¿Qué son los Productos Cotizados y cómo operar?

¿Qué es un producto cotizado?

Un producto cotizado es un instrumento financiero negociable que sigue de cerca un mercado subyacente, como índices, divisas y acciones. Son valores derivados que funcionan reagrupando el valor de un activo subyacente y cotizándolo en un mercado financiero para su negociación pública.

Como sucede con otros instrumentos derivados, el precio de un producto cotizado variará en función de las fluctuaciones del activo al que hace referencia. Esto significa que podrías beneficiarte potencialmente de un mercado tanto si aumenta como si disminuye de valor.

Al igual que las acciones, los productos cotizados se negocian en un mercado financiero, como la Bolsa de Madrid (BME), lo que normalmente significa que solo puede accederse a ellos durante el horario habitual del mercado. Sin embargo, algunos emisores están empezando a ofrecer trading las 24 horas del día con algunos de estos instrumentos, como Turbo24, el primer turbo del mundo disponible las 24 horas1.

Tipos de productos cotizados

Hay muchos tipos de productos cotizados a los que pueden acceder los traders. He aquí algunos productos cotizados populares junto con una definición básica:

• Fondos de inversión cotizados (ETF): tipo de fondo de inversión que se compra y vende en bolsa. Los ETF suelen seguir el rendimiento del índice de referencia y mantienen activos que les ayudan a hacerlo.
• Pagarés cotizados (ETN): tipo de producto cotizado que permite negociar la rentabilidad de un índice o activo en forma de deuda no garantizada. Esto significa que el emisor (por lo general un banco) fija el precio del valor tomando como base el mercado subyacente que sigue, pero no lo posee físicamente. Dado que los ETN no están respaldados por ninguna garantía, podrías perder parte o la totalidad de tu capital si el emisor no pudiera hacer frente a la deuda contraída contigo.
• Materias primas cotizadas (ETC): derivados financieros negociables que siguen el comportamiento de una materia prima, un conjunto de materias primas o una cesta de bienes a través de un índice. Algunas ETC pueden consistir en un acuerdo de swap, que puede o no estar garantizado. Por este motivo, algunas ETC pueden considerarse un tipo de ETN.
• Turbo24: un tipo de warrant (también conocido como turbo o certificado turbo) que ofrece acceso las 24 horas del día, cinco días a la semana1, a determinados mercados financieros. Al igual que otros productos cotizados, los Turbo24 cotizan en función del valor del mercado subyacente que siguen. Por tanto, los traders pueden adoptar una posición larga o corta, con la ventaja añadida de un knockout incorporado que limita tus pérdidas al salir de tu posición una vez se alcanza el nivel elegido.
• Instrumentos cotizados (ETI): valores financieros que normalmente siguen un índice, pero que también pueden reflejar el valor de una cartera de inversión gestionada de forma activa. Sin embargo, hay que tener en cuenta que, en ocasiones, «ETI» se utiliza indistintamente con «Productos Cotizados» para referirse a la categoría general.
• Contratos de derivados cotizados: derivados financieros que se negocian en un mercado financiero y no en mercados extrabursátiles (OTC), como las opciones sobre acciones y los futuros sobre divisas.
• Fondos cerrados (CEF): fondos de inversión que captan capital mediante la emisión de un número fijo de acciones que se compran y venden en un mercado financiero, pero no se reembolsan. Esto significa que no poseerás acciones del fondo, sino que negociarás con el valor del fondo con otros participantes en el mercado a través de un mercado financiero.

Ejemplos de productos cotizados

ETF frente a ETN frente a ETC

Los ETF, ETN y ETC son algunos de los tipos de productos cotizados más populares del mercado. Aunque pueden presentar similitudes, hay algunas diferencias que cabe tener en cuenta. A continuación, encontraras una comparación básica de las principales características de estos productos.

Cómo operar con Productos Cotizados con nosotros

Cómo operar con Productos Cotizados

1. Abre una cuenta o inicia sesión.
2. Busca tu oportunidad.
3. Selecciona «comprar» para ir largo o «vender» a fin de ir corto.
4. Elige el tamaño de tu posición y toma medidas para gestionar tu riesgo.
5. Abre y monitoriza tu posición.

Turbo24

Los Turbo24 son un tipo de turbo warrant que te permite operar en los mercados 24 horas al día, 5 días a la semana1 y sin comisiones². Estos instrumentos financieros siguen de cerca el precio de los activos subyacentes, como índices, divisas, acciones, materias primas y criptomonedas. Esto significa que podrías beneficiarte de las variaciones del valor de un mercado, tanto al alza como a la baja.

Para ello, adopta una posición larga cuando creas que su valor aumentará o una posición corta si crees que disminuirá. La principal ventaja de operar con Turbo24 es que se elige un knockout para entrar en una operación, lo que limita el riesgo antes de adoptar una posición en el mercado. Esto te garantiza que no perderás más que tu inversión inicial.

Trading de CFD

Puedes operar con productos cotizados utilizando derivados extrabursátiles como los CFD (contratos por diferencia). Te permiten hacer predicciones sobre la dirección de los precios de un mercado, es decir, si subirán o bajarán.

Los CFD son productos apalancados, lo que significa que obtendrás una exposición total al mercado subyacente por una parte del coste, al que se denomina margen. Aunque esto supone que los beneficios obtenidos pueden amplificarse, también lo harán las pérdidas en las que incurras.

Nuestra cuenta de trading de CFD te da acceso a miles de mercados financieros, incluidos ETF, ETN, ETC y otros productos cotizados. Existen diferentes formas de operar con CFD: a través de mercados al contado, futuros u opciones.

Barrera y opciones vanilla

Las barrera y opciones vanilla son contratos de derivados que te permiten operar sobre el valor futuro de un mercado. Te dan el derecho, pero no la obligación, de operar en un mercado a un precio determinado, siempre que el mercado supere el nivel elegido antes de que venza el contrato.

Las opciones vanilla también se llaman así porque son el tipo más tradicional de opción sin características adicionales. En cambio, las barrera permiten operar tanto en mercados alcistas como bajistas, con la ventaja añadida de poder elegir un nivel de exclusión para limitar el riesgo.

Resumen de cómo operar con productos cotizados

• Los productos cotizados son valores que cotizan en un mercado financiero y pueden negociarse en nuestra plataforma.
• Algunos de los productos cotizados más populares son los fondos cotizados (ETF), los pagarés cotizados (ETN) y las materias primas cotizadas (ETC).
• Los ETF son un tipo de fondo de inversión que trata de seguir la rentabilidad de un índice de referencia.
• Los ETN permiten especular con el valor de un índice o activo en forma de deuda no garantizada.
• Las ETC siguen de cerca una materia prima, un grupo de materias primas o una cesta de bienes a través de un índice.

¹ Todos los Turbo24 pueden operarse 24 horas al día, 5 días a la semana, excepto los de acciones, que están disponibles en el siguiente horario: 15:30-22:00 (acciones de Estados Unidos) y de 09:00-17:30 (acciones británicas y europeas).
² Las operaciones con un valor nocional superior a 300 € no tienen comisiones.