Las mejores estrategias del trading de posición

¿Qué es el trading de posición y cómo funciona?

El trading de posición consiste en mantener una posición abierta durante un largo periodo de tiempo. Como resultado, el inversor que aplique esta estrategia estará menos preocupado por las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Normalmente, estas posiciones se mantendrán abiertas durante semanas, meses o años.

El trading de posición puede referirse tanto a la especulación sobre un precio como a una inversión. Esta última es la forma más común de trading de posición, ya que muchas son a largo plazo y se dan en grandes porfolios de acciones, fondos y planes de pensiones. Sin embargo, la inversión se limita a ir largo, mientras que con el trading de posición con CFD o con spread betting tiene también la posibilidad de ir corto.

A menudo, los inversores que emplean el trading de posición utilizan el análisis fundamental y el análisis técnico para evaluar las posibles tendencias de mercado y los riesgos a los que se exponen antes de abrir una posición. Se pueden emplear las estrategias que se explican a continuación para analizar los gráficos de precios y predecir los movimientos de los mercados:

Estrategia de trading de soporte y resistencia

Los niveles de soporte y resistencia ayudan a los inversores que emplean el trading de posición a reconocer cuándo el movimiento del precio de un activo tiene más posibilidades de caer en una tendencia bajista o aumentar en una tendencia alcista. Según esto, los inversores pueden decidir si abrir o cerrar posiciones en un activo concreto.

Un nivel de soporte es el precio del que un activo no suele bajar, ya que los compradores tienden a adquirir dicho activo a este nivel. Al contrario, el nivel de resistencia es el punto que el precio de un activo no suele superar. En este caso, los inversores pueden escoger cerrar sus posiciones y llevarse las ganancias en lugar de mantenerlas abiertas, ya que puede caer el precio.

Una estrategia de trading de soporte y resistencia permite a los inversores analizar patrones de gráficos, que son herramientas útiles para aquellos que quieran adoptar posiciones a largo plazo en activos concretos.

Existen tres factores a tener en cuenta cuando trate de identificar los niveles de soporte y resistencia:

1. El precio histórico, que es la fuente más fiable para identificar los niveles de soporte y resistencia. Normalmente, los periodos de aumentos y disminuciones en el precio se emplearán como indicadores notables de futuros movimientos.
2. De manera similar, los inversores del trading de posición pueden observar los niveles previos de soporte y resistencia como un indicador de futuros movimientos. Por ejemplo, si se rompe un nivel de soporte, esto podría indicar que se va a convertir en un nivel de resistencia en las futuras operaciones.
3. Por último, los indicadores técnicos, tales como los retrocesos de Fibonacci que se explican a continuación, ofrecen apoyo dinámico y niveles de resistencia que cambian con el precio de un activo determinado.

Estrategia de trading breakout

El trading breakout consiste en intentar ocupar una posición en la frase temprana de una tendencia. Normalmente, una estrategia breakout forma la base del trading de los movimientos de precio a gran escala.

Un inversor que emplee esta estrategia abrirá una posición larga después de que el precio de la acción rompa por encima del nivel de resistencia, o abrirá una posición corta después de que caiga por debajo del nivel de soporte. Para tener éxito, necesita poder identificar los periodos de soporte y resistencia del mercado.

Estrategia de trading de rango

El trading de rango es una estrategia adecuada para los mercados que suben y bajan constantemente. Los inversores de forex, de manera particular, se benefician del trading de rango, ya que estos no siempre presentan una tendencia clara y obvia.

Los inversores que han identificado los activos «sobrecomprados» y «sobrevendidos» emplearán mejor la estrategia de trading de rango. El objetivo es comprar los activos «sobrevendidos» y vender los activos «sobrecomprados». En este ejemplo, un «activo sobrevendido» es el que está cerca del nivel de soporte, mientras que un «activo sobrecomprado» es el que se acerca al nivel de resistencia.

Estrategia de trading pullback y de retroceso

Una desaceleración o pullback es una caída temporal o breve retroceso en la tendencia alcista dominante de un activo. El trading pullback permite a los inversores sacar provecho de estas caídas o pausas en el movimiento alcista del precio de un activo. El objetivo consiste en comprar cuando el precio es bajo y vender cuando es alto, una vez que la desaceleración del precio de un activo termina y su tendencia alcista continúa.

En ocasiones a las desaceleraciones se les denomina retrocesos, pero no deben confundirse con los giros de tendencia. Los giros de tendencia tienden a ser desviaciones a largo plazo o permanentes de la tendencia predominante.

Un modo de determinar si una caída del mercado es una desaceleración o un retroceso real consiste en emplear el retroceso de Fibonacci.

¿Cómo emplean los inversores los retrocesos de Fibonacci en el trading de posición?

Un retroceso de Fibonacci es una forma de análisis técnico que puede ayudar a los inversores que emplean el trading de posición cuando abren y cierran sus posiciones.

Para calcular los retrocesos de Fibonacci, los inversores dibujan seis líneas sobre el gráfico de precio de un activo. La primera línea pasa por el 100%, la siguiente por el 50% y por último por el 0%. Después de esto, dibujarán tres líneas adicionales en el 61,8%, 38,2% y 23,6%.

En teoría, estos porcentajes se unen la proporción áurea, la cual puede utilizarse en este ejemplo como clave para identificar los niveles de soporte y resistencia. En estos puntos, los inversores pueden escoger si abrir o cerrar una posición.

Conclusión

El trading de posición parece simple, pero implica análisis técnico y fundamental, así como el conocimiento exhaustivo de los mercados. Estas son algunas de las cuestiones fundamentales que se deben tener en cuenta en cada estrategia:

1. Los niveles de soporte y resistencia ayudan a los inversores que emplean el trading de posición a reconocer el momento en el que el movimiento de precio de un activo tiene más probabilidades de caer en una tendencia bajista y en el que se puede presentar una tendencia alcista. El soporte es el precio del que no suele bajar un activo normalmente, mientras que la resistencia es el punto en el que el precio de un activo tiende a parar de crecer.
2. El trading breakout es una buena estrategia para emplear en las fases primerizas de una tendencia, pero para detectar oportunidades de trading es necesario poder identificar los periodos de soporte y resistencia de mercado.
3. El trading de rango se emplea fundamentalmente en los mercados que ascienden y descienden sin tendencias obvias, como por ejemplo los mercados de divisas.
4. La estrategia de trading pullback permite a los inversores comprar barato y vender caro, siempre y cuando el precio de un activo se recupere después de una caída temporal y no evolucione hacia un retroceso permanente.