Sie während der Handelszeiten jederzeit Faktor-Optionsscheine kaufen oder verkaufen können.
Eröffnen Sie ein Handelskonto für alle Transaktionen
Sie müssen nur ein einziges Wertpapierhandelskonto eröffnen, um Faktor-Optionsscheine und Knock-Out-Zertifikate zu traden. Sie müssen keine Geldmittel einzahlen, auszahlen oder von einem Konto auf ein anderes umbuchen – alles ist bereits nahtlos für Sie vorbereitet.
Verbessern Sie Ihr Trading-Wissen
Sie erhalten Tipps von unseren Wertpapierhandel-Experten und Marktanalysten, sowie Zugang zur IG Academy, wo Sie unser gesamtes Angebot an Trading- und Investmentkursen kostenlos nutzen können.
Vergleich von Faktor-Optionsscheinen und anderen Trading-Möglichkeiten
| Faktor-Optionsscheine | Knock-Out-Zertifikate | |
| Handel | Börsengelistet | Börsengelistet |
| Hebel | Konstant – ab 2:1 | Flexibel – potenziell über 100 |
| Laufzeit | Offen | Offen |
| Maximales Risiko | Beschränkt auf initialen Kapitaleinsatz | Beschränkt auf initialen Kapitaleinsatz |
| Handelszeiten | Haupt-Handelszeiten am Markt | Rund um die Uhr für Indizes, Kryptowährungen, Rohstoffe und Forex. Für Aktien während der Markt-Handelszeiten.2 |
| Kommission | 0 € Kommission1 | 0 € für Trades über 300 €1 |
| Margin-Call | Nein | Nein |
FAQ
Was bedeutet Trading mit Faktor-Optionsscheinen?
Faktor-Optionsscheine bieten Tradern die Möglichkeit, ihr Exposure an der täglichen Wertentwicklung eines zugrundeliegenden Marktes – Forex, Indizes und Aktien – zu vervielfachen. Die prozentuale Veränderung des Schlusskurses des zugrundeliegenden Basiswerts wird mit einem konstanten Faktor multipliziert.
Wer emittiert die Faktor-Optionsscheine von IG?
Je nach Ihrem Standort werden unsere Faktor-Optionsscheine von UniCredit, Société Générale oder der HypoVereinsbank emittiert.
Wie kann ich mit dem Faktor-Optionsscheine-Trading beginnen?
Eröffnen Sie ein Wertpapierhandelskonto auf der weltweit führenden Handelsplattform und traden Sie Faktor-Optionsscheine und unsere Knock-Out-Zertifikate – die ersten 24-Stunden-KO-Zertifikate.
Auf welche Märkte können Sie Faktor-Optionsscheine traden?
Bei uns können Sie an einer Reihe von Märkten traden – Forex, Aktien und Indizes.
Kann ein Faktor-Optionsschein für länger als einen Tag gehalten werden?
Da Faktor-Optionsscheine keine feste Laufzeit haben, könnten Sie diese theoretisch für immer halten. Sie sind jedoch so konzipiert, dass sie für Intraday-Spekulationen auf starke Markttrends verwendet werden können, da sich der Kumulationseffekt positiv oder negativ auswirken kann.
Darüber hinaus beruht die prozentuale Veränderung des zugrundeliegenden Marktes auf dem Schlusskurs des Vortags. Daher kann die Performance des Optionsscheins im Laufe der Zeit von der Wertentwicklung des zugrundeliegenden Marktes abweichen.
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Erfahren Sie mehr über die einzigartigen Eigenschaften unserer Knock-Out-Zertifikate – den weltweit ersten 24-Stunden-KO-Zertifikaten – und wie Sie sie bei uns traden können.
Der Spectrum-Marktplatz ist speziell darauf ausgelegt, Kleinanlegern einen transparenten, einheitlichen Marktplatz zu bieten – ohne Transaktionsgebühren1.
Behalten Sie die Märkte immer in Rechweite. Traden Sie Knock-Out-Zertifikate und Faktor-Optionsscheine in unseren mehrfach ausgezeichneten3, intuitiven mobilen Apps.
1 Alle Transaktionen in Faktor- und anderen Optionsscheinen mit einem Nominalwert von 500 € und mehr werden zu 0 € Kommission gehandelt. Alle Transaktionen in Knock-Out-Zertifikaten mit einem Nominalwert von 300 € und mehr werden zu 0 € Kommission gehandelt. Weitere Kosten fallen an.
2 Alle Knock-Out-Zertifikate können von Montag bis Freitag rund um die Uhr (24/5) gehandelt werden, mit Ausnahme von Aktien und einigen Indizes (wie der HS50), die sich nach den Handelszeiten ihrer Referenzbörse richten. Mehr Infos finden Sie hier.
3 Ausgezeichnet als „Beste Finance App“, „Beste Options Trading Plattform“, „Beste Plattform für Aktive Trader“ bei den ADVFN International Finance Awards 2024 und „Fairstes Unternehmen“ bei Focus Money 2024.
