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Las materias primas son los elementos más básicos de la economía global, a partir de los cuales se pueden crear o construir otros bienes. Se clasifican en dos categorías: las materias primas minerales, que incluyen los recursos naturales extraídos de yacimientos y minas (en esta categoría se incluyen el crudo, el gas natural y metales como el oro y el aluminio), y las materias primas agrícolas, que se obtienen a través del cultivo y la cría.
Los mercados de materias primas son populares entre los inversores porque sus precios pueden ser muy volátiles, y esto ofrece la oportunidad de obtener beneficios yendo largo o corto. Entre los factores que pueden afectar a sus precios se incluyen las tendencias de consumo, los patrones climáticos, las infraestructuras, las políticas gubernamentales, la situación económica, los niveles de reserva y el valor de las divisas.
¿Cuáles son las materias primas más negociadas?
Las diez materias primas más negociadas del mundo son:
- El crudo Brent
- El acero
- El crudo WTI
- La soja
- El hierro
- El maíz
- El oro
- El cobre
- El aluminio
- La plata
Esta lista está basada en un análisis de los 40 contratos de futuros agrícolas, energéticos y de metales con más operaciones de 2017, según la Asociación de la Industria de Futuros (FIA, por sus siglas en inglés).
1. El crudo Brent
El crudo es una de las materias primas con más demanda del mundo, ya que se puede refinar para obtener productos como el petróleo, el diésel, lubricantes y muchos petroquímicos usados para la elaboración de plásticos. El Crudo Brent es uno de los dos crudos principales usados como referencia de los precios a nivel global, junto con el crudo West Texas Intermediate (WTI). Es un crudo ligero de alta calidad, lo que significa que tiene un bajo contenido en azufre y poca densidad. Esto implica que es relativamente fácil de refinar y convertir en productos finales. Se extrae en los campos petrolíferos de Brent, Oserberg, Forties y Ekosfisk, en el mar del Norte, entre las costas de Reino Unido y Noruega. Esta proximidad a la costa hace que transportarlo a nivel internacional sea relativamente fácil.
Como en todas las materias primas, el precio del crudo Brent depende de la relación entre la oferta y la demanda. Históricamente, la demanda de crudo se ha relacionado con el desempeño económico mundial: los precios tienden a subir durante períodos de expansión (ya que es necesario para elaborar productos de manufactura y transporte) y suelen bajar durante las ralentizaciones económicas. El precio de esta materia prima se ve influido por los suministros mundiales de crudo, no sólo por el crudo Brent. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), que fija las cuotas de producción de los países miembros, también ha tenido mucha influencia en este terreno. Sin embargo, esta organización se ha visto debilitada durante los últimos años, ya que Estados Unidos, que no es un miembro de la OPEP, ha aumentado su nivel de producción.
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2. El acero
El acero es una aleación de hierro y carbono que normalmente incluye otros elementos como el manganeso, el cromo, el níquel y el tungsteno. Es una importante materia prima debido a su gran fortaleza y su relativo bajo coste, que la hace apropiada para usos industriales en construcción, infraestructura y manufactura.
Los precios del acero, por lo tanto, han estado históricamente relacionados con el rendimiento económico global, ya que aumenta o decrece en línea con este. Sin embargo, al ser una aleación, su precio depende del coste de sus elementos constitutivos, incluido su transporte. Recientemente, el precio del acero también se ha visto fuertemente influenciado por la guerra comercial que Donald Trump mantiene con China, durante la cual el presidente estadounidense ha impuesto aranceles en el acero extranjero.
La composición del acero varía dependiendo de su uso final, por lo que no hay una aleación estándar fijada. Por esto, existen diversos contratos de futuros para el acero, lo que puede convertirlo en una materia prima difícil de operar. Con IG, puede operar con acero indirectamente al especular con las materias primas constitutivas, particularmente con el mineral de hierro.
3. El crudo WTI
El crudo West Texas Intermediate (WTI), denominado crudo EE. UU. en la plataforma de IG, es el segundo tipo de crudo en esta lista. También es un crudo ligero de alta calidad, con un contenido de azufre y densidad aún menores que el crudo Brent. El crudo WTI se extrae en Estados Unidos, fundamentalmente en Texas, Luisiana y Dakota del Norte, y se envía por oleoducto a Cushing, en Oklahoma, donde se establece su precio.
En el pasado, el precio del crudo WTI dependía en gran medida del consumo estadounidense. Esto era debido a que Cushing es un área interior sin litoral, lo cual dificultaba su transporte a nivel internacional y causaba una divergencia entre el coste los dos tipos principales de crudo. Hoy en día, la reciente inversión del «Seaway Pipeline» para transportar crudo desde Cushing hasta Freeport, Texas (en el golfo de México), en lugar de en la dirección opuesta, ha facilitado el transporte esta materia prima, que ha visto como sus precios se han ido acercando a los del crudo Brent.
4. La soja
La soja es una materia prima cuya importancia reside en su riqueza en proteínas y en su relativo bajo coste de producción. Se usa en la elaboración de una variedad de productos alimenticios, como la harina de soja para piensos animales, aceite de soja y sustitutivos cárnicos y lácteos (como el tofu o la leche de soja), y en la elaboración de biodiésel. La mayoría de la soja se cultiva en Estados Unidos, seguido de Brasil, Argentina, China e India.
El precio de la soja se ve afectado por la demanda de los productos elaborados con esta y por otros factores que pueden afectar a la producción, como las condiciones climáticas. Dado que EE. UU. es el productor principal, los precios de la soja también pueden verse afectados por la fortaleza de su divisa: generalmente, el precio de la soja sube cuando el dólar estadounidense baja, y viceversa. En 2018, la incertidumbre acerca de la futura implementación de aranceles chinos en la soja estadounidense tuvo un efecto dramático en sus precios.
5. El hierro
El hierro se extrae a partir de minerales. La gran mayoría del hierro se utiliza para producir arrabio, que, a su vez, se usa para la producción de acero. Sin embargo, el hierro extraído también se usa para producir hierro fundido, imanes y catalizadores para usos industriales y químicos.
El hierro es una materia prima muy abundante y relativamente sencilla de extraer. Esto quiere decir que, históricamente, ha habido suficiente oferta para satisfacer la demanda, y su precio se ha mantenido relativamente estable. Sin embargo, desde el año 2000 se han producido fluctuaciones significativas en su precio debido a las alteraciones en el consumo chino. El país ha sido urbanizado muy rápidamente (lo que requiere grandes cantidades de acero) y ha experimentado un fenomenal crecimiento económico. Por otro lado, los aranceles impuestos por Donald Trump también han tenido un impacto en el precio del hierro, y los precios han caído debido a una demanda menor.
6. El maíz
El maíz es una importante materia prima agrícola. Es un alimento usado principalmente para producir piensos, combustible etanol, sirope de maíz y almidón. Existen diferentes tipos de maíces: los principales son el dentado, el duro, el pisingallo, el harinoso y el dulce. La mayoría del maíz se cultiva en Estados Unidos, seguido de China, Brasil y Argentina.
Como el de la soja, el precio del maíz depende en gran medida de la demanda de piensos animales y biocombustibles, la fortaleza del USD y los patrones climáticos. Las subvenciones agrícolas, en especial las estadounidenses, también pueden afectar a su precio. En la actualidad, la producción de maíz en EE. UU. se encuentra fuertemente subvencionada, lo que incentiva su producción y ayuda a mantener la demanda a nivel mundial.
7. El oro
El oro es un metal precioso que ha sido perseguido durante milenios debido a su color metálico amarillo y brillante. Hoy en día se utiliza principalmente en el campo de la joyería y como un activo de inversión. Sin embargo, también se usa una pequeña cantidad en industria, ya que es altamente resistente a numerosas reacciones químicas y conduce la electricidad. La mayoría del oro se extrae en China, seguida de Australia, Rusia y Estados Unidos.
El oro se considera un activo seguro, ya que suele mantener o aumentar su valor en momentos de incertidumbre política y económica. Por este motivo, cuando el dólar estadounidense está en declive, muchos inversores mueven sus posiciones hacia el metal precioso, lo cual provoca que su precio se mueva de forma inversa al valor de la divisa.
Obtenga más información sobre los factores que influyen en el precio del oro.
8. El cobre
El cobre es un metal muy usado porque es un conductor excepcional del calor y la electricidad, y es resistente a la corrosión y al agua. Se usa principalmente en la elaboración de cableado eléctrico, cubiertas de tejados y maquinaria industrial. También se usa, sin embargo, para producir aleaciones como el latón y el bronce. El cobre se extrae mayoritariamente en Chile, seguido de China, Perú y Estados Unidos.
Sus numerosos usos industriales y electrónicos son los que provocan que el precio del bronce fluctúe de forma significativa, en consonancia con la situación económica. Por otro lado, la oferta puede verse afectada por disputas comerciales y coyunturas temporales y estructurales, en especial en países de Sudamérica como Chile y Perú.
9. El aluminio
El aluminio es otro metal importante, extraordinariamente ligero y resistente a la corrosión. Es habitual combinarlo con otros elementos (como el cobre, el zinc y el magnesio) para formar aleaciones, que son a la vez livianas y resistentes. Por estos motivos, el aluminio y sus aleaciones son útiles en la fabricación de vehículos y aviones, envasados (como las latas) y la construcción. La mayoría del aluminio se obtiene en China, seguida de Rusia, Canadá e India.
Los precios del crudo y la electricidad pueden afectar al del aluminio, ya que separarlo del mineral en el que se encuentra es un proceso energéticamente costoso. La demanda es impulsada por la fabricación y la construcción, por lo que el desarrollo económico en países como China pueden tener un gran efecto en su precio. Esta materia prima también soportará aranceles por parte de la administración estadounidense, por lo que la política de EE. UU. jugará un importante papel en el precio del aluminio.
10. La plata
La plata es el segundo metal precioso en nuestra lista, y es conocida y apreciada desde hace miles de años. Al contrario que el oro, el 50% de la demanda de plata se atribuye a usos industriales, entre los que se incluyen la fabricación de paneles solares, rollos fotográficos y contactos eléctricos. Los sectores joyero e inversor también suponen una importante fracción de la demanda.
La plata también se considera un activo seguro, ya que su precio tiende a subir en períodos de incertidumbre económica. Sin embargo, el oro es considerado una inversión más fiable porque su precio es menos dependiente de la demanda por parte de la industria, que normalmente se resiente cuando la situación económica empeora. La plata se extrae de minerales en los que está integrada con otros elementos, por lo que las fluctuaciones en la demanda de estos también pueden afectar al precio del metal precioso.
Cómo operar con materias primas
Una de las conclusiones clave de este artículo es que la naturaleza de las materias primas es diversa. Los factores que afectan al precio crudo, por ejemplo, son diferentes de los que afectan al del oro. Por este motivo, es importante llevar a cabo un análisis técnico del mercado financiero antes de comenzar a operar con materias primas y tener en cuenta todos los factores que podrían afectar a sus precios.
El trading en materias primas online puede realizarse mediante CFD (Contrato por Diferencia). Esta modalidad de inversión permite transacciones rápidas a menor coste y da la posibilidad de obtener beneficios en ambos sentidos del mercado (tanto subidas de precios como en caídas). Otra posibilidad son las barrera y las opciones vanilla, que permiten operar en materias primas, índices y divisas. A través de las barrera tendrá acceso a una mayor flexibilidad a la hora de seleccionar su nivel de riesgo total mediante el nivel de knockout, con las opciones vanilla podrá elegir su precio de ejercicio y comprar o vender (si así lo desea) en una fecha concreta.
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